Hyperliquidprotokoll erleidet eine Liquiditätsabnahme, nachdem ein Wal eine riskante Position des Ethereum (ETH)

Hyperliquid musste eine 160.000 ETH -Position übernehmen und mit der eigenen Liquidität des Protokolls anfangen.

Hyperliquid protocol is dealing with a massive liquidity drawdown after one whale took a risky Ethereum (ETH) position. The DEFI protocol had to take over a 160,000 ETH position and start unwinding it, using the protocol’s own liquidity.

Das Hyperliquidprotokoll befasst sich mit einer massiven Liquiditätsabnahme, nachdem ein Wal eine riskante Position des Ethereum (ETH) in Ethereum (ETH) eingenommen hat. Das Defi -Protokoll musste eine 160.000 ETH -Position übernehmen und mithilfe der eigenen Liquidität des Protokolls beginnen.

The recent high-risk Ethereum (ETH) long position served as a stress test for Hyperliquid. A whale opened a large-scale position, liquidated a part of it in profit, and then let the position get liquidated.

Die jüngste Hochrisiko-Long-Position (ETH) diente als Spannungstest für Hyperliquid. Ein Wal eröffnete eine groß angelegte Position, liquidierte einen Teil des Gewinns und ließ die Position dann liquidiert.

Hyperliquid had to take over the position at $1,915 per ETH, with the task of unwinding the entire 160,000 ETH. Due to market turbulence, Hyperliquid initially absorbed a floating loss of $4M.

Hyperliquid musste die Position bei 1.915 USD pro ETH übernehmen, um die gesamte ETH 160.000 zu entspannen. Aufgrund von Marktturbulenzen nahm Hyperliquid zunächst einen schwimmenden Verlust von 4 Mio. USD ab.

The protocol clarified the liquidity drain is not an exploit

Das Protokoll hat klargestellt, dass der Liquiditätsabfluss kein Exploit ist

The protocol denied the liquidation and liquidity drain to be a deliberate exploit or a hack. The trader simply used a high-risk strategy, which allowed him to be long on ETH for a little under an hour and lock in profits. After that, the trader let the position expire, while the DEX had to absorb losses.

Das Protokoll verweigerte die Liquidation und Liquiditätsabfluss als bewusster Ausbeuter oder Hack. Der Händler verwendete lediglich eine Strategie mit hohem Risiko, die es ihm ermöglichte, ein wenig unter einer Stunde lang zu sein und Gewinne zu sperren. Danach ließ der Händler die Position ablaufen, während der DEX Verluste aufnehmen musste.

"Regarding commentary and questions on the 0xf3f4 user's ETH long:To be clear: There was no protocol exploit or hack. This user had unrealized PNL, withdrew, which lowered their margin, and was liquidated. They ended with ~$1.8M in PNL. HLP lost ~$4M over the past 24h. HLP's..."

"In Bezug auf Kommentare und Fragen zum ETH des 0xF3F4 -Benutzers: Um klar zu sein: Es gab keinen Protokoll -Exploit oder Hack. Dieser Benutzer hatte PNL nicht realisiert, wobei sie ihre Marge verringerte und liquidiert wurde. Sie endeten mit ~ 1,8 Mio. USD in PNL.

As a result, Hyperliquid will rethink its leverage levels for Bitcoin (BTC) and Ethereum (BTC), to discourage the high-risk strategy. As a final result, the whale walked out with $1.8M, while causing $4M unrealized losses for Hyperliquid and the task of unwinding the position.

Infolgedessen wird Hyperliquid seine Hebelwerte für Bitcoin (BTC) und Ethereum (BTC) überdenken, um die Strategie mit hohem Risiko zu entmutigen. Als Endergebnis ging der Wal mit 1,8 Mio. USD aus und verursachte 4 Mio. USD nicht realisierte Verluste für Hyperliquid und die Aufgabe, die Position zu entspannen.

The funds to cover the position originated from a HyperLiquidity Provider (HLP) community vault, which earns from providing funding to other traders. Currently, the vault carries over $408M in liquidity, but the removal of the top whale position erased over $4.2M in PnL.

Die Mittel zur Deckung der Position stammen aus einem Community Vault (Hyperliquidity Provider), das sich aus der Bereitstellung von Finanzmitteln für andere Händler verdient. Derzeit hat der Tresor über 408 Mio. USD Liquidität, aber die Entfernung der obersten Walposition löschte über 4,2 Mio. USD in PNL.

Hyperliquid usually offers basic low leverage of 3-5X even for meme tokens, and competes with other exchanges by offering the riskiest trades. The decentralized market relies on community liquidity and decentralized vaults, hence the lack of regulation or a conservative approach to leverage.

Hyperliquid bietet in der Regel auch für Meme-Token eine grundlegende niedrige Hebelwirkung von 3-5x und konkurriert mit anderen Börsen, indem sie die riskantesten Geschäfte anbieten. Der dezentrale Markt stützt sich auf die Liquidität der Gemeinschaft und die dezentralen Gewölbe, weshalb der Mangel an Regulierung oder ein konservativer Ansatz zur Hebelwirkung.

