Was bedeutet ein unbefristeter Vertrag für den Handel mit Kryptowährungen?

Unbefristete Verträge im Kryptowährungshandel ermöglichen es Händlern, ohne physische Lieferung auf zukünftige Vermögenspreise zu spekulieren, was Flexibilität und Hebelwirkung ohne Ablaufbeschränkungen bietet.

Oct 28, 2024 at 06:33 pm

Was ist ein unbefristeter Vertrag im Kryptowährungshandel?

Perpetual-Kontrakte sind eine Art Terminkontrakt, der es Händlern ermöglicht, auf den zukünftigen Preis eines Vermögenswerts zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert physisch liefern zu müssen. Im Falle des Kryptowährungshandels ermöglichen unbefristete Verträge es Händlern, auf den zukünftigen Preis einer Kryptowährung wie Bitcoin oder Ethereum zu spekulieren, ohne die eigentliche Kryptowährung kaufen oder verkaufen zu müssen.

Unbefristete Kontrakte ähneln traditionellen Terminkontrakten darin, dass sie auf Margin-Basis gehandelt werden, was bedeutet, dass Händler nur einen kleinen Prozentsatz des Gesamtwerts des Kontrakts für den Handel aufbringen müssen. Allerdings unterscheiden sich unbefristete Kontrakte von herkömmlichen Terminkontrakten dadurch, dass sie kein festgelegtes Ablaufdatum haben. Das bedeutet, dass Händler Positionen in unbefristeten Verträgen auf unbestimmte Zeit halten können oder bis sie sich dazu entschließen, sie zu schließen.

Einer der Hauptvorteile des Handels mit unbefristeten Verträgen besteht darin, dass Händler damit von Preisschwankungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts profitieren können, ohne sich über die Kosten und Komplexität der physischen Lieferung des Vermögenswerts Gedanken machen zu müssen. Dies macht unbefristete Verträge zu einer beliebten Wahl für Händler, die auf die kurzfristigen Preisbewegungen von Kryptowährungen spekulieren möchten.

Wie funktionieren unbefristete Verträge?

Unbefristete Verträge werden an zentralen Börsen wie OKX, Binance und Huobi gehandelt. Wenn ein Händler einen unbefristeten Vertrag eröffnet, leiht er sich im Wesentlichen den zugrunde liegenden Vermögenswert von der Börse. Der Händler verpflichtet sich dann, einen Finanzierungssatz zu zahlen oder zu erhalten, bei dem es sich um eine kleine Gebühr handelt, die je nach Marktrichtung täglich gezahlt oder erhalten wird.

Der Finanzierungssatz soll den Preis des unbefristeten Vertrags im Einklang mit dem Kassapreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts halten. Wenn der Preis des unbefristeten Kontrakts mit einem Aufschlag gegenüber dem Kassapreis gehandelt wird, ist die Finanzierungsrate positiv und Händler, die den Kontrakt leerverkaufen, zahlen die Finanzierung an Händler, die den Kontrakt lang halten. Wenn umgekehrt der Preis des unbefristeten Kontrakts mit einem Abschlag auf den Kassapreis gehandelt wird, ist der Finanzierungssatz negativ, und Händler, die im Kontrakt long sind, zahlen die Finanzierung an Händler, die im Kontrakt short sind.

Vorteile unbefristeter Verträge

Der Handel mit unbefristeten Verträgen bietet eine Reihe von Vorteilen, darunter:

• Leverage: Perpetual Contracts ermöglichen es Händlern, mit Leverage zu handeln, was bedeutet, dass sie eine größere Position kontrollieren können, als dies mit einem Spot-Trade möglich wäre. Dies kann sowohl Gewinne als auch Verluste verstärken.
• Kein Ablaufdatum: Unbefristete Verträge haben kein festgelegtes Ablaufdatum, was bedeutet, dass Händler Positionen auf unbestimmte Zeit halten können. Dies kann für Händler von Vorteil sein, die von langfristigen Preistrends profitieren möchten.
• Liquidität: Unbefristete Verträge werden an zentralen Börsen gehandelt, was bedeutet, dass sie über eine hohe Liquidität verfügen. Dies erleichtert Händlern das schnelle und effiziente Ein- und Aussteigen von Positionen.

Risiken unbefristeter Verträge

Mit dem Handel mit unbefristeten Verträgen sind auch eine Reihe von Risiken verbunden, darunter:

• Margin Calls: Wenn sich der Markt gegen die Position eines Händlers entwickelt, kann dieser einem Margin Call unterliegen, bei dem es sich um eine Aufforderung der Börse handelt, mehr Geld auf sein Konto einzuzahlen. Wenn der Händler dem Margin Call nicht nachkommt, kann er gezwungen sein, seine Position mit Verlust zu schließen.
• Liquidation: Wenn die Position eines Händlers liquidiert wird, verliert er alle Mittel, die er in den Vertrag investiert hat.
• Finanzierungsraten: Die Finanzierungsrate kann für Händler, die Positionen über Nacht halten, erhebliche Kosten verursachen. Wenn die Finanzierungsrate negativ ist, zahlen Händler, die eine Long-Position im Kontrakt haben, die Finanzierung an Händler, die eine Short-Position im Kontrakt haben. Dies kann im Laufe der Zeit zu Gewinneinbußen führen.

Abschluss

Unbefristete Verträge sind ein leistungsstarkes Tool, mit dem Kryptowährungen mit Hebelwirkung gehandelt werden können. Es ist jedoch wichtig, die damit verbundenen Risiken zu verstehen, bevor Sie mit unbefristeten Verträgen handeln. Händler sollten nur mit Mitteln handeln, deren Verlust sie sich leisten können, und sie sollten ihr Risiko sorgfältig verwalten.