Was ist Slippage? Wie kann die Auswirkungen des Schlupfes verringert werden?

Das Ausrutschen des Kryptohandels ist die Lücke zwischen den erwarteten und den tatsächlichen Handelspreisen, die durch die Volatilität und Liquidität des Marktes beeinflusst wird. Die Verwendung von Grenzbestellungen und der Handel während einer hohen Liquidität kann dies mildern.

Apr 09, 2025 at 04:21 am

Ausrutscher im Kontext des Kryptowährungshandels bezieht sich auf die Differenz zwischen dem erwarteten Preis eines Handels und dem Preis, zu dem der Handel tatsächlich ausgeführt wird. Dieses Phänomen tritt aufgrund der Volatilität und Liquidität des Marktes auf und kann die Rentabilität von Geschäften erheblich beeinflussen. Das Verständnis des Schlupfes und das Lernen, wie er seine Auswirkungen mildern kann, ist für jeden Händler von entscheidender Bedeutung, der seine Handelsstrategie optimieren möchte.

Was verursacht Schlupf?

Das Schlupf kann auf mehrere Faktoren auf dem Kryptowährungsmarkt zurückgeführt werden. Die Hauptursache ist die Marktvolatilität , bei der sich die Preise zwischen dem Zeitpunkt, an dem ein Handel platziert wird, und der Ausführung schnell ändern können. Ein weiterer wesentlicher Faktor ist die Liquidität , die sich auf die Leichtigkeit bezieht, mit der ein Vermögenswert gekauft oder verkauft werden kann, ohne den Preis zu beeinflussen. In Märkten mit geringer Liquidität können selbst kleine Geschäfte erhebliche Preisbewegungen verursachen, was zu einem höheren Schlupf führt.

Darüber hinaus spielt die Bestellgröße eine Rolle im Slippage. Bei größeren Bestellungen treten wahrscheinlicher auf Slippage, da sie mehr Liquidität erfordern, um den Marktpreis zu bewegen. Die Effizienz der Handelsplattform wirkt sich auch auf das Schlupf aus. Langsamere Plattformen dauern möglicherweise länger, um Geschäfte auszuführen und die Wahrscheinlichkeit von Preisänderungen zu erhöhen.

Wie man das Schlupf misst

Um das Schlupf zu messen, müssen Händler den erwarteten Preis eines Handels mit dem tatsächlichen Ausführungspreis vergleichen. Die Formel zur Berechnung des Schlupfes ist unkompliziert:

[\ text {rutpage} = \ text {tatsächlicher Ausführungspreis} - \ text {erwarteter Preis}]

Wenn ein Händler beispielsweise erwartet, eine Kryptowährung bei 100 US -Dollar zu kaufen, sie jedoch zu 102 US -Dollar kauft, wäre der Ausrutscher 2 US -Dollar. Diese Berechnung hilft den Händlern, die Auswirkungen des Schlupfes auf ihre Geschäfte zu verstehen und ihre Strategien entsprechend anzupassen.

Strategien zur Reduzierung des Schlupfes

Durch die Reduzierung der Auswirkungen des Schlupfes werden verschiedene Strategien angewendet, mit denen Händler ihre Geschäfte näher an ihren erwarteten Preisen ausführen können. Hier sind einige effektive Methoden:

• Verwendungslimitbestellungen : Anstatt Marktaufträge zu verwenden, die zum besten verfügbaren Preis ausgeführt werden, können Händler die Grenzbestellungen verwenden, um den maximalen Preis anzugeben, den sie für eine Kaufbestellung oder den Mindestpreis, den sie für eine Verkaufsbestellung akzeptieren, bereit sind. Dies kann dazu beitragen, das Schlupf zu verhindern, indem sichergestellt wird, dass Geschäfte nur zum gewünschten Preis ausgeführt werden.

• Handel in hohen Liquiditätszeiten : Der Handel in Zeiten, in denen der Markt am aktivsten ist, kann dazu beitragen, das Schlupf zu verringern. Hohe Liquiditätszeiten, wie z. B. während der wichtigsten Marktstunden, haben in der Regel mehr Käufer und Verkäufer, sodass es einfacher ist, Geschäfte auszuführen, ohne den Marktpreis erheblich zu bewegen.

• Große Bestellungen : Aufschlüsse große Bestellungen in kleinere Aufschlüsse können die Auswirkungen auf den Markt minimieren. Durch die Ausführung kleinerer Geschäfte können Händler die Wahrscheinlichkeit erheblicher Preisbewegungen verringern und folglich das Schlupf reduzieren.

• Wählen Sie die richtige Handelsplattform : Die Auswahl einer Plattform mit schnellen Ausführungsgeschwindigkeiten und hoher Liquidität kann das Ausrutscher erheblich verringern. Plattformen, die direkte Marktzugang (DMA) oder solche mit robusten Liquiditätspools bieten, können das Schlupf besser minimieren.

