Lido (LDO): Der ultimative Leitfaden zum Liquid Staking

Lido ist ein dezentrales Protokoll, das es Benutzern ermöglicht, an Ethereum-Einsätzen teilzunehmen, ohne ihre ETH in einem Validierungsknoten sperren zu müssen. In diesem Leitfaden finden Sie alle Informationen, die Sie über Lido wissen müssen, einschließlich seiner Funktionen, Vorteile und Risiken.

Lido is a decentralized liquid staking protocol that allows users to participate in Ethereum staking without locking their ETH in a validation node for an extended period. Instead, Lido issues liquid representative tokens (stETH and wstETH) that can be used to access other services within the DeFi ecosystem.

Lido ist ein dezentrales Liquid-Staking-Protokoll, das es Benutzern ermöglicht, am Ethereum-Staking teilzunehmen, ohne ihre ETH für einen längeren Zeitraum an einem Validierungsknoten zu sperren. Stattdessen gibt Lido liquide repräsentative Token (stETH und wstETH) aus, die für den Zugriff auf andere Dienste innerhalb des DeFi-Ökosystems verwendet werden können.

Lido Staking Model

Lido-Absteckmodell

The Lido protocol has developed a highly scalable liquid staking model by leveraging existing Ethereum infrastructure and adapting it into a system that allows users to participate without losing the flexibility of their capital. The technical aspects underpinning Lido include validator node participation, liquid token issuance (stETH, wstETH), and protocol governance through a DAO.

Das Lido-Protokoll hat ein hochgradig skalierbares Liquid-Staking-Modell entwickelt, indem es die bestehende Ethereum-Infrastruktur nutzt und sie in ein System umwandelt, das Benutzern die Teilnahme ermöglicht, ohne die Flexibilität ihres Kapitals zu verlieren. Zu den technischen Aspekten, die Lido zugrunde liegen, gehören die Teilnahme an Validatorknoten, die Ausgabe liquider Token (stETH, wstETH) und die Protokollverwaltung durch ein DAO.

Here's a closer look at each component:

Hier ist ein genauerer Blick auf jede Komponente:

Validator Node Participation: Lido operates a network of validator nodes that stake users' ETH in the Ethereum 2.0 chain. These nodes are selected based on their operational performance and security track record to ensure optimal returns and minimize the risk of losing staked capital.

Teilnahme an Validatorknoten: Lido betreibt ein Netzwerk von Validatorknoten, die die ETH der Benutzer in die Ethereum 2.0-Kette einbinden. Diese Knoten werden auf der Grundlage ihrer Betriebsleistung und Sicherheitsbilanz ausgewählt, um optimale Erträge zu gewährleisten und das Risiko eines Verlusts des eingesetzten Kapitals zu minimieren.

Liquid Staking and stETH Issuance: When a user deposits ETH into Lido, it is pooled and staked through the protocol's validator nodes. In return, the user receives a corresponding amount of stETH tokens, which represent their staked ETH and can be used to access other DeFi services or protocols. Lido also issues wstETH tokens, which are wrapped stETH tokens designed for use on other networks.

Liquid Staking und stETH-Ausgabe: Wenn ein Benutzer ETH in Lido einzahlt, wird es gepoolt und über die Validierungsknoten des Protokolls abgesteckt. Im Gegenzug erhält der Nutzer eine entsprechende Menge an stETH-Tokens, die seine eingesetzte ETH repräsentieren und für den Zugriff auf andere DeFi-Dienste oder -Protokolle verwendet werden können. Lido gibt auch wstETH-Token aus, bei denen es sich um verpackte stETH-Token handelt, die für die Verwendung in anderen Netzwerken konzipiert sind.

For example, wstETH can be used on Arbitrum, Optimism, and ZKSync to integrate Lido's liquid staking capabilities into these Layer 2 networks. This integration allows users to participate in Ethereum staking and simultaneously benefit from the faster and cheaper transactions offered by Layer 2s.

