Das Ethereum Layer-2-Ökosystem wächst um 70 %, aber kann es mit dem Erfolg von Solana mithalten?

Das Ethereum-Netzwerk steht seit langem wegen der hohen Transaktionsgebühren in der Kritik, die oft über 4 US-Dollar liegen. Das exponentielle Wachstum von Layer-2-Blockchains hat jedoch eine nachhaltige Lösung für dezentrale Anwendungen (DApps) geschaffen, die eine höhere Skalierbarkeit erfordern.

Ethereum ( ETH ) layer-2 volumes surged 70% in 30 days — can it match Solana ( SOL ) success?

Das Layer-2-Volumen von Ethereum (ETH) ist in 30 Tagen um 70 % gestiegen – kann es mit dem Erfolg von Solana (SOL) mithalten?

The Ethereum network has long faced criticism for its high transaction fees, often exceeding $4. However, the exponential growth of layer-2 blockchains has created a sustainable solution for decentralized applications (DApps) that require higher scalability.

Das Ethereum-Netzwerk steht seit langem in der Kritik wegen seiner hohen Transaktionsgebühren, die oft über 4 US-Dollar liegen. Das exponentielle Wachstum von Layer-2-Blockchains hat jedoch eine nachhaltige Lösung für dezentrale Anwendungen (DApps) geschaffen, die eine höhere Skalierbarkeit erfordern.

This ecosystem saw a 70% increase in volumes over the past 30 days, but can it match Solana’s success?

Dieses Ökosystem verzeichnete in den letzten 30 Tagen einen Volumenanstieg von 70 %, aber kann es mit dem Erfolg von Solana mithalten?

While Solana may have surpassed Ethereum's base layer activity, it still falls short when considering Ethereum's layer-2 blockchains. Solana captured 35.4% of the decentralized exchange (DEX) volumes in November, up from 27.2% in October, according to DefiLlama data. In comparison, Ethereum and its layer-2 ecosystem accounted for 45.2% of the market share in November, down from 50.1% in October.

Obwohl Solana möglicherweise die Basisschichtaktivität von Ethereum übertroffen hat, bleibt es bei der Betrachtung der Schicht-2-Blockchains von Ethereum immer noch zurück. Nach Angaben von DefiLlama eroberte Solana im November 35,4 % des dezentralen Börsenvolumens (DEX), gegenüber 27,2 % im Oktober. Im Vergleich dazu machten Ethereum und sein Layer-2-Ökosystem im November 45,2 % des Marktanteils aus, verglichen mit 50,1 % im Oktober.

In terms of deposits, Ethereum's base layer has a clear advantage with $69.7 billion in total value locked (TVL), compared to Solana's $9.2 billion. More notably, some of Ethereum's layer-2 solutions, such as Base and Arbitrum, are already each at $3 billion in TVL. In total, the Ethereum layer-2 ecosystem has reached a TVL of $11.4 billion, according to DefiLlama data.

In Bezug auf die Einlagen hat die Basisschicht von Ethereum mit einem Gesamtwert von 69,7 Milliarden US-Dollar (TVL) einen klaren Vorteil im Vergleich zu Solanas 9,2 Milliarden US-Dollar. Noch bemerkenswerter ist, dass einige der Layer-2-Lösungen von Ethereum, wie Base und Arbitrum, bereits einen TVL von jeweils 3 Milliarden US-Dollar haben. Insgesamt hat das Ethereum-Layer-2-Ökosystem laut DefiLlama-Daten einen TVL von 11,4 Milliarden US-Dollar erreicht.

There is no doubt that Solana has emerged as a major player, securing the second position in terms of deposits. However, Ethereum’s dominance remains unchallenged. Additionally, the impressive growth of Base, an Ethereum layer-2 solution founded and controlled by the Coinbase exchange, offers promising prospects, particularly in the memecoin sector.

Es besteht kein Zweifel, dass sich Solana zu einem wichtigen Akteur entwickelt hat und sich bei den Einlagen den zweiten Platz gesichert hat. Die Dominanz von Ethereum bleibt jedoch unangefochten. Darüber hinaus bietet das beeindruckende Wachstum von Base, einer von der Coinbase-Börse gegründeten und kontrollierten Ethereum-Layer-2-Lösung, vielversprechende Perspektiven, insbesondere im Memecoin-Sektor.

Memecoins have been a key catalyst for Solana’s adoption and growth, with several tokens surpassing $ 1 billion in market capitalization. Pump.fun has significantly altered the creation of liquidity pools for new token launches, leading to a substantial increase in trading activity on platforms like Raydium and Orca, which collectively amassed $24.6 billion in volumes over the past seven days.

Memecoins waren ein wichtiger Katalysator für die Einführung und das Wachstum von Solana, wobei mehrere Token eine Marktkapitalisierung von über 1 Milliarde US-Dollar erreichten. Pump.fun hat die Schaffung von Liquiditätspools für die Einführung neuer Token erheblich verändert, was zu einem erheblichen Anstieg der Handelsaktivitäten auf Plattformen wie Raydium und Orca geführt hat, die in den letzten sieben Tagen zusammen ein Volumen von 24,6 Milliarden US-Dollar angehäuft haben.

Solana surpasses Ethereum in fees

Solana übertrifft Ethereum bei den Gebühren

Some analysts argue that volumes and total value locked (TVL) are merely means to an end. They emphasize that capturing fees is crucial for a network's survival, as stakers must be rewarded for their validation services, thereby creating incentives for long-term holding. The primary value driver for cryptocurrencies on smart contract blockchains is the payment for processing services, which supports their decentralization.

Einige Analysten argumentieren, dass Volumina und Total Value Lock (TVL) lediglich Mittel zum Zweck seien. Sie betonen, dass die Erhebung von Gebühren für das Überleben eines Netzwerks von entscheidender Bedeutung ist, da Staker für ihre Validierungsdienste belohnt werden müssen, wodurch Anreize für eine langfristige Beteiligung geschaffen werden. Der primäre Werttreiber für Kryptowährungen auf Smart-Contract-Blockchains ist die Bezahlung für Verarbeitungsdienste, was deren Dezentralisierung unterstützt.

Solana recently surpassed Ethereum to become the highest-grossing blockchain in terms of fees, prompting investors to question whether ETH $3,592.09   is overvalued at a $436 billion market capitalization, while SOL $241.13 stands at $116 billion—a 73% discount. However, this simplistic analysis overlooks Solana’s higher inflation rate, currently at 5.3%.

Solana hat kürzlich Ethereum überholt und ist die Blockchain mit den höchsten Einnahmen in Bezug auf Gebühren. Dies veranlasste Anleger zu der Frage, ob ETH mit 3.592,09 US-Dollar bei einer Marktkapitalisierung von 436 Milliarden US-Dollar überbewertet ist, während SOL mit 241,13 US-Dollar bei 116 Milliarden US-Dollar steht – ein Abschlag von 73 %. Diese vereinfachende Analyse übersieht jedoch die höhere Inflationsrate von Solana, die derzeit bei 5,3 % liegt.

Looking ahead to 2025, Ethereum is considering further fee structure adjustments, including dynamic fee changes based on network usage and potential optimizations in how layer-2 solutions like rollups interact with the base layer. These measures aim to improve the efficiency of decentralized applications (DApps), reduce transaction costs, and ultimately drive higher network fees.

Mit Blick auf das Jahr 2025 erwägt Ethereum weitere Anpassungen der Gebührenstruktur, darunter dynamische Gebührenänderungen basierend auf der Netzwerknutzung und potenzielle Optimierungen bei der Interaktion von Layer-2-Lösungen wie Rollups mit der Basisschicht. Diese Maßnahmen zielen darauf ab, die Effizienz dezentraler Anwendungen (DApps) zu verbessern, die Transaktionskosten zu senken und letztendlich zu höheren Netzwerkgebühren zu führen.

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Currently, Ethereum’s layer-2 solutions struggle to compete with Solana, which offers a more seamless experience for new entrants and token launches. However, Base is gradually gaining traction, benefiting from the Coinbase exchange’s continued influence on newcomers to the space.

Derzeit haben die Layer-2-Lösungen von Ethereum Schwierigkeiten, mit Solana zu konkurrieren, das ein nahtloseres Erlebnis für Neueinsteiger und Token-Einführungen bietet. Allerdings gewinnt Base allmählich an Bedeutung und profitiert vom anhaltenden Einfluss der Coinbase-Börse auf Neueinsteiger in diesem Bereich.

For now, it appears Solana’s growth will not be hindered, paving the way for higher total value locked (TVL) and volumes, which in turn should positively impact SOL’s price momentum.

Derzeit sieht es so aus, als würde das Wachstum von Solana nicht behindert werden, was den Weg für einen höheren Total Value Lock (TVL) und ein höheres Volumen ebnet, was sich wiederum positiv auf die Preisdynamik von SOL auswirken dürfte.