Was ist der Unterschied zwischen gehebelter Handel und ewiger Vertragshandel?

Der Leveraged Trading verwendet geliehene Mittel, um potenzielle Renditen zu verstärken, während ewige Verträge die Vermögenspreise ohne Ablauf imitieren, wobei ein Finanzierungssatz verwendet wird, um die Preise auszurichten.

Apr 07, 2025 at 09:21 am

Leveraged Handels- und Perpetual Contract Trading sind zwei beliebte Methoden, die auf dem Kryptowährungsmarkt verwendet werden, um die Gewinne möglicherweise zu verstärken. Während sie einige Ähnlichkeiten haben, haben sie auch unterschiedliche Unterschiede, die Händler verstehen sollten, bevor sie sich auf diese Art des Handels beteiligen.

Der gehebelte Handel beinhaltet das Ausleihen von Fonds, um die potenzielle Rendite für eine Investition zu erhöhen. Im Kontext von Kryptowährungen können Händler geliehenes Kapital verwenden, um mehr digitales Vermögenswert zu kaufen als allein mit ihren eigenen Mitteln. Die Hebelquote bestimmt, wie viel ein Händler im Verhältnis zu seiner anfänglichen Investition leihen kann. Beispielsweise kann ein Händler mit einer 10 -fachen Hebelwirkung eine Position im Wert von zehnmal zehnfachen Kapital kontrollieren.

Der ewige Vertragshandel hingegen ist eine Art Futures -Vertrag, der kein Ablaufdatum hat. Diese Verträge sind so konzipiert, dass sie die Preisbewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts nachahmen und Händlern über den zukünftigen Preis einer Kryptowährung spekulieren können, ohne ihn tatsächlich zu besitzen. Perpetuelle Verträge umfassen häufig einen Finanzierungsrate -Mechanismus, der dazu beiträgt, den Vertragspreis mit dem Spotpreis des Vermögenswerts in Einklang zu bringen.

Wichtige Unterschiede zwischen gehebelter Handel und ewiger Vertragshandel

Einer der Hauptunterschiede zwischen dem Handel mit Leveraged und dem ewigen Vertragshandel ist die Art der Instrumente selbst. Der gehebelte Handel beinhaltet in der Regel mit dem Handel mit Margin, bei der Händler Mittel ausleihen, um ihre Positionsgröße zu erhöhen. Im Gegensatz dazu sind ewige Verträge derivative Instrumente, mit denen Händler über Preisbewegungen spekulieren können, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen.

Ein weiterer wichtiger Unterschied ist das Vorhandensein einer Finanzierungsrate in ewigen Verträgen. In diesem Mechanismus müssen Händler aufgrund der Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts regelmäßige Zahlungen zahlen oder erhalten. Diese Finanzierungsrate trägt dazu bei, dass der ewige Vertragspreis eng mit dem Spotpreis übereinstimmt. Im gehebelten Handel gibt es keinen solchen Mechanismus, und der Fokus liegt ausschließlich auf den geliehenen Fonds und den potenziellen Renditen.

Die Risikoprofile dieser beiden Handelsarten unterscheiden sich ebenfalls. Der gehebelte Handel kann zu erheblichen Verlusten führen, wenn sich der Markt gegen die Position des Händlers bewegt, da die geliehenen Mittel unabhängig vom Ergebnis zurückgezahlt werden müssen. Perpetual Contract Trading ermöglicht es den Händlern, ihre Positionen jederzeit zu schließen, ohne die Verpflichtung zu einem bestimmten Zeitpunkt zu begleichen, was mehr Flexibilität bei der Verwaltung des Risikos darstellen kann.

Wie der gehebelte Handel funktioniert

Der gehebelte Handel auf dem Kryptowährungsmarkt umfasst die Verwendung von geliehenen Fonds, um die Größe einer Handelsposition zu erhöhen. So funktioniert es normalerweise:

• Wählen Sie eine Verleihungsquote : Händler wählen ein Hebelquoten wie 2x, 5x oder 10x aus, was feststellt, wie viel sie im Verhältnis zu ihrer anfänglichen Investition ausleihen können.
• Öffnen Sie eine Position : Mit den geliehenen Fonds können Händler eine größere Position eröffnen als allein mit ihrem eigenen Kapital.
• Überwachen Sie den Markt : Die Händler müssen den Markt genau überwachen, da Preisbewegungen aufgrund der Hebelwirkung ihre Position erheblich beeinflussen können.
• Risiko verwalten : Um das Risiko zu verwalten, können Händler Stop-Loss-Aufträge oder andere Risikomanagement-Tools verwenden, um potenzielle Verluste zu begrenzen.
• Schließen Sie die Position : Wenn sie fertig sind, können Händler ihre Position entweder mit Gewinn oder Verlust schließen. Wenn die Position profitabel ist, zahlt der Händler die geliehenen Fonds zurück und hält den Gewinn. Wenn die Position zu einem Verlust führt, muss der Händler die geliehenen Fonds dennoch zurückzahlen, was zu erheblichen Verlusten führen kann.

Wie der ewige Vertragshandel funktioniert

Der ewige Vertragshandel beinhaltet Handelderivatinstrumente, die die Preisbewegungen einer zugrunde liegenden Kryptowährung ohne Ablaufdatum nachahmen. So funktioniert es normalerweise:

• Wählen Sie einen ewigen Vertrag aus : Händler wählen einen ewigen Vertrag für eine bestimmte Kryptowährung wie Bitcoin oder Ethereum.
• Öffnen Sie eine Position : Händler können eine lange oder kurze Position eröffnen, basierend auf der Vorhersage der zukünftigen Preisbewegung des zugrunde liegenden Vermögenswerts.
• Überwachen Sie den Finanzierungssatz : Die Händler müssen sich über den Finanzierungssatz bewusst sein, der regelmäßig gezahlt oder erhalten wird, basierend auf der Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Spotpreis.
• Verwalten von Risiken : Ähnlich wie mit gehebelter Handel können Händler Risikomanagement-Tools wie Stop-Loss-Aufträge verwenden, um potenzielle Verluste zu begrenzen.
• Schließen Sie die Position : Händler können ihre Position jederzeit schließen, ohne dass der Vertrag zu einem bestimmten Zeitpunkt abgeschlossen werden muss. Der Gewinn oder Verlust wird durch die Differenz zwischen Eintritts- und Ausstiegspreisen des Vertrags bestimmt.

Vor- und Nachteile des gehebelten Handels

Leveraged Trading bietet Kryptowährungshändlern mehrere Vorteile. Einer der Hauptvorteile ist das Potenzial für höhere Renditen. Durch die Verwendung von geliehenen Fonds können Händler ihre Gewinne verstärken, wenn sich der Markt zu ihren Gunsten bewegt. Darüber hinaus ermöglicht es den gehebten Handel Händlern, größere Positionen mit weniger Kapital einzunehmen, was für diejenigen, die ihre Handelsmöglichkeiten maximieren möchten, ansprechen können.

Der gehebelte Handel besteht jedoch auch mit erheblichen Risiken. Die Verwendung von geliehenen Fonds bedeutet, dass Verluste vergrößert werden können, was möglicherweise zu erheblichen finanziellen Verlusten führt. Wenn sich der Markt gegen die Position des Händlers bewegt, kