Was ist Konsolidierung im Kryptohandel?

Von einer Konsolidierung im Kryptobereich spricht man, wenn ein Krypto-Asset zwischen zwei Ebenen gehandelt wird und der Markt hinsichtlich des nächsten Schritts Unentschlossenheit zeigt. Ein Durchbruch über oder unter einem der beiden Niveaus beendet die Konsolidierungsphase und markiert den Beginn eines neuen Trends. Es kann mehrere Gründe für eine Konsolidierung bei Kryptowährungen geben, beispielsweise wenn Märkte nach einer Phase erhöhter Volatilität versuchen, ein neues Gleichgewicht herzustellen.

Die Konsolidierung ist unbegrenzt und kann Tage bis Monate dauern. Händler versuchen, während einer Konsolidierungsphase Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren und ihre Geschäfte entsprechend auszuwählen. Die Konsolidierungsphase kann mit einem Ausbruch nach oben enden, wenn der Preis das Widerstandsniveau überschreitet, oder mit einem Durchbruch nach unten, wenn der Preis unter das Unterstützungsniveau fällt. Die Gründe für jedes einzelne Ende der Konsolidierung sind unterschiedlich, werden jedoch häufig von fundamentalen Faktoren beeinflusst.

Wie erkennt man eine Konsolidierung?

Es gibt mehrere verräterische Anzeichen dafür, dass sich ein Krypto-Asset in der Konsolidierung befindet.

Erstens handelt der Vermögenswert zwischen definierbaren und klaren Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Diese können linear sein, in diesem Fall handelt der Preis seitwärts. Sie können auch leicht geneigt sein und ein Flaggenfortsetzungsmuster zeichnen.

Der Vermögenswert wird typischerweise auch innerhalb einer engen Spanne gehandelt. Typische Konsolidierungsmuster für Bitcoin umfassen beispielsweise den Handel innerhalb einer engen Spanne von maximal einigen tausend Dollar. Darüber hinaus wird das Handelsvolumen im Allgemeinen recht gering sein. Eine geringe Volatilität ist typisch für eine Konsolidierung, und auch die Handelsvolumina sind geringer als in Zeiten erhöhter Käufe oder Verkäufe.

Eine Konsolidierungsphase ist weder schlecht noch gut. Stattdessen kann man es als einen Markt betrachten, der versucht, ein neues Gleichgewicht und einen fairen Preis für einen Vermögenswert zu etablieren, nachdem sich fundamentale Faktoren geändert haben. Die Konsolidierung bei Kryptowährungen wird durch einen Ausbruch oder Zusammenbruch des Preises auf beide Seiten der festgelegten Handelsspanne beendet. Der Preis kann die Spanne mehrmals testen, bevor er endgültig ausbricht, und die Entscheidung, ob die Konsolidierung abgeschlossen ist, den Händlern überlassen.

Wie handelt man mit Konsolidierung in Krypto?

Die Handelskonsolidierung in Krypto hängt vom Muster ab. Es gibt drei gängige Konsolidierungsmuster: Seitwärtsbereiche, nach unten oder oben geneigte Bereiche (Flaggen) und dreieckige Konsolidierungen (Dreiecke, Keile und Wimpel).

Was ist ein Seitwärtstrend?

Eine Seitwärtsspanne wird durch zwei klare Preisspannen auf beiden Seiten definiert, die die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus markieren. Dieser Bereich ist am einfachsten zu identifizieren. Wie bereits erwähnt, täuscht der Markt unerfahrene Händler oft, indem er die Enden der Handelsspannen mit falschen Ausbrüchen und Zusammenbrüchen testet.

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Was ist eine Flagge (Konsolidierungsmuster)?

Flaggen werden häufig bei Aufwärts- oder Abwärtstrends gefunden. Es gibt Bärenflaggen und Bullenflaggen. Bullenflaggen sind bullisch und zeigen einen Abwärtstrend vor einer starken Aufwärtsbewegung an. Anfänger können sie mit einem Signal für einen Durchbruch des Aufwärtstrends nach unten verwechseln. Bärenflaggen sind bärisch und zeigen einen Aufwärtstrend des Preises vor einer starken Abwärtsbewegung an.

Was ist ein dreieckiges Konsolidierungsmuster?

Dreieckskonsolidierungen bilden eine Reihe von Hochs und Tiefs, bei denen der Preis ständig in einer immer engeren Spanne bewegt wird. In einem Aufwärtstrend werden die rückläufigen Retracements immer kleiner, was darauf hindeutet, dass weniger Menschen zum Verkauf bereit sind. Andererseits werden in einem Abwärtstrend die bullischen Retracements immer kleiner, was darauf hindeutet, dass weniger Menschen zum Kauf bereit sind.

Sobald Händler das anwendbare Konsolidierungsmuster identifiziert haben, müssen sie zusätzliche Faktoren analysieren. Beispielsweise sagt die Volumenanalyse einem Händler, was während der Konsolidierungsphase passiert und was wahrscheinlich als nächstes passieren wird. Während einer Konsolidierungsphase ist das Volumen normalerweise flach und niedriger als in Zeiten der Volatilität. Ein Volumenanstieg kann ein Indikator für das Ende einer Konsolidierungsphase sein.

Konsolidierungsphasen können auch in Länge und Breite unterschiedlich sein. Beispielsweise trat Bitcoin nach dem Bullenmarkt im Jahr 2017 in eine Konsolidierungsphase ein, die zwei Jahre andauerte und in der sich der Preis überwiegend seitwärts bewegte. Während es wichtig ist, sich in dieser Phase nicht von den falschen Ausbrüchen und Zusammenbrüchen verunsichern zu lassen, ist es oft nur im Nachhinein möglich, ein falsches von einem echten Ende der Konsolidierung zu unterscheiden.

Aus diesem Grund warten einige Händler auf eine entscheidende Bewegung über das Unterstützungs- oder Widerstandsniveau einer Konsolidierungsphase hinaus und warten auf einen erneuten Test des vorherigen Niveaus. Erst nachdem die vorherige Unterstützung/Widerstand bestätigt (umgedreht) wurde, kann der Händler sicher sein, dass ein neuer Trend oder eine neue Spanne etabliert wurde. Ob ein Händler jedoch auf diesen erneuten Test wartet oder eine aggressivere Handelsstrategie bevorzugt, bleibt jedem selbst überlassen. Es gibt keinen richtigen Ansatz und vieles hängt vom Können, der Erfahrung und den individuellen Vorlieben der Händler ab.

Durch die Kombination der Volumenanalyse mit der Bereichsanalyse und der Auswahl der richtigen Einstiegspunkte, wenn der Preis die Konsolidierungsphase verlässt, können Händler auch in Zeiten geringer Volatilität erfolgreich und profitabel handeln.