Tokenisierte Geldmarktfonds verändern die Finanzierung. Sie verbinden die Sicherheit traditioneller Investitionen mit der Geschwindigkeit der Blockchain.

Vermögensverwalter wie Abrdn und Franklin Templeton führen die Innovation an. Sie haben mit Blockchain -Experten zusammengearbeitet, um Mittel zu erstellen, die eine bessere Liquidität, schnellere Siedlungen und einen breiteren Zugang bieten. Ein neuer Bericht über digitale Chancen (oder DIGOPP) zeigt, dass 40% dieser Fonds für US-Investoren weiterhin unabdingbar sind. Regulatorische Hürden erfordern den Fortschritt auf dem weltweit größten Markt. Kann die Verwendung von Blockchain dazu beitragen, die Bürokratie zu durchschneiden?

Tokenized money market funds are a hot topic in the financial world, and for good reason. They offer the best of both worlds: the security of traditional investments and the speed and efficiency of blockchain technology.

Tokenisierte Geldmarktfonds sind ein heißes Thema in der Finanzwelt und aus gutem Grund. Sie bieten das Beste aus beiden Welten: die Sicherheit traditioneller Investitionen sowie die Geschwindigkeit und Effizienz der Blockchain -Technologie.

As asset managers like abrdn and Franklin Templeton delve deeper into tokenization, aiming to broaden access and reduce operational costs, their efforts are now coming to light with the release of DigOpp's report. However, the report reveals a surprising statistic—41% of these funds remain inaccessible to U.S. investors. This poses a significant barrier to the integration of tokenized money market funds in the world's largest market.

Da Asset -Manager wie Abrdn und Franklin Templeton tiefer in die Tokenisierung eintauchen, um den Zugang zu erweitern und die Betriebskosten zu senken, werden ihre Bemühungen nun mit der Veröffentlichung von Digopps Bericht beleuchtet. Der Bericht enthüllt jedoch eine überraschende Statistik - 41% dieser Fonds bleiben für US -Anleger nicht zugänglich. Dies ist ein erhebliches Hindernis für die Integration von tokenisierten Geldmarktfonds in den weltweit größten Markt.

Can the use of blockchain help to cut through the red tape and facilitate the entry of tokenized money market funds into the U.S. market?

Kann die Verwendung von Blockchain dazu beitragen, die Bürokratie zu durchschneiden und den Eintritt von tokenisierten Geldmarktfonds in den US -Markt zu erleichtern?

Tokenized funds could be pivotal in redefining our money markets, encompassing bonds, gilts, and debt securities. But first, it's crucial to grasp the basics of what tokenized money market funds are and how they operate before we can explore potential solutions.

Tokenisierte Fonds könnten entscheidend sein, um unsere Geldmärkte neu zu definieren, die Anleihen, Gilts und Schuldtitel umfassen. Erstens ist es jedoch entscheidend, die Grundlagen des tokenisierten Geldmarktfonds zu erfassen und wie sie operieren, bevor wir potenzielle Lösungen erkunden können.

What Are Tokenized Money Market Funds (MMFs), and How Do They Work?

Was sind tokenisierte Geldmarktfonds (MMFs) und wie funktionieren sie?

Introduced in the 1970s, money market funds, also known as real-world asset (RWA) tokenized funds, offer low-risk investment options that focus on short-term debt instruments like treasury bonds. These funds are designed to provide liquidity and stability, rendering them highly congruent with the investment preferences of a large portion of the population. However, traditional models of money market funds are encumbered by inherent inefficiencies, including lengthy settlement times and high operational costs. This is commonly observed with T+1, T+2, and frequently T+3, referring to the business days required to settle the payment.

