Was ist der Unterschied zwischen unbefristeten OKEx-Kontrakten und Leverage-Handel?

OKEx Perpetual Contracts und Leverage Trading unterscheiden sich in der Vertragsart, den Leverage-Optionen, den Finanzierungssätzen, den Zinsgebühren und dem Liquidationsrisiko. Daher ist es für Händler unerlässlich, diese Unterschiede zu verstehen, um ihre Handelsstrategien zu optimieren.

Dec 16, 2024 at 11:33 am

Was ist der Unterschied zwischen OKEx Perpetual Contracts und Leverage Trading?

OKEx bietet zwei unterschiedliche Derivatehandelsprodukte an: unbefristete Verträge und Hebelhandel. Während beide Produkte es Händlern ermöglichen, ihre Positionen zu nutzen, um potenzielle Erträge zu steigern, unterscheiden sie sich in einigen wichtigen Aspekten erheblich. Das Verständnis dieser Unterschiede ist für Händler, die ihre Handelsstrategien optimieren möchten, von entscheidender Bedeutung.

Unbefristete OKEx-Verträge

1. Definition: Unbefristete OKEx-Kontrakte sind unbefristete Terminkontrakte, die niemals ablaufen. Sie replizieren den Wert eines zugrunde liegenden Vermögenswerts wie Bitcoin oder Ethereum und ermöglichen einen kontinuierlichen Handel ohne Abwicklungstermine.
2. Margin-Anforderungen: Bei unbefristeten Verträgen müssen Händler eine Mindestmarge einhalten, die als Sicherheit dient und potenzielle Verluste mindert. Die Margin-Anforderung variiert je nach Basiswert und gewähltem Hebel.
3. Hebelwirkung: Unbefristete Verträge bieten feste Hebeloptionen im Bereich von 10x bis 125x. Der Hebel vervielfacht das Kapital des Händlers und ermöglicht ihm die Kontrolle über eine Position, die größer ist als sein Kontostand. Allerdings erhöht eine höhere Hebelwirkung das Verlustrisiko.
4. Finanzierungsrate: Unbefristete Verträge nutzen einen Finanzierungsmechanismus, um eine Preiskonvergenz mit dem Spotmarkt sicherzustellen. Die Finanzierung erfolgt alle acht Stunden und beinhaltet, dass Händler eine geringe Gebühr zahlen oder erhalten, um ihre Positionen anzupassen. Dieser Mechanismus ermutigt Händler, den Preis für unbefristete Verträge an den Spotpreis anzupassen.

OKEx Leverage Trading

1. Definition: Beim Leverage-Handel, auch Margin-Handel genannt, werden Gelder von der Börse geliehen, um den Umfang eines Handels zu erhöhen. Händler können ihr Kapital bis zum Zehnfachen nutzen und so an größeren Marktchancen teilnehmen.
2. Margin-Anforderungen: Beim Leverage-Handel müssen Händler eine Marge hinterlegen, die als Sicherheit dient. Der Margin-Betrag ist in der Regel ein Prozentsatz des gesamten Handelswerts und variiert je nach gewähltem Hebel.
3. Rückzahlung und Zinsen: Gehebelte Positionen müssen innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens, in der Regel 24 Stunden, geschlossen und zurückgezahlt werden. Die geliehenen Mittel werden während der Handelsperiode verzinst.
4. Liquidation: Wenn bei einer gehebelten Position Verluste entstehen, die die Marge des Händlers übersteigen, kann sie von der Börse liquidiert werden, um weitere Verluste zu begrenzen. Der Händler verliert die in den Handel investierte Anfangsmarge.

Hauptunterschiede zwischen unbefristeten Verträgen und Hebelhandel

1. Vertragsart: Perpetual-Kontrakte sind unbefristete Futures, das heißt, sie haben kein Ablaufdatum. Beim Leverage-Handel werden Mittel geliehen, um den Umfang eines Spot-Geschäfts zu erhöhen, das innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens abgeschlossen werden muss.
2. Hebeloptionen: Unbefristete Verträge bieten feste Hebeloptionen im Bereich von 10x bis 125x. Der Leverage-Handel auf OKEx ermöglicht eine Hebelwirkung bis zum 10-fachen.
3. Finanzierungsrate: Unbefristete Verträge beinhalten einen Finanzierungsmechanismus, um die Vertragspreise an den Spotmarkt anzupassen. Beim Leverage-Handel handelt es sich nicht um einen solchen Finanzierungsmechanismus.
4. Zinsgebühren: Bei gehebelten Handelspositionen fallen Zinsgebühren für die geliehenen Mittel an. Bei unbefristeten Verträgen fallen keine Zinsen an.
5. Liquidationsrisiko: Bei gehebelten Positionen besteht das Risiko der Liquidation, wenn die Verluste die hinterlegte Marge übersteigen. Bei unbefristeten Verträgen besteht kein solches Risiko, es sei denn, der Händler entscheidet sich für den Einsatz einer Hebelwirkung.