Wie funktioniert der unbefristete DigiFinex-Vertrag?

Die unbefristeten Verträge von DigiFinex bieten gehebelte Handelsmöglichkeiten ohne Ablaufdatum und nutzen einen Finanzierungssatzmechanismus, um den Vertragspreis an den Spotmarkt anzupassen.

Nov 26, 2024 at 02:57 am

Wie funktioniert der unbefristete DigiFinex-Vertrag?

DigiFinex, eine führende Börse für digitale Vermögenswerte, bietet eine Handelsplattform für unbefristete Verträge, die es Händlern ermöglicht, über den zukünftigen Preis von Kryptowährungen zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Unbefristete Kontrakte ähneln Terminkontrakten, haben jedoch kein festgelegtes Ablaufdatum, sodass Händler Positionen auf unbestimmte Zeit halten können. Hier ist eine umfassende Anleitung zur Funktionsweise unbefristeter DigiFinex-Verträge:

1. Unbefristete Verträge verstehen:

• Unbefristete Verträge sind derivative Instrumente, die den Kassakurs einer zugrunde liegenden Kryptowährung nachbilden.
• Sie ermöglichen es Händlern, Long- (Kauf) oder Short-Positionen (Verkauf) einzugehen und darüber zu spekulieren, ob der Preis steigen oder fallen wird.
• Im Gegensatz zu Terminkontrakten haben unbefristete Kontrakte kein festes Ablaufdatum und können auf unbestimmte Zeit gehalten werden.

2. Mechanismus der Finanzierungsrate:

• Um den unbefristeten Vertragspreis an den Spotpreis anzupassen, setzt DigiFinex einen Finanzierungsratenmechanismus ein.
• Der Finanzierungssatz ist eine regelmäßige Zahlung zwischen Long- und Short-Positionen, die alle acht Stunden angepasst wird.
• Händler mit Long-Positionen zahlen eine Finanzierungsgebühr an Händler mit Short-Positionen, wenn der Preis des unbefristeten Kontrakts über dem Kassapreis liegt, und umgekehrt.

3. Preisberechnung markieren:

• Der Markpreis ist der Referenzpreis, der für Margenberechnungen, Liquidationen und Finanzierungssatzberechnungen verwendet wird.
• Er wird aus dem gewichteten Durchschnittspreis der letzten Kassageschäfte an mehreren Börsen abgeleitet und bietet eine zuverlässige Darstellung des Wertes des zugrunde liegenden Vermögenswerts.

4. Margin-Handel:

• Unbefristete Verträge auf DigiFinex nutzen den Margin-Handel und ermöglichen es Händlern, ihre Positionen zu nutzen, indem sie sich Geld von der Börse leihen.
• Die Margenquote stellt den Prozentsatz des Kapitals dar, der zum Eröffnen einer Position erforderlich ist, wobei niedrigere Margenquoten eine höhere Hebelwirkung bieten.
• Händler müssen ein ausreichendes Margengleichgewicht aufrechterhalten, um potenzielle Verluste abzudecken und Nachschussforderungen zu vermeiden.

5. Liquidationen:

• Beim Margin-Handel besteht das Risiko einer Liquidation, wenn das Eigenkapital eines Händlers unter einen bestimmten Schwellenwert fällt.
• In solchen Fällen schließt die Börse die Position des Händlers zwangsweise und verkauft oder kauft den Basiswert, um die Verluste zu decken.
• Um unnötige Liquidationen zu verhindern, sollten Händler ihre Margin-Höhe überwachen und Stop-Loss-Orders verwenden, um potenzielle Verluste zu begrenzen.

6. Automatischer Schuldenabbau (ADL):

• DigiFinex nutzt einen Auto-Deleveraging (ADL)-Mechanismus, um das systemische Risiko unter extremen Marktbedingungen zu reduzieren.
• Wenn der Markt eine plötzliche und erhebliche Preisbewegung erfährt, kann ADL die Liquidation von gehebelten Positionen veranlassen, um starke Preisschwankungen zu verhindern.

7. Risikomanagement:

• Der Handel mit unbefristeten Verträgen erfordert ein sorgfältiges Risikomanagement, um Verluste zu minimieren.
• Händler sollten Strategien wie Positionsgrößenbestimmung, Stop-Loss-Orders und Absicherung anwenden, um ihr Risiko gegenüber Marktvolatilität zu steuern.
• Es ist wichtig, die damit verbundenen Risiken zu verstehen, bevor man sich auf den Handel mit unbefristeten Verträgen einlässt.