Was ist Margin-Handel?
Beim Margenhandel leihen sich Händler Geld, um ihre Kaufkraft zu erhöhen. Dadurch können sie größere Positionen eröffnen, als sie sich leisten können.
Dazu müssen sie ein Margin-Konto eröffnen, das ihnen die Aufnahme von Geldern ermöglicht. Im Gegenzug muss der Händler Sicherheiten in Form von Kryptowährung oder Fiat-Währung bereitstellen. Der Kreditbetrag wird im Allgemeinen als Prozentsatz des Sicherheitenbetrags ausgedrückt: der Sicherheitenfaktor.
Sobald das Margin-Konto eingerichtet ist, kann der Händler die geliehenen Mittel zur Eröffnung einer Position verwenden. Der Margin-Darlehensbetrag und die Leverage Ratio bestimmen die Positionsgröße. Dieses Verhältnis wird als Multiplikator ausgedrückt und kann zwischen 1x und 100x liegen. Das bedeutet, dass der Händler für jeden Dollar auf dem Konto eine bis zu 100-mal größere Position eröffnen kann.
Wenn der Wert einer Position sinkt, muss der Händler zusätzliche Mittel einzahlen, um einen Margin Call zu vermeiden. Ein Margin Call liegt vor, wenn der Wert der Position so weit gesunken ist, dass das Eigenkapital auf dem Konto unter der erforderlichen Marge liegt. In diesem Fall muss der Händler entweder zusätzliche Mittel einzahlen oder die Position schließen.
Wenn der Händler schließlich bereit ist, die Position zu schließen, kann er entweder einen Gewinn oder einen Verlust mitnehmen. Wenn die Position an Wert gewonnen hat, kann der Händler einen Gewinn mitnehmen. Wenn der Wert gesunken ist, kann der Händler die Position schließen und einen Verlust erleiden. Die Höhe des Gewinns oder Verlusts wird durch die Differenz zwischen Ein- und Ausstiegspreis bestimmt.
Risiken des Margin-Handels
Liquidationsrisiko: Beim Handel auf Marge besteht die Möglichkeit, dass ein Händler liquidiert wird, wenn sich seine Position zu seinen Ungunsten entwickelt und er nicht über genügend Sicherheiten verfügt, um die Verluste zu decken.
Hohes Leverage-Risiko: Der Handel auf Marge kann Händlern Zugang zu einem hohen Leverage verschaffen, was zu höheren potenziellen Erträgen, aber auch größeren potenziellen Verlusten führen kann.
Volatilitätsrisiko: Kryptowährungen sind sehr volatil und können sich dramatisch in beide Richtungen bewegen. Dies bedeutet, dass Margin-Händler möglicherweise größeren Verlusten ausgesetzt sind, als wenn sie in einem weniger volatilen Markt handeln würden.
Sollten Sie mit Marge handeln?
Ob Sie mit einer Marge in Kryptowährungen handeln sollten, hängt von Ihrer Handelsstrategie und Risikotoleranz ab. Der Handel mit Margen kann den Gewinn steigern, aber auch das Risiko erhöhen. Bevor Sie einen solchen Handel eingehen, ist es wichtig, die Risiken zu verstehen und über eine wirksame Risikomanagementstrategie zu verfügen. Dazu gehört die Festlegung vorgegebener Ein- und Ausstiegspunkte und die Aufrechterhaltung einer niedrigen Verschuldungsquote. Darüber hinaus ist es wichtig, ein diversifiziertes Portfolio aufrechtzuerhalten, Stop-Loss-Orders zu verwenden und die Marktbedingungen genau zu überwachen. Denken Sie auch daran, nur das zu investieren, was Sie sich leisten können, zu verlieren.
