Der SOL-Preis kann die 200-Dollar-Marke nicht halten, da das Solana-Netzwerkvolumen um 30 % sinkt

Solanas nativer Token SOL konnte nach mehreren Ablehnungen zwischen dem 25. und 26. Dezember sein Niveau über 200 US-Dollar nicht halten.

Solana's native token (SOL) faced selling pressure after failing to hold above the $200 level, sparking concerns about further price declines. Despite ranking second in weekly volumes, Solana underperformed with a 5.1% correction.

Solanas nativer Token (SOL) geriet unter Verkaufsdruck, nachdem er sich nicht über der 200-Dollar-Marke halten konnte, was Bedenken hinsichtlich weiterer Preisrückgänge aufkommen ließ. Obwohl Solana beim wöchentlichen Volumen den zweiten Platz belegte, blieb es mit einer Korrektur von 5,1 % hinter den Erwartungen zurück.

The cryptocurrency dropped sharply on Monday, countering the broader market trend and raising questions among traders. One factor contributing to the sell-off was a 30% decrease in Solana's onchain network volumes over seven days.

Die Kryptowährung fiel am Montag stark, was dem allgemeinen Markttrend entgegenwirkte und bei Händlern Fragen aufwarf. Ein Faktor, der zum Ausverkauf beitrug, war ein Rückgang des On-Chain-Netzwerkvolumens von Solana um 30 % innerhalb von sieben Tagen.

Solana's DApp activity also saw a downturn, with Orca and Phoenix showing 39% and 30% declines, respectively. Of greater concern, memecoins on Solana, which have been a significant driver of new users, posted poor 30-day performance.

Auch die DApp-Aktivitäten von Solana verzeichneten einen Rückgang, wobei Orca und Phoenix einen Rückgang von 39 % bzw. 30 % verzeichneten. Noch besorgniserregender ist, dass Memecoins auf Solana, die ein wichtiger Treiber für neue Benutzer waren, eine schlechte 30-Tage-Performance verzeichneten.

Onchain activity, spanning token launches, staking, and trading, is crucial for demand. Among memecoins, Popcat fell 42% in the 30 days leading to Dec. 27, Dogwifhat (WIF) declined 40%, and BONK dropped 25%. In contrast, the total cryptocurrency market capitalization remained flat over the same period.

Die On-Chain-Aktivität, die die Einführung von Token, das Abstecken und den Handel umfasst, ist für die Nachfrage von entscheidender Bedeutung. Unter den Memecoins fiel Popcat in den 30 Tagen vor dem 27. Dezember um 42 %, Dogwifhat (WIF) fiel um 40 % und BONK fiel um 25 %. Im Gegensatz dazu blieb die Gesamtmarktkapitalisierung der Kryptowährungen im gleichen Zeitraum unverändert.

Notably, the correction was not exclusive to Solana-based memecoins, but Raydium's recent success had been heavily tied to the pump.fun memecoin frenzy. These challenges highlight the importance of sustaining onchain activity to maintain SOL demand.

Bemerkenswerterweise betraf die Korrektur nicht nur Solana-basierte Memecoins, sondern der jüngste Erfolg von Raydium war stark mit der Pump.fun-Memecoin-Raserei verbunden. Diese Herausforderungen verdeutlichen, wie wichtig es ist, die On-Chain-Aktivität aufrechtzuerhalten, um die SOL-Nachfrage aufrechtzuerhalten.

Total deposits on the Solana network, as measured by total value locked (TVL), reached a two-year high of 44 million SOL. The 16% monthly increase was driven by platforms such as Binance Staked SOL, Jupiter, Drift, and Orca, according to DefiLlama data. On the downside, Jito, Sanctum, and MarginFi saw a decline in deposits.

Die gesamten Einlagen im Solana-Netzwerk, gemessen am Total Value Lock (TVL), erreichten mit 44 Millionen SOL ein Zweijahreshoch. Der monatliche Anstieg von 16 % wurde laut DefiLlama-Daten von Plattformen wie Binance Staked SOL, Jupiter, Drift und Orca vorangetrieben. Auf der anderen Seite verzeichneten Jito, Sanctum und MarginFi einen Rückgang der Einlagen.

SOL futures signals resilience despite price declineTo assess whether professional traders have turned bearish on SOL, the derivatives market offers key insights.

SOL-Futures signalisieren Widerstandsfähigkeit trotz PreisverfallUm zu beurteilen, ob professionelle Händler gegenüber SOL pessimistisch geworden sind, bietet der Derivatemarkt wichtige Erkenntnisse.

For example, monthly futures contracts typically trade at a 5% to 10% annualized premium in neutral markets. This premium compensates sellers for the longer settlement periods associated with these instruments.

Beispielsweise werden monatliche Terminkontrakte in neutralen Märkten typischerweise mit einer jährlichen Prämie von 5 bis 10 % gehandelt. Diese Prämie entschädigt Verkäufer für die mit diesen Instrumenten verbundenen längeren Abwicklungszeiträume.

While lower than the 20% premium recorded on Dec. 18, the current 10% premium is at the threshold of neutral-to-bullish sentiment. Considering SOL's 16% price decline during the same period, the derivatives market has shown resilience.

Obwohl die aktuelle Prämie von 10 % niedriger ist als die am 18. Dezember verzeichnete Prämie von 20 %, liegt sie an der Schwelle einer neutralen bis bullischen Stimmung. Angesichts des 16-prozentigen Preisrückgangs von SOL im gleichen Zeitraum hat sich der Derivatemarkt als widerstandsfähig erwiesen.

To gauge retail traders’ sentiment, analyzing SOL perpetual futures is essential. Exchanges manage risk through funding rates, which become positive when buyers require additional leverage and negative when sellers dominate.

Um die Stimmung der Einzelhändler einzuschätzen, ist die Analyse der ewigen SOL-Futures unerlässlich. Börsen steuern das Risiko durch Finanzierungssätze, die positiv werden, wenn Käufer eine zusätzliche Hebelwirkung benötigen, und negativ werden, wenn die Verkäufer dominieren.

Over the past month, the SOL funding rate has remained below 0.015%—equivalent to an annualized 1.2%—indicating a neutral market. However, on Dec. 27, the rate turned negative, signaling reduced demand from leveraged longs (buyers). This shift is concerning, given that SOL has declined 30% since its all-time high of $264.50 on Nov. 20.

Im vergangenen Monat blieb die SOL-Finanzierungsrate unter 0,015 % – was auf Jahresbasis 1,2 % entspricht – was auf einen neutralen Markt hindeutet. Am 27. Dezember wurde der Zinssatz jedoch negativ, was auf eine geringere Nachfrage seitens gehebelter Long-Positionen (Käufer) hindeutete. Diese Verschiebung ist besorgniserregend, da SOL seit seinem Allzeithoch von 264,50 US-Dollar am 20. November um 30 % gefallen ist.