Die in den 1970er Jahren eingeführten Geldmarktfonds, auch als reales Vermögenswerte (RWA) bekannt, bieten Anlagemöglichkeiten mit geringem Risiko, die sich auf kurzfristige Schuldeninstrumente wie Treasury-Anleihen konzentrieren. Diese Fonds sind so konzipiert, dass sie Liquidität und Stabilität bieten und sie mit den Investitionspräferenzen eines großen Teils der Bevölkerung in hohem Maße übereinstimmen. Traditionelle Modelle für Geldmarktfonds werden jedoch durch inhärente Ineffizienzen, einschließlich langwieriger Siedlungszeiten und hohen Betriebskosten, belastet. Dies wird üblicherweise mit T+1, T+2 und häufig T+3 beobachtet, was sich auf die für die Beilegung der Zahlung erforderlichen Werktage bezieht.

Tokenization solves these issues by digitizing fund ownership, enabling almost immediate transactions, fostering greater transparency, and facilitating fractional ownership.

Die Tokenisierung löst diese Probleme durch Digitalisierung des Fondsbesitzes, ermöglicht fast unmittelbare Transaktionen, die Förderung einer größeren Transparenz und die Erleichterung des Bruchbesitzes.

Why Are Big Players Like abrdn and Franklin Templeton Getting In?

Warum kommen große Spieler wie Abrdn und Franklin Templeton ein?

Major financial institutions are recognizing tokenization as a key factor that could significantly decrease settlement times. Early last year, a Disruption Banking story highlighted how central bank digital currencies (CBDCs), leveraging blockchain technology, could eliminate intermediaries in international trade transactions, ultimately reducing processing times from days to seconds. This shift has drawn interest from firms like abrdn and Franklin Templeton, who are seeking faster, more cost-effective financial operations.

Große Finanzinstitute erkennen die Tokenisierung als Schlüsselfaktor an, der die Siedlungszeiten erheblich verringern könnte. Anfang letzten Jahres zeigte eine Störungsbankengeschichte, wie die digitale Währungen (Digital Bank Digital Currencies) und die Nutzung der Blockchain -Technologie Vermittler in internationalen Handelstransaktionen beseitigen können und letztendlich die Verarbeitungszeiten von Tagen auf Sekunden reduzieren können. Diese Verschiebung hat Interesse von Unternehmen wie Abrdn und Franklin Templeton geweckt, die schnellere und kostengünstigere Finanzgeschäfte suchen.

Early in 2023, abrdn took a step toward this transformation by tokenizing its money market fund on the Hedera blockchain. The firm partnered with Archax to launch institutional-grade tokenized investments, exceeding initial market expectations. The company chose Hedera because of its ability to process high transaction volumes quickly and ensure that fund settlements occur almost instantly.

Anfang 2023 machte Abrdn einen Schritt in Richtung dieser Transformation, indem er seinen Geldmarktfonds in der Hedera -Blockchain tokenisiert hat. Die Firma hat sich mit Archax zusammengetan, um in den institutionellen Anlagen zu starten, um die anfänglichen Markterwartungen zu übertreffen. Das Unternehmen entschied sich für Hedera, weil es schnell hohe Transaktionsvolumina verarbeiten und sicherstellen kann, dass Fondssiedlungen fast sofort auftreten.

Meanwhile, Franklin Templeton, which manages $1.4 trillion in assets, has expanded its Franklin OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX) to Aptos, adding to its existing integrations with Stellar, Polygon, Avalanche, Arbitrum, Base, Ethereum and, more recently, Solana. The company aims to make its tokenized funds available across multiple blockchain networks to increase accessibility.

In der Zwischenzeit hat Franklin Templeton, das Vermögenswerte in Höhe von 1,4 Billionen US -Dollar verwaltet, seinen Franklin Onchain US Government Money Fund (FOBXX) auf Aptos erweitert und seine bestehenden Integrationen mit Stellar, Polygon, Lawine, Arbitrum, Basis, Ethereum und in jüngerer Zeit erweitert. Das Unternehmen möchte seine tokenisierten Mittel in mehreren Blockchain -Netzwerken zur Verfügung stellen, um die Zugänglichkeit zu erhöhen.

