Eine Untersuchung des aktuellen Stands und der zukünftigen Richtungen der Besteuerung von Kryptowährungen in Nigeria

de Ajulo, OON, SAN, FCIArb (UK), Generalstaatsanwalt des Bundesstaates Ondo

This paper by Learned Senior Advocate, Dr Olukayode Ajulo, provides an in-depth examination of the legal status of cryptocurrencies, their validity as legal tender, the current legal framework for taxing cryptocurrencies in Nigeria, the challenges faced, and the potential future directions for policymakers

Dieses Papier von Learned Senior Advocate, Dr. Olukayode Ajulo, bietet eine eingehende Untersuchung des rechtlichen Status von Kryptowährungen, ihrer Gültigkeit als gesetzliches Zahlungsmittel, des aktuellen rechtlichen Rahmens für die Besteuerung von Kryptowährungen in Nigeria, der Herausforderungen und der möglichen zukünftigen Richtungen politische Entscheidungsträger

An Examination of the Current State and Future Directions

Eine Untersuchung des aktuellen Stands und der zukünftigen Richtungen

T

T

his paper by Learned Senior Advocate, Dr Olukayode Ajulo, provides an in-depth examination of the legal status of cryptocurrencies, their validity as legal tender, the current legal framework for taxing cryptocurrencies in Nigeria, the challenges faced, and the potential future directions for policymakers

Sein Artikel von Learned Senior Advocate Dr. Olukayode Ajulo bietet eine eingehende Untersuchung des rechtlichen Status von Kryptowährungen, ihrer Gültigkeit als gesetzliches Zahlungsmittel, des aktuellen rechtlichen Rahmens für die Besteuerung von Kryptowährungen in Nigeria, der Herausforderungen und der möglichen zukünftigen Richtungen politische Entscheidungsträger

Introduction

Einführung

A cryptocurrency (also known as virtual currency), is a type of decentralised digital currency that investors can buy and sell along the blockchain. Unlike banknotes or minted coins that have tangible, physical forms, cryptocurrencies can only be accessed using computers and other electronic devices. While there are thousands of cryptocurrencies like Bitcoin, Ethereum, Binance coin, Dogecoin, etc., many with unique traits, they all tend to work in similar ways. The rapid growth and adoption of cryptocurrencies worldwide, have presented significant regulatory and taxation challenges for governments, including Nigeria. As one of the countries with a burgeoning cryptocurrency market, Nigeria has grappled with the task of developing a comprehensive legal and taxation framework, to address the unique aspects of this emerging asset class.

Eine Kryptowährung (auch virtuelle Währung genannt) ist eine Art dezentrale digitale Währung, die Anleger entlang der Blockchain kaufen und verkaufen können. Im Gegensatz zu Banknoten oder geprägten Münzen, die eine greifbare, physische Form haben, kann auf Kryptowährungen nur über Computer und andere elektronische Geräte zugegriffen werden. Obwohl es Tausende von Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum, Binance Coin, Dogecoin usw. gibt, von denen viele einzigartige Merkmale aufweisen, funktionieren sie alle auf ähnliche Weise. Das schnelle Wachstum und die weltweite Einführung von Kryptowährungen haben Regierungen, darunter auch Nigeria, vor erhebliche regulatorische und steuerliche Herausforderungen gestellt. Als eines der Länder mit einem aufstrebenden Kryptowährungsmarkt hat sich Nigeria mit der Aufgabe auseinandergesetzt, einen umfassenden rechtlichen und steuerlichen Rahmen zu entwickeln, um den einzigartigen Aspekten dieser aufstrebenden Anlageklasse Rechnung zu tragen.