Praktische Schritte zur Umsetzung dieser Strategien

Die Implementierung der Strategien zur Verringerung des Schlupfes beinhaltet spezifische Maßnahmen, die Händler ergreifen können. Hier sind detaillierte Schritte für jede Strategie:

• Verwenden von Grenzbestellungen :

  • Öffnen Sie Ihre Handelsplattform und navigieren Sie zur Handelsschnittstelle.
  • Wählen Sie die Kryptowährung, die Sie handeln möchten.
  • Wählen Sie die Option "Limit Order".
  • Geben Sie die Menge der Kryptowährung ein, die Sie kaufen oder verkaufen möchten.
  • Legen Sie den Grenzpreis fest, zu dem die Reihenfolge ausgeführt werden soll.
  • Überprüfen Sie Ihre Bestelldaten und senden Sie die Bestellung.

• Handel während hoher Liquiditätszeiten :

  • Erforschen Sie die typischen Handelsvolumina und Liquiditätsmuster der Kryptowährung, an denen Sie interessiert sind.
  • Identifizieren Sie die Haupthandelszeiten, die häufig während der Überschneidung der wichtigsten Marktsitzungen erfolgen (z. B. wenn sowohl die asiatischen als auch die europäischen Märkte geöffnet sind).
  • Planen Sie Ihre Geschäfte so, dass Sie mit diesen hohen Liquiditätszeiten übereinstimmen.

• Große Bestellungen teilen :

  • Bestimmen Sie die Gesamtmenge der Kryptowährung, die Sie handeln möchten.
  • Teilen Sie diese Menge in kleinere, überschaubare Stücke.
  • Erstellen Sie mehrere kleinere Bestellungen anstelle einer großen Bestellung und geben Sie sie gegebenenfalls im Laufe der Zeit aus.

• Auswählen der richtigen Handelsplattform :

  • Erforschen Sie verschiedene Handelsplattformen und vergleichen Sie ihre Ausführungsgeschwindigkeiten und Liquidität.
  • Suchen Sie nach Plattformen, die direkten Marktzugang (DMA) anbieten oder Partnerschaften mit wichtigen Liquiditätsanbietern bieten.
  • Melden Sie sich für eine Plattform an, die Ihren Kriterien entspricht, und machen Sie sich mit der Benutzeroberfläche und den Funktionen vertraut.

Überwachung und Einstellung des Schlupfes

Selbst mit diesen Strategien ist es für Händler wichtig, ihren Ansatz an Schlupf kontinuierlich zu überwachen und anzupassen. Wenn Sie die Marktbedingungen im Auge behalten und Auftragstypen und -größen basierend auf der aktuellen Liquidität und Volatilität anpassen, kann dies dazu beitragen, die Auswirkungen des Schlupfes weiter zu minimieren.

Händler können Handelsjournale nutzen, um ihre Geschäfte und den zugehörigen Schlupf zu verfolgen. Durch die Analyse dieser Daten im Laufe der Zeit können sie Muster identifizieren und ihre Strategien verfeinern, um das Slippage besser zu verwalten. Darüber hinaus kann es den Händlern helfen, über Marktnachrichten und Ereignisse, die die Liquidität und Volatilität beeinflussen könnten, auf dem Laufenden zu bleiben und sich auf potenzielle Ausrutschen vorzubereiten.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann Slippage vollständig beseitigt werden?

A: Nein, das Ausrutschen kann aufgrund der inhärenten Natur der Kryptowährungsmärkte nicht vollständig beseitigt werden. Durch die Anwendung der genannten Strategien können Händler ihre Auswirkungen erheblich verringern.

F: Beeinflusst Slippage nur große Geschäfte?

A: Während größere Geschäfte aufgrund ihrer Auswirkungen auf die Marktliquidität anfälliger für einen Schlupf sind, können selbst kleine Geschäfte in hochvolatilen oder illiquide Märkten ein Ausrutscher erleben.

F: Wie unterscheidet sich das Schlupf zwischen zentralisierten und dezentralen Börsen?

A: Das Ausrutschen kann an dezentralen Börsen (DEXs) aufgrund einer geringeren Liquidität im Vergleich zu zentralen Börsen (CEXs) stärker ausgeprägt werden. DEXs ermöglichen jedoch häufig mehr Kontrolle über die Handelsausführung, was dazu beitragen kann, das Schlupf zu verringern, wenn sie effektiv verwendet werden.

F: Können Handelsbots dazu beitragen, das Schlupf zu reduzieren?

A: Ja, Handelsbots können dazu beitragen, das Schlupf zu reduzieren, indem Trades schneller und effizienter als manueller Handel ausgeführt werden. Sie können auch so programmiert werden, dass große Bestellungen aufgeteilt und Grenzbestellungen verwendet werden, wodurch das Schlupf weiter minimieren kann.