Are Tokenized Money Market Funds a Success?

Sind tokenisierte Geldmarktfonds ein Erfolg?

In a 2025 Disruption Banking story, Franklin Templeton CEO Jenny Johnson described tokenization as “securitization on steroids,” emphasizing its potential to redefine finance. The report noted, “FOBXX has been a harbinger of things to come for the tokenization of Real World Assets (RWAs), which currently sits at nearly $18 billion, according to data from tokenized real-world assets tracker, RWA.xyz.

In einer Störungsgeschichte von 2025 beschrieb Jenny Johnson, CEO von Franklin Templeton, die Tokenisierung als „Verbriefung für Steroide“ und betonte sein Potenzial zur Neudefinition der Finanzen. In dem Bericht wurde festgestellt, dass „FOBXX ein Vorbote der Dinge war, die für die Tokenisierung von Real World Assets (RWAS), die derzeit bei fast 18 Milliarden US-Dollar liegt, laut Angaben des tokenisierten Real-World-Assets-Tracker RWA.XYZ einhergeht.

It’s strategy is paying off — Franklin Templeton’s tokenized fund now holds over $500 million in assets. The firm’s ability to operate across multiple blockchains has set a new standard in the industry, making tokenized money market funds a more viable investment option worldwide.

Die Strategie zahlt sich aus - Franklin Templetons Tokenized Fund hält jetzt ein Vermögen von über 500 Millionen US -Dollar. Die Fähigkeit des Unternehmens, in mehreren Blockchains zu operieren, hat einen neuen Standard in der Branche festgelegt, was die tokenisierten Geldmarkt zu einer tragfähigeren Investitionsoption weltweit macht.

RWA value across segments. Source: RWA.xyz

RWA -Wert über Segmente hinweg. Quelle: rwa.xyz

The DigOpp Report: Why Are 41% of Funds Off-Limits to U.S. Investors?

Der Digopp-Bericht: Warum sind 41% der Fonds für US-Investoren nicht mehr eingelegt?

DigOpp — a specialized financial firm that designs investment products and manages digital asset funds — released a report in January 2025. The report provides an in-depth look at the state of tokenized money market funds. Analyzing 37 different products, the study compares their underlying assets, blockchain platforms, and investment structures. Most of these funds invest in fixed-income securities, primarily with bonds less than one year in maturity, including reverse repos, corporate paper, and t-bills.

Digopp-ein spezialisiertes Finanzunternehmen, das Anlageprodukte entwirft und digitale Vermögensfonds verwaltet-hat im Januar 2025 einen Bericht veröffentlicht. Der Bericht bietet einen detaillierten Einblick in den Zustand der tokenisierten Geldmarktfonds. Die Studie analysiert 37 verschiedene Produkte und vergleicht ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte, Blockchain -Plattformen und Investitionsstrukturen. Die meisten dieser Fonds investieren in Wertpapiere mit festem Einkommen, hauptsächlich mit Anleihen von weniger als einem Jahr in der Reife, einschließlich Reverse-Repos, Unternehmenspapier und T-Bills.

The report suggests that many of these products are more accurately described as “tokenized cash alternatives” rather than traditional money market funds.

Der Bericht deutet darauf hin, dass viele dieser Produkte eher als „tokenisierte Bargeldalternativen“ als als traditionelle Geldmarktfonds bezeichnet werden.

One of the most significant findings in the report is that 41% of these funds remain restricted to U.S. investors. This is a significant regulatory hurdle. The report states how “U.S. regulators are a problem

Einer der wichtigsten Ergebnisse in dem Bericht ist, dass 41% dieser Fonds auf US -Anleger weiterhin beschränkt sind. Dies ist eine bedeutende regulatorische Hürde. Der Bericht besagt, wie „US -Aufsichtsbehörden ein Problem sind