Overview of the Current Legal Framework

Überblick über den aktuellen rechtlichen Rahmen

The legal framework for the taxation of cryptocurrencies in Nigeria is still evolving, as the Nigerian Government has not yet enacted specific legislation to address the taxation of cryptocurrency transactions. However, there are some existing laws and regulations that can be applied to the taxation of cryptocurrencies in Nigeria. Here’s an overview of the current legal framework:

Der rechtliche Rahmen für die Besteuerung von Kryptowährungen in Nigeria befindet sich noch in der Entwicklung, da die nigerianische Regierung noch keine spezifischen Gesetze zur Besteuerung von Kryptowährungstransaktionen erlassen hat. Es gibt jedoch einige bestehende Gesetze und Vorschriften, die auf die Besteuerung von Kryptowährungen in Nigeria angewendet werden können. Hier ein Überblick über die aktuellen rechtlichen Rahmenbedingungen:

1. Central Bank of Nigeria (CBN) Regulations: The Central Bank of Nigeria has issued several circulars and directives regarding the regulation of cryptocurrency activities in Nigeria. In 2021, the CBN prohibited banks and other financial institutions from facilitating cryptocurrency transactions. However, the CBN has not explicitly addressed the taxation of cryptocurrencies in its regulations.

1. Vorschriften der Zentralbank von Nigeria (CBN): Die Zentralbank von Nigeria hat mehrere Rundschreiben und Richtlinien zur Regulierung von Kryptowährungsaktivitäten in Nigeria herausgegeben. Im Jahr 2021 verbot das CBN Banken und anderen Finanzinstituten, Kryptowährungstransaktionen zu ermöglichen. Allerdings geht das CBN in seinen Vorschriften nicht explizit auf die Besteuerung von Kryptowährungen ein.

2. Income Tax Laws: The relevant income tax laws in Nigeria, such as the Companies Income Tax Act (CITA) LFN 2004 and the Personal Income Tax Act (PITA) LFN, 2004, do not specifically mention cryptocurrencies. However, the Nigerian tax authorities can potentially consider cryptocurrency transactions as either business income or capital gains, depending on the nature of the transaction and the taxpayer’s activities.

2. Einkommensteuergesetze: Die relevanten Einkommensteuergesetze in Nigeria, wie das Companies Income Tax Act (CITA) LFN 2004 und das Personal Income Tax Act (PITA) LFN, 2004, erwähnen Kryptowährungen nicht ausdrücklich. Allerdings können die nigerianischen Steuerbehörden Kryptowährungstransaktionen möglicherweise entweder als Geschäftseinkommen oder als Kapitalgewinn betrachten, abhängig von der Art der Transaktion und den Aktivitäten des Steuerzahlers.

3. Value Added Tax (VAT) Act: The Value Added Tax Act (CAP. V1 LFN, 2004) in Nigeria does not provide specific guidance on the VAT treatment of cryptocurrency transactions. The Nigerian tax authorities may consider applying VAT to certain cryptocurrency-related services, such as cryptocurrency exchange services or the sale of digital assets.

3. Mehrwertsteuergesetz (MwSt.): Das Mehrwertsteuergesetz (CAP. V1 LFN, 2004) in Nigeria bietet keine spezifischen Leitlinien zur mehrwertsteuerlichen Behandlung von Kryptowährungstransaktionen. Die nigerianischen Steuerbehörden erwägen möglicherweise die Erhebung der Mehrwertsteuer auf bestimmte kryptowährungsbezogene Dienstleistungen, wie z. B. Kryptowährungsaustauschdienste oder den Verkauf digitaler Vermögenswerte.

4. Regulatory Guidance: The Nigerian government, through the Federal Inland Revenue Service (FIRS) and the Securities and Exchange Commission (SEC), has issued some guidance on the taxation of cryptocurrencies. In 2020, the FIRS released a public notice stating that gains from cryptocurrency transactions should be subject to capital gains tax. The SEC has also provided guidance on the classification and regulation of certain cryptocurrency-based assets, which may have implications for their taxation.

