Der Liquid Token Fund von Pantera Capital erlitt im Jahr 2022 schwere Verluste; im Januar erholte er sich teilweise

Der liquide Token-Fonds von Pantera Capital hat in diesem Monat eine deutliche Erholung erlebt, mit einem Zuwachs von über 47 %, nachdem er im Jahr 2022 einen starken Rückgang von 80 % verzeichnete, der größtenteils auf den Zusammenbruch von FTX zurückzuführen war. Das Portfolio des Fonds, das ursprünglich aus 15 bis 25 liquiden Token bestand, wurde vom Marktabschwung im November stark beeinträchtigt, aber strategische Veränderungen, einschließlich der Umstellung auf Ether (ETH), haben zu seiner jüngsten Erholung beigetragen.

Pantera Capital's Liquid Token Fund Suffers Significant Losses in 2022, Despite Recent Recovery

Der Liquid Token Fund von Pantera Capital erleidet im Jahr 2022 trotz der jüngsten Erholung erhebliche Verluste

The crypto-focused venture capital firm Pantera Capital has disclosed substantial losses in its liquid token fund during 2022, primarily attributed to the collapse of centralized exchange FTX.

Das kryptofokussierte Risikokapitalunternehmen Pantera Capital hat erhebliche Verluste in seinem liquiden Token-Fonds im Jahr 2022 bekannt gegeben, die hauptsächlich auf den Zusammenbruch der zentralisierten Börse FTX zurückzuführen sind.

According to the firm's January investor call, the Pantera Liquid Token Fund, which invests primarily in liquid tokens within the decentralized finance (DeFi) ecosystem, experienced an 80% decline in value over the course of the year. The fund was particularly hard hit in November, losing nearly 23% during the month.

Laut der Anlegeraufforderung des Unternehmens im Januar verzeichnete der Pantera Liquid Token Fund, der hauptsächlich in liquide Token innerhalb des dezentralen Finanzökosystems (DeFi) investiert, im Laufe des Jahres einen Wertverlust von 80 %. Der Fonds war im November besonders stark betroffen und verlor im Monatsverlauf fast 23 %.

In contrast to the fund's significant losses, the Bloomberg Galaxy Crypto Index declined by approximately 27% over the same period. However, the Pantera fund has staged a partial recovery in January, gaining over 47% since the start of the month.

Im Gegensatz zu den erheblichen Verlusten des Fonds sank der Bloomberg Galaxy Crypto Index im gleichen Zeitraum um etwa 27 %. Allerdings konnte der Pantera-Fonds im Januar eine teilweise Erholung verzeichnen und seit Monatsbeginn über 47 % zulegen.

The fund's investment strategy involves maintaining a diversified portfolio of 15 to 25 liquid tokens, focusing on discretionary allocation decisions within the DeFi space. At the time of the investor call, the fund had $198 million in assets under management, distributed across 13 tokens.

Die Anlagestrategie des Fonds umfasst die Pflege eines diversifizierten Portfolios von 15 bis 25 liquiden Token, wobei der Schwerpunkt auf diskretionären Allokationsentscheidungen im DeFi-Bereich liegt. Zum Zeitpunkt des Investorenaufrufs verwaltete der Fonds ein Vermögen von 198 Millionen US-Dollar, verteilt auf 13 Token.

Pantera's co-chief investment officer, Joey Krug, explained during the call that the fund began shifting its portfolio away from altcoins and into Ether (ETH) in the late spring. This strategic adjustment coincided with the collapse of Terra's stablecoin and sister coin, Luna, which triggered a cascade of negative events within the crypto industry.

Joey Krug, Co-Chief Investment Officer von Pantera, erklärte während des Telefonats, dass der Fonds im späten Frühjahr begonnen habe, sein Portfolio weg von Altcoins und hin zu Ether (ETH) zu verlagern. Diese strategische Anpassung fiel mit dem Zusammenbruch von Terras Stablecoin und Schwestercoin Luna zusammen, was eine Kaskade negativer Ereignisse innerhalb der Kryptoindustrie auslöste.

The fund's top-performing assets during the challenging November period included Cosmos' ATOM token, Chainlink's LINK token, and Optimism's OP token. Uniswap's UNI token, Solana's SOL token, and Ether were among the underperformers. Krug revealed that Pantera had held a position in Solana and sold "a lot of it" immediately following the FTX collapse, exiting at around $20 per token before it declined further to around $10.

Zu den Anlagen mit der besten Wertentwicklung des Fonds in der herausfordernden Novemberperiode gehörten der ATOM-Token von Cosmos, der LINK-Token von Chainlink und der OP-Token von Optimism. Der UNI-Token von Uniswap, der SOL-Token von Solana und Ether gehörten zu den Underperformern. Krug gab bekannt, dass Pantera eine Position in Solana gehalten und unmittelbar nach dem Zusammenbruch von FTX „einen großen Teil davon“ verkauft hatte, wobei sie bei etwa 20 US-Dollar pro Token ausstieg, bevor sie weiter auf etwa 10 US-Dollar sank.

Layer 2 scaling solution Optimism has emerged as one of the fund's largest non-ETH positions and has been a key contributor to its year-to-date growth alongside Ether and UNI.

Die Layer-2-Skalierungslösung Optimism hat sich zu einer der größten Nicht-ETH-Positionen des Fonds entwickelt und hat neben Ether und UNI maßgeblich zu seinem Wachstum seit Jahresbeginn beigetragen.

"We're just starting now, recently, to start to rotate back into some alts that we think are going to outperform ETH over the coming cycle," Krug stated.

„Wir fangen gerade erst jetzt damit an, uns wieder einigen Altcoins zuzuwenden, von denen wir glauben, dass sie im kommenden Zyklus die ETH übertreffen werden“, erklärte Krug.

The Pantera Liquid Token Fund's recent losses highlight the volatility and inherent risks associated with cryptocurrency investments. Despite the fund's partial recovery in January, it remains to be seen whether it can sustain its upward trajectory and mitigate the impact of ongoing market headwinds.

Die jüngsten Verluste des Pantera Liquid Token Fund verdeutlichen die Volatilität und die inhärenten Risiken, die mit Kryptowährungsinvestitionen verbunden sind. Trotz der teilweisen Erholung des Fonds im Januar bleibt abzuwarten, ob er seinen Aufwärtstrend fortsetzen und die Auswirkungen des anhaltenden Gegenwinds am Markt abmildern kann.