Wie hoch ist die Overnight-Gebühr für Coinbase-Verträge?

Die Übernachtgebühren von Coinbase, die alle 8 Stunden erhoben werden, stellen die Kosten für das Halten einer unbefristeten Kontraktposition über Nacht dar und können je nach Marktbedingungen, Volatilität, Angebot/Nachfrage und Zinssätzen variieren.

Nov 16, 2024 at 10:18 am

Wie hoch ist die Overnight-Gebühr für Coinbase-Verträge?

Die Übernachtgebühren von Coinbase für unbefristete Kryptowährungsverträge variieren je nach zugrundeliegendem Vermögenswert und Marktbedingungen. Diese Gebühren, auch Finanzierungsraten genannt, werden alle 8 Stunden berechnet und stellen die Kosten für das Halten einer Position über Nacht dar.

Übernachtungsgebühren verstehen

Übernachtgebühren sind ein entscheidender Aspekt von unbefristeten Verträgen, bei denen es sich um Finanzinstrumente handelt, die es Händlern ermöglichen, ohne Ablaufdatum auf den zukünftigen Preis eines Vermögenswerts zu spekulieren. Durch die Erhebung einer Übernachtungsgebühr stellt Coinbase sicher, dass ein Gleichgewicht zwischen dem Spot- und dem Terminmarkt besteht, und hält Händler davon ab, Positionen auf unbestimmte Zeit zu halten.

Faktoren, die die Übernachtungsgebühren beeinflussen

Mehrere Faktoren beeinflussen die Übernachtungsgebühr für Coinbase-Verträge, darunter:

• Marktvolatilität: Eine höhere Marktvolatilität führt im Allgemeinen zu höheren Übernachtungsgebühren.
• Angebot und Nachfrage: Ein Ungleichgewicht zwischen der Anzahl der Käufer und Verkäufer kann sich auf die Finanzierungsrate auswirken.
• Zinssätze: Die vorherrschenden Zinssätze auf dem breiteren Finanzmarkt können sich auch auf die Übernachtungsgebühren auswirken.

Berechnung der Übernachtungsgebühr

Coinbase berechnet die Übernachtungsgebühr anhand der folgenden Formel:

 Overnight Fee = Funding Rate x Contract Value x Days to Expiration

Der Finanzierungssatz wird typischerweise in Prozentpunkten pro Tag ausgedrückt und der Vertragswert ist der aktuelle Marktwert des Basiswerts multipliziert mit der Positionsgröße. „Tage bis zum Ablauf“ bezieht sich auf die Anzahl der Tage bis zum nächsten 8-Stunden-Abrechnungszeitraum.

Beispiel

Angenommen, Sie halten eine Long-Position für einen unbefristeten Bitcoin-Vertrag über 10.000 US-Dollar mit einer Finanzierungsrate von 0,02 %. Die Übernachtungsgebühr für das Halten dieser Position für einen Tag würde betragen:

 Overnight Fee = 0.02% x $10,000 x 1 = $2

Wie sich Übernachtungsgebühren auf den Handel auswirken

Händler müssen die Übernachtungsgebühren berücksichtigen, wenn sie Entscheidungen über ihre Positionen treffen. Für das Halten einer Long-Position fällt eine positive Übernachtungsgebühr an, während für das Halten einer Short-Position eine negative Gebühr anfällt.

• Positive Übernachtungsgebühren: Ermutigen Sie Händler, Short-Positionen zu schließen und Long-Positionen zu eröffnen, da sie Zinsen auf ihre Bestände verdienen können.
• Negative Übernachtungsgebühren: Halten Sie Händler davon ab, Long-Positionen zu halten, und fördern Sie Leerverkäufe, da sie für das Halten der Position über Nacht Zinsen zahlen müssen.

Implikationen für Handelsstrategien

Das Verständnis der Übernachtungsgebühren ist für die Entwicklung effektiver Handelsstrategien von entscheidender Bedeutung. Hier einige Überlegungen:

• Daytrading: Daytrader, die ihre Positionen vor dem 8-stündigen Abwicklungszeitraum schließen, können Übernachtungsgebühren vermeiden.
• Positionsgröße: Händler sollten ihre Positionsgrößen anpassen, um potenzielle Übernachtungsgebühren zu berücksichtigen.
• Marktneutrale Strategien: Händler können marktneutrale Strategien anwenden, bei denen sowohl Long- als auch Short-Positionen eingegangen werden, um die Auswirkungen von Übernachtungsgebühren abzumildern.

Abschluss

Übernachtungsgebühren spielen eine entscheidende Rolle für das Funktionieren der unbefristeten Verträge von Coinbase. Wenn Händler verstehen, wie diese Gebühren berechnet werden und wie sie sich auf Handelsentscheidungen auswirken, können sie ihr Risiko besser verwalten und ihre Handelsstrategien optimieren.