So handeln Sie mit europäischen Verträgen

Bei europäischen Terminkontrakten ist der Käufer verpflichtet, den zugrunde liegenden Vermögenswert bei Vertragsablauf physisch zu erhalten, und der Verkäufer muss ihn liefern, anders als bei Terminkontrakten in anderen Regionen.

Jan 28, 2025 at 02:37 am

Wichtige Punkte:

• Die Besonderheiten europäischer Verträge verstehen
• Navigieren durch verschiedene Arten von Futures- und Optionskontrakten
• Marktanalyse und Risikobewertung
• Handelsstrategien und Ausführungstechniken
• Überlegungen zu Regulierung und Compliance

Schritte zum Handel mit europäischen Kontrakten:

1. Einzigartige Vertragsmerkmale verstehen:

Europäische Verträge unterscheiden sich von anderen Vertragsarten durch ihre spezifischen Merkmale:

• Physische Lieferung: Bei europäischen Terminkontrakten ist der Käufer verpflichtet, den zugrunde liegenden Vermögenswert bei Vertragsablauf physisch zu erhalten und der Verkäufer zu liefern.
• Abwicklungsdatum: Im Gegensatz zu Terminkontrakten in anderen Regionen haben europäische Kontrakte ein festes Abwicklungsdatum, das keiner Anpassung unterliegt.
• Handelszeiten: Die europäischen Kontrakthandelszeiten richten sich nach den Geschäftszeiten auf den europäischen Märkten, typischerweise zwischen 8:00 und 17:00 Uhr MEZ.

2. Entdecken Sie verschiedene Vertragstypen:

Europäische Börsen bieten zahlreiche Termin- und Optionskontrakte für verschiedene Anlageklassen an:

• Aktien-Futures: Verfolgen Sie Marktindizes wie FTSE 100 und DAX und ermöglichen Sie so spekulativen Handel und Portfolioabsicherung.
• Rohstoff-Futures: Bieten ein Engagement in Rohstoffen wie Weizen, Erdgas und Gold und stellen Risikomanagement-Tools für Produzenten und Verbraucher bereit.
• Fixed-Income-Futures: Ermöglichen Sie Händlern, über Zinssätze zu spekulieren, indem Sie auf Benchmarks wie Euro-Bundesanleihen und britische Gilts setzen.
• Optionen auf Futures: Bieten Sie Flexibilität, indem Sie die Option anbieten, einen zugrunde liegenden Futures-Kontrakt zu einem vorher festgelegten Preis und Zeitpunkt zu kaufen (Call) oder zu verkaufen (Put).

3. Marktanalyse und Risikobewertung durchführen:

Vor dem Handel mit europäischen Kontrakten ist eine gründliche Marktanalyse von entscheidender Bedeutung, um Markttrends zu verstehen und potenzielle Chancen zu identifizieren. Dies beinhaltet:

• Technische Analyse: Untersuchung historischer Preisdaten, um Muster zu erkennen und Marktverhalten anhand von Indikatoren wie gleitenden Durchschnitten und Diagrammformationen vorherzusagen.
• Fundamentalanalyse: Untersuchung wirtschaftlicher und geopolitischer Faktoren, die die Vermögenspreise beeinflussen, wie z. B. Zinssätze, BIP-Daten und Branchentrends.
• Risikomanagement: Bewertung potenzieller Verluste und Umsetzung von Risikominderungsstrategien wie Stop-Loss-Orders und Techniken zur Positionsgrößenbestimmung.

4. Entwickeln Sie Handelsstrategien und Ausführungstechniken:

Effektiver Handel erfordert eine klar definierte Strategie, die mit der Marktanalyse und der Risikotoleranz übereinstimmt. Zu den gängigen Ansätzen gehören:

• Trendfolge: Nutzen Sie die Marktdynamik, indem Sie in Richtung etablierter Trends handeln.
• Range Trading: Ausnutzen von Preisschwankungen innerhalb definierter Preisspannen durch Käufe auf Unterstützungsniveaus und Verkaufen auf Widerstandsniveaus.
• Scalping: Die Ausführung mehrerer kurzfristiger Trades, um von kleinen Preisbewegungen zu profitieren, was ein hohes Maß an Verständnis und schnelle Reaktionszeit erfordert.
• Market Making: Bereitstellung von Liquidität für Märkte durch die Bereitstellung von Geld- und Briefkursen für bestimmte Kontrakte, wobei ein Spread aus der Differenz zwischen den beiden Preisen erzielt wird.

5. Einhaltung von Vorschriften und Compliance:

Der Handel mit europäischen Kontrakten erfordert die Einhaltung regulatorischer Anforderungen:

• Europäische Union: Die MiFID-II-Richtlinien legen Transparenz-, Best-Execution- und Interessenkonfliktregeln für Finanzmärkte fest.
• Nationale Vorschriften: Einzelne europäische Länder können zusätzliche Vorschriften für den Vertragshandel erlassen, die je nach Gerichtsbarkeit variieren.
• Selbstregulierung: Börsen und Clearingstellen implementieren Regeln und Richtlinien, um die Marktintegrität sicherzustellen, wie z. B. Prüfpfade und Margin-Anforderungen.

FAQs:

• Was ist das Mindestkapital, das für den Handel mit europäischen Kontrakten erforderlich ist?

Die Mindestkapitalanforderung hängt vom Broker oder der Börse ab, die den Handel ermöglicht, sowie von den konkret gehandelten Kontrakten.

• Ist die physische Lieferung für alle europäischen Verträge obligatorisch?

Nein, die physische Lieferung gilt nur für Terminkontrakte, während Optionskontrakte das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu erhalten oder zu liefern, verleihen.

• Was sind einige gängige europäische Vertragsbörsen?

Zu den wichtigsten europäischen Kontraktbörsen gehören Eurex, ICE Futures Europe und LCH Clearnet (früher bekannt als LCH.Clearnet).

• Wie ermittle ich den Abrechnungspreis für europäische Verträge?

Die Abrechnungspreise für Terminkontrakte basieren in der Regel auf dem Schlusskurs des Basiswerts am festgelegten Abrechnungstag.

• Kann ich europäische Kontrakte außerhalb der europäischen Geschäftszeiten handeln?

Die meisten europäischen Vertragsbörsen bieten verlängerte Handelssitzungen an, die es den Teilnehmern ermöglichen, über die typischen Geschäftszeiten hinaus zu handeln.