Beispielsweise kann wstETH auf Arbitrum, Optimism und ZKSync verwendet werden, um die Liquid-Stake-Funktionen von Lido in diese Layer-2-Netzwerke zu integrieren. Diese Integration ermöglicht es Benutzern, am Ethereum Staking teilzunehmen und gleichzeitig von den schnelleren und günstigeren Transaktionen zu profitieren, die Layer 2 bietet.

DAO Governance: Lido is governed by a decentralized autonomous organization (DAO), which allows community members to participate in decision-making processes related to the protocol's development, fund allocation, and operational changes. LDO token holders can vote on proposals submitted to the DAO and influence the direction of the Lido protocol.

DAO-Governance: Lido wird von einer dezentralen autonomen Organisation (DAO) verwaltet, die es Community-Mitgliedern ermöglicht, an Entscheidungsprozessen im Zusammenhang mit der Entwicklung des Protokolls, der Mittelzuweisung und betrieblichen Änderungen teilzunehmen. LDO-Token-Inhaber können über beim DAO eingereichte Vorschläge abstimmen und Einfluss auf die Richtung des Lido-Protokolls nehmen.

Lido Token (LDO)

Lido-Token (LDO)

The Lido token (LDO) is a governance token used within the Lido ecosystem. The token gives holders the ability to vote on governance proposals related to the protocol and its evolution, allowing users to influence important decisions such as fund allocation, changes in fees, or modifications to the staking structure. Additionally, the LDO token can also be used as part of incentives within the platform, rewarding participants for their contribution to the ecosystem.

Der Lido-Token (LDO) ist ein Governance-Token, der im Lido-Ökosystem verwendet wird. Der Token gibt Inhabern die Möglichkeit, über Governance-Vorschläge im Zusammenhang mit dem Protokoll und seiner Entwicklung abzustimmen, sodass Benutzer Einfluss auf wichtige Entscheidungen wie die Mittelzuweisung, Gebührenänderungen oder Änderungen der Einsatzstruktur nehmen können. Darüber hinaus kann der LDO-Token auch als Teil von Anreizen innerhalb der Plattform verwendet werden, um Teilnehmer für ihren Beitrag zum Ökosystem zu belohnen.

Is LIDO a Good Investment?

Ist LIDO eine gute Investition?

The decision to invest in the Lido token (LDO) depends on several factors related to risk tolerance and interest in the liquid staking ecosystem. As with any cryptocurrency investment, it is important to consider market volatility and regulatory uncertainty. Lido has gained popularity due to its capabilities and flexibility, making it an attractive platform for those seeking returns without sacrificing the liquidity of their assets.

Die Entscheidung, in den Lido-Token (LDO) zu investieren, hängt von mehreren Faktoren im Zusammenhang mit der Risikotoleranz und dem Interesse am Liquid Staking-Ökosystem ab. Wie bei jeder Kryptowährungsinvestition ist es wichtig, die Marktvolatilität und die regulatorische Unsicherheit zu berücksichtigen. Lido hat aufgrund seiner Leistungsfähigkeit und Flexibilität an Popularität gewonnen und ist damit eine attraktive Plattform für diejenigen, die Rendite suchen, ohne auf die Liquidität ihres Vermögens zu verzichten.

However, its success largely depends on the growth of the staking market and the adoption of Ethereum 2.0, as well as its ability to maintain decentralized governance. While the token could generate good returns, investing in it carries inherent risks, so it is recommended to conduct thorough analysis and assess risk tolerance before making any decisions.

Sein Erfolg hängt jedoch weitgehend vom Wachstum des Staking-Marktes und der Einführung von Ethereum 2.0 sowie von seiner Fähigkeit ab, eine dezentrale Governance aufrechtzuerhalten. Obwohl der Token gute Renditen generieren könnte, birgt eine Investition in ihn inhärente Risiken. Daher wird empfohlen, eine gründliche Analyse durchzuführen und die Risikotoleranz zu bewerten, bevor Entscheidungen getroffen werden.

Lido's Multichain Expansion

Lidos Multichain-Erweiterung

Since its launch on Ethereum, Lido has expanded its presence to other chains like Polygon, Solana, Polkadot, and Kusama. Each case uses the same liquid staking model but is adapted to the specifics of each network. Additionally, wstETH issuance has enabled its integration into multiple networks, including Arbitrum, Optimism, and ZKSync.

Seit seiner Einführung auf Ethereum hat Lido seine Präsenz auf andere Ketten wie Polygon, Solana, Polkadot und Kusama ausgeweitet. In jedem Fall wird das gleiche Liquid Staking-Modell verwendet, das jedoch an die Besonderheiten des jeweiligen Netzwerks angepasst ist. Darüber hinaus hat die Ausgabe von wstETH die Integration in mehrere Netzwerke ermöglicht, darunter Arbitrum, Optimism und ZKSync.

Here's a brief overview of Lido's multichain expansion:

Hier ist ein kurzer Überblick über die Multichain-Erweiterung von Lido:

Polygon Lido: Lido's liquid staking solution is now available on Polygon, enabling users to participate in Ethereum staking and earn rewards while enjoying the fast and low-cost transactions offered by Polygon. This integration caters to the growing demand for staking services and enhances the accessibility of Ethereum 2.0 participation.

Polygon Lido: Die Liquid Staking-Lösung von Lido ist jetzt auf Polygon verfügbar und ermöglicht es Benutzern, am Ethereum Staking teilzunehmen und Belohnungen zu verdienen, während sie gleichzeitig die schnellen und kostengünstigen Transaktionen von Polygon genießen. Diese Integration trägt der wachsenden Nachfrage nach Absteckdiensten Rechnung und verbessert die Zugänglichkeit der Teilnahme an Ethereum 2.0.

Solana Lido: Lido has launched its liquid staking service on Solana, allowing users to participate in the network's consensus mechanism and earn rewards without locking their SOL tokens for an extended duration. This integration combines the strengths of Solana's high throughput and low latency with Lido's efficient staking infrastructure.

Solana Lido: Lido hat seinen Liquid-Staking-Service auf Solana eingeführt, der es Benutzern ermöglicht, am Konsensmechanismus des Netzwerks teilzunehmen und Belohnungen zu verdienen, ohne ihre SOL-Token für längere Zeit zu sperren. Diese Integration kombiniert die Stärken des hohen Durchsatzes und der geringen Latenz von Solana mit der effizienten Absteckinfrastruktur von Lido.

Polkadot Lido: Lido's liquid staking protocol has been deployed on Polkadot, enabling users to participate in the network's staking and governance processes without needing to run a validator node themselves. This integration allows users to earn rewards for contributing to the network's security while maintaining the flexibility to access their staked DOT tokens through Lido's liquid derivatives, known as stDOT.

Polkadot Lido: Das Liquid Staking-Protokoll von Lido wurde auf Polkadot bereitgestellt und ermöglicht es Benutzern, an den Staking- und Governance-Prozessen des Netzwerks teilzunehmen, ohne selbst einen Validierungsknoten betreiben zu müssen. Diese Integration ermöglicht es Benutzern, Belohnungen für ihren Beitrag zur Sicherheit des Netzwerks zu verdienen und gleichzeitig die Flexibilität zu bewahren, über die liquiden Derivate von Lido, bekannt als stDOT, auf ihre eingesetzten DOT-Token zuzugreifen.

Kusama Lido: Lido's liquid staking service is now available on Kusama, allowing users to participate in the network's "Wild West" testing ground and earn rewards for contributing to the network's development. This integration enables users to stake their KSM tokens and obtain liquid representative tokens, known as stKSM, which can be used to access other DeFi protocols and strategies.

Kusama Lido: Der Liquid Staking-Service von Lido ist jetzt auf Kusama verfügbar und ermöglicht es Benutzern, am „Wild West“-Testgelände des Netzwerks teilzunehmen und Belohnungen für ihren Beitrag zur Entwicklung des Netzwerks zu verdienen. Durch diese Integration können Benutzer ihre KSM-Token einsetzen und liquide repräsentative Token, bekannt als stKSM, erhalten, die für den Zugriff auf andere DeFi-Protokolle und -Strategien verwendet werden können.

Arbitrum Lido: Lido's wstETH tokens have been integrated into

Arbitrum Lido: Die wstETH-Token von Lido wurden integriert