HLP vault took on bad debt

HLP Vault nahm Forderungsausfälle an

The trader’s actions were seen as more than simple risk-taking. The strategic withdrawal of the margin collateral after less than an hour of trading meant the whale managed to achieve gains while leaving the bad debt to the exchange.

Die Handlungen des Händlers wurden als mehr als einfaches Risikobereiten angesehen. Der strategische Rückzug der Margin -Sicherheiten nach weniger als einer Stunde Handel bedeutete, dass der Wal Gewinne erzielte, während die Forderungsausfälle dem Austausch überlassen wurden.

In addition to the whale’s own actions, copy traders also took similar positions, with varying results. The whale’s long position on ETH was considered extremely risky and counter-intuitive, making use of the recent recovery from local lows.

Zusätzlich zu den eigenen Aktionen des Wal nahmen Kopierhändler ähnliche Positionen mit unterschiedlichen Ergebnissen ein. Die lange Position des Wales zur ETH wurde als äußerst riskant und kontraintuitiv angesehen und nutzte die jüngste Erholung von lokalen Tiefstständen.

Hyperliquid reminded traders that joining the HLP pool to make passive income from traders is not a risk-free strategy. The vault still has over $60M in gains over its lifetime.

Hyperliquid erinnerte Händler daran, dass der Beitritt zum HLP-Pool, um passives Einkommen von Händlern zu erzielen, keine risikofreie Strategie ist. Der Tresor hat über seine Lebensdauer immer noch über 60 Millionen US -Dollar.

The biggest fear for Hyperliquid is that the whale’s actions were deliberate, and were amplified by the involvement of copy-traders. For many analysts, the liquidation of a 160K ETH position was an exploit aiming to cause the HLP vault to take over the toxic position. The initial withdrawal of the margin collateral also helped bring about the liquidation for the main trader and for anyone copying the position.

Die größte Angst vor Hyperliquid besteht darin, dass die Handlungen des Wal absichtlich waren und durch die Beteiligung von Kopierhändlern verstärkt wurden. Für viele Analysten war die Liquidation einer ETH -Position von 160.000 ein Exploit, das darauf abzielte, dass das HLP -Gewölbe die toxische Position übernimmt. Der anfängliche Rückzug der Margin -Sicherheiten trug auch dazu bei, die Liquidation für den Haupthändler und für jeden zu bewirken, der die Position kopierte.

The large long liquidation exploited the HLP vault. The liquidity pool works by distributing profits and losses to all participants, so now the liquidity providers would be saddled with the large-scale loss to cover the long position. There are also suspicions the whale may have also held a short position to benefit from the liquidation, though there were no known corresponding whales shorting ETH at that same moment.

Die große lange Liquidation nutzte das HLP -Gewölbe. Der Liquiditätspool wirkt, indem sie Gewinne und Verluste an alle Teilnehmer verteilt. Daher würden die Liquiditätsanbieter jetzt mit dem groß angelegten Verlust der langen Position gesattelt. Es gibt auch den Verdacht, dass der Wal auch eine kurze Position innehatte, um von der Liquidation zu profitieren, obwohl es im selben Moment keine korrespondierenden Wale mit der Verknüpfung der ETH bekanntlich bekannt war.

Reportedly, the trader used 13X to 19X leverage to maximize the early earnings. The whole operation was performed with $23M in underlying capital, though the final liquidation was for over $306M.

Berichten zufolge hat der Händler 13x bis 19x Hebel genutzt, um die frühen Einnahmen zu maximieren. Die gesamte Operation wurde mit 23 Mio. USD in der zugrunde liegenden Kapital durchgeführt, obwohl die endgültige Liquidation über 306 Mio. USD lag.

Soon after the news of the large liquidation at the expense of the HLP pool, the native HYPE token lost up to 10% of its price in a temporary dip.

Kurz nach der Nachricht von der großen Liquidation auf Kosten des HLP -Pools verlor der native Hype -Token bei einem vorübergehenden Abfall bis zu 10% seines Preises.

HYPE fell towards $12.80 before recovering to $13.35. The high-level liquidation position also affected Ethereum (ETH). The asset fell to $1,915.83, around the levels where the large whale position was liquidated. The recent Hyperliquid risky trade may affect the larger crypto market, stopping the recent ETH rally above $2,000.

Der Hype fiel auf 12,80 USD, bevor er sich auf 13,35 USD erholte. Die hochrangige Liquidationsposition beeinflusste auch Ethereum (ETH). Der Vermögenswert fiel auf 1.915,83 USD, um die Werte, in denen die große Walposition liquidiert wurde. Der jüngste Hyperliquid -riskante Handel kann den größeren Kryptomarkt beeinflussen und die jüngste ETH -Rallye über 2.000 US -Dollar stoppen.