4. Regulatorische Leitlinien: Die nigerianische Regierung hat über den Federal Inland Revenue Service (FIRS) und die Securities and Exchange Commission (SEC) einige Leitlinien zur Besteuerung von Kryptowährungen herausgegeben. Im Jahr 2020 veröffentlichte die FIRS eine öffentliche Bekanntmachung, in der es hieß, dass Gewinne aus Kryptowährungstransaktionen der Kapitalertragssteuer unterliegen sollten. Die SEC hat auch Leitlinien zur Klassifizierung und Regulierung bestimmter kryptowährungsbasierter Vermögenswerte bereitgestellt, die Auswirkungen auf deren Besteuerung haben können.

It is however important to note that the legal framework for the taxation of cryptocurrencies in Nigeria is still evolving, and there may be additional developments or clarifications from the Nigerian government in the future. Taxpayers and businesses involved in cryptocurrency activities in Nigeria should stay informed about any updates or changes in the relevant laws and regulations.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass sich der rechtliche Rahmen für die Besteuerung von Kryptowährungen in Nigeria noch in der Entwicklung befindet und es in Zukunft möglicherweise zu weiteren Entwicklungen oder Klarstellungen seitens der nigerianischen Regierung kommen wird. Steuerzahler und Unternehmen, die in Nigeria an Kryptowährungsaktivitäten beteiligt sind, sollten über alle Aktualisierungen oder Änderungen der relevanten Gesetze und Vorschriften informiert bleiben.

Legality and Legal Status of Cryptocurrencies in Nigeria

Legalität und rechtlicher Status von Kryptowährungen in Nigeria

Legal or Illegal?

Legal oder illegal?

There is no legislation in Nigeria that expressly bans the usage of cryptocurrencies. In normative systems such as law, without an express prohibition of a conduct (whether an act or omission) by a code, such a conduct is permitted. Its application in legal philosophy is that an action is permitted if it is not prohibited.  In criminal law, this is known as the principle of nullum crimen sine lege (Latin, meaning “there is no crime where there is no law”). 

In Nigeria gibt es keine Gesetzgebung, die die Verwendung von Kryptowährungen ausdrücklich verbietet. In normativen Systemen wie dem Recht ist ein solches Verhalten ohne ausdrückliches Verbot eines Verhaltens (sei es eine Handlung oder Unterlassung) durch einen Kodex zulässig. Seine Anwendung in der Rechtsphilosophie besteht darin, dass eine Handlung erlaubt ist, wenn sie nicht verboten ist. Im Strafrecht ist dies als Grundsatz des nullum crimen sine lege (lateinisch: „Es gibt kein Verbrechen, wo es kein Gesetz gibt“) bekannt.

When applied to legislation, it simply means that the existence of a crime depends on there being a previous legal provision declaring the action to be an offence. This is the jurisprudence behind the provision in Section 36(12) of the Constitution of the Federal Republic of Nigeria, 1999 (as amended) that“…a person shall not be convicted of a criminal offence unless that offence is defined and the penalty therefor is prescribed in a written law”.The courts have consistently upheld this principle (Aoko v. Fagbemi (1961) 1 All NLR 1; Amadi v. FRN [2011] All FWLR (Pt. 561) 1588). In the

Bei der Anwendung auf die Gesetzgebung bedeutet dies lediglich, dass das Vorliegen einer Straftat davon abhängt, dass es eine frühere Rechtsvorschrift gibt, die die Handlung als Straftat einstuft. Dies ist die Rechtsprechung, die der Bestimmung in Abschnitt 36(12) der Verfassung der Bundesrepublik Nigeria von 1999 (in der geänderten Fassung) zugrunde liegt, dass „…eine Person nicht wegen einer Straftat verurteilt werden darf, es sei denn, diese Straftat ist definiert und die Strafe dafür ist festgelegt.“ ist in einem schriftlichen Gesetz vorgeschrieben.“ Die Gerichte haben diesen Grundsatz konsequent bestätigt (Aoko v. Fagbemi (1961) 1 All NLR 1; Amadi v. FRN [2011] All FWLR (Pt. 561) 1588). Im