Wie bewertet man Kryptomärkte und ETFs mithilfe von On-Chain-Analysemetriken?

On-Chain-Analysen bieten Anlegern Einblicke in Marktaktivitäten, ETF-Performance und Walverhalten, indem sie Blockchain-Transaktionen, eindeutige Adressen und Hash-Raten verfolgen.

Jan 07, 2025 at 01:24 pm

Wichtige Punkte:

• Verstehen Sie das Konzept der On-Chain-Analyse und ihre Rolle bei der Bewertung von Kryptomärkten und ETFs
• Entdecken Sie verschiedene On-Chain-Metriken und ihre Bedeutung in der Marktanalyse
• Analysieren Sie das Verhalten wichtiger On-Chain-Indikatoren, um Markttrends und ETF-Leistungen zu ermitteln
• Nutzen Sie On-Chain-Daten, um fundierte Handelsstrategien und Investitionsentscheidungen zu entwickeln
• Bleiben Sie über neue On-Chain-Analysetools und -Techniken auf dem Laufenden

Bewertung von Kryptomärkten mithilfe von On-Chain-Analysemetriken

1. Transaktionsvolumen und -wert

• Überwachen Sie die Gesamtzahl und den Wert der Transaktionen auf der Blockchain, um die Marktaktivität einzuschätzen.
• Ein hohes Transaktionsvolumen deutet auf eine erhöhte Nachfrage und einen möglichen Preisanstieg hin.
• Große Transaktionswerte können auf Walaktivität hinweisen und sich auf die Marktvolatilität auswirken.

2. Aktive Adressen

• Zählen Sie die Anzahl der eindeutigen Adressen, die mit der Blockchain interagieren.
• Eine Zunahme der aktiven Adressen bedeutet eine wachsende Netzwerkbeteiligung und ein wachsendes Interesse.
• Sinkende aktive Adressen können auf einen Vertrauensverlust des Marktes hinweisen.

3. Hash-Rate

• Messen Sie die Rechenleistung, die für das Mining von Kryptowährungen aufgewendet wird.
• Eine hohe Hash-Rate stärkt die Netzwerksicherheit und kann ein Zeichen für das Vertrauen der Miner in den Vermögenswert sein.
• Ein Rückgang der Hash-Rate kann zu einer geringeren Blockproduktion und Preisvolatilität führen.

4. Zu- und Abflüsse tauschen

• Verfolgen Sie die Bewegung von Krypto-Assets in und aus zentralisierten Börsen.
• Erhebliche Zuflüsse könnten auf Verkaufsdruck hinweisen, während Abflüsse auf eine Akkumulation und mögliche Preiserhöhungen hinweisen.
• Die Analyse der Devisensalden liefert Einblicke in die Marktstimmung.

5. Speicherung eindeutiger Adressen

• Untersuchen Sie die Verteilung von Krypto-Assets auf eindeutige Adressen.
• Eine hohe Konzentration der Bestände auf wenige Adressen deutet auf Dominanz und potenzielle Volatilität hin.
• Eine breitere Verbreitung weist auf eine dezentrale Eigentümerschaft und ein geringeres Preismanipulationsrisiko hin.

Bewertung von Krypto-ETFs mithilfe von On-Chain-Analysemetriken

1. Diskrepanz zwischen Mittelfluss und Nettoinventarwert

• Überwachen Sie den Zu- und Abfluss von Vermögenswerten in und aus Krypto-ETFs.
• Ein positiver Mittelfluss signalisiert ein erhöhtes Anlegerinteresse und einen möglichen Preisanstieg.
• Analysieren Sie die Differenz zwischen dem Nettoinventarwert (NAV) eines ETFs und seinem Marktpreis, um potenzielle Arbitragemöglichkeiten zu identifizieren.

2. Börsengehandeltes Volumen (ETV)

• Messen Sie das gesamte Handelsvolumen eines Krypto-ETFs an Börsen.
• Ein hoher ETV weist auf Marktliquidität und ETF-Attraktivität hin.
• Ein niedriger ETV könnte auf eine begrenzte Handelsaktivität und potenzielle Liquiditätsprobleme hinweisen.

3. Fondsperformance und Benchmark-Vergleich

• Bewerten Sie die Leistung von Krypto-ETFs im Vergleich zu den ihnen zugrunde liegenden Kryptowährungen und anderen Benchmarks.
• Nutzen Sie On-Chain-Metriken, um Trends zu erkennen und die Effektivität des ETF-Managements zu messen.
• Analysieren Sie Faktoren wie aktive Adressen und Transaktionsvolumen, um die Reaktion des Marktes auf die ETF-Leistung zu beurteilen.

4. ETF-Prämie und Rabatt

• Untersuchen Sie die Prämie oder den Abschlag, mit dem ein ETF im Verhältnis zu seinen zugrunde liegenden Vermögenswerten gehandelt wird.
• Ein Aufschlag weist auf die Nachfrage der Anleger und eine mögliche Überbewertung hin, während ein Abschlag auf eine Unterbewertung hindeuten kann.
• Verwenden Sie On-Chain-Daten, um zu bestimmen, ob die Prämie oder der Rabatt durch die Marktbedingungen unterstützt wird.

FAQs:

Welche Faktoren beeinflussen On-Chain-Metriken?

• Netzwerkaktivität, Anlegerstimmung, Marktbedingungen, regulatorische Änderungen und makroökonomische Ereignisse.

Wie können On-Chain-Analysen in Handelsstrategien eingesetzt werden?

• Identifizieren Sie Markttrends, bestimmen Sie Ein- und Ausstiegspunkte, messen Sie die Preisvolatilität und überwachen Sie die Walaktivität.

Welche Einschränkungen gibt es bei der On-Chain-Analyse?

• Eingeschränkter Einblick in außerbörsliche (OTC) Transaktionen, unvollständige Blockchain-Daten und potenzielle Datenmanipulation.

Wie können Anleger auf On-Chain-Analysetools zugreifen?

• Mehrere Plattformen und Dienste stellen On-Chain-Daten bereit, darunter Glassnode, Santiment und CryptoQuant.

Was sind die aufkommenden Trends in der On-Chain-Analyse?

• Maschinelles Lernen und künstliche Intelligenz (KI) für Datenanalyse, Integration mit Off-Chain-Daten und Entwicklung von Vorhersagemodellen.