Was ist der Unterschied zwischen dem Handel mit unbefristeten Verträgen und dem Spothandel?

Beim Perpetual-Contract-Handel handelt es sich um standardisierte Verträge, die den Wert einer zugrunde liegenden Kryptowährung darstellen, während beim Spot-Handel der sofortige Kauf und Verkauf von Kryptowährungen zur physischen Lieferung erfolgt.

Dec 13, 2024 at 12:10 am

Was ist der Unterschied zwischen Perpetual Contract Trading und Spot Trading?

Einführung

Perpetual Contract Trading und Spot Trading sind zwei gängige Handelsmethoden auf dem Kryptowährungsmarkt. Obwohl es sich bei beiden um den Kauf und Verkauf von Kryptowährungen handelt, unterscheiden sie sich in einigen wichtigen Aspekten, einschließlich der zugrunde liegenden Vermögenswerte, Abwicklungsmethoden und Risikoprofile. Das Verständnis dieser Unterschiede ist für Händler von entscheidender Bedeutung, um fundierte Entscheidungen zu treffen und effektive Handelsstrategien umzusetzen.

Den Handel mit unbefristeten Verträgen verstehen

1. Definition:
Beim Handel mit unbefristeten Verträgen handelt es sich um den Handel mit standardisierten Verträgen, die den Wert einer zugrunde liegenden Kryptowährung darstellen. Diese Verträge haben kein festes Ablaufdatum, sodass Händler ihre Positionen auf unbestimmte Zeit halten können, ohne dass der zugrunde liegende Vermögenswert physisch geliefert werden muss.

2. Basiswert:
Der zugrunde liegende Vermögenswert beim Handel mit unbefristeten Verträgen ist typischerweise eine Kryptowährung wie Bitcoin oder Ethereum. Der Wert des Vertrags schwankt basierend auf dem Kassapreis der zugrunde liegenden Kryptowährung.

3. Abwicklung:
Im Gegensatz zum Spot-Handel beinhaltet der Handel mit unbefristeten Verträgen nicht die sofortige Lieferung des Basiswerts. Stattdessen begleichen Händler ihre Positionen, indem sie die Wertdifferenz zwischen den Eröffnungs- und Schlusskursen des Kontrakts austauschen.

4. Fördersatz:
Der Handel mit unbefristeten Verträgen beinhaltet einen Finanzierungsmechanismus namens Finanzierungssatz, der darauf abzielt, den Preis der Verträge im Einklang mit dem Spotmarkt zu halten. Wenn der Preis des unbefristeten Kontrakts über dem Spotpreis liegt, zahlen Händler, die Long-Positionen halten (Wetten auf einen Preisanstieg), eine Finanzierungsgebühr an Händler, die Short-Positionen halten (Wetten auf einen Preisrückgang). Wenn umgekehrt der Preis des unbefristeten Kontrakts unter dem Spotpreis liegt, zahlen Händler, die Short-Positionen halten, eine Finanzierungsgebühr an Händler, die Long-Positionen halten.

Spothandel verstehen

1. Definition:
Beim Spothandel handelt es sich um den sofortigen Kauf und Verkauf von Kryptowährungen zur physischen Lieferung. Händler verpflichten sich, eine bestimmte Menge Kryptowährung zu einem vorher festgelegten Preis umzutauschen.

2. Basiswert:
Beim Spothandel handelt es sich um die tatsächliche Übertragung des zugrunde liegenden Kryptowährungs-Assets. Händler erhalten die Kryptowährung, die sie kaufen, und liefern die Kryptowährung, die sie verkaufen.

3. Abwicklung:
Beim Spothandel handelt es sich um die sofortige Abwicklung von Transaktionen. Sobald der Handel ausgeführt ist, wird die Kryptowährung auf das Wallet des Käufers übertragen und der Gegenwert in Fiat-Währung oder einer anderen Kryptowährung wird auf das Wallet des Verkäufers übertragen.

Hauptunterschiede zwischen Perpetual Contract Trading und Spot Trading

1. Basiswert und Eigentum:
Beim Handel mit unbefristeten Verträgen besitzen Händler nicht die zugrunde liegende Kryptowährung; Sie handeln einfach einen Vertrag, der seinen Wert darstellt. Beim Spot-Handel kaufen und besitzen Händler den eigentlichen Kryptowährungs-Asset.

2. Abwicklungsmethode:
Beim Perpetual-Contract-Handel erfolgt der Austausch der Wertdifferenz zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs, während beim Spot-Handel die sofortige Lieferung des Basiswerts erfolgt.

3. Risikoprofil:
Der Handel mit unbefristeten Verträgen birgt aufgrund der Hebelwirkung, die er bietet, in der Regel ein höheres Risiko. Händler können die Hebelwirkung nutzen, um ihre Gewinne zu steigern, setzen sie aber auch dem Risiko erheblicher Verluste aus. Der Spothandel hingegen weist im Allgemeinen ein geringeres Risikoprofil auf, da Händler nur den Kapitalbetrag riskieren, den sie investieren.

4. Fördersatz:
Perpetual Contract Trading führt das Konzept eines Finanzierungssatzes ein, der darauf abzielt, den Vertragspreis an den Spotpreis anzupassen. Beim Spothandel gibt es keinen ähnlichen Mechanismus.

Abschluss

Perpetual Contract Trading und Spot Trading sind unterschiedliche Ansätze auf dem Kryptowährungsmarkt, die jeweils unterschiedliche Handelspräferenzen und Risikobereitschaft berücksichtigen. Händler müssen die oben diskutierten Hauptunterschiede sorgfältig abwägen, um die für ihre individuellen Ziele und Risikotoleranz am besten geeignete Strategie zu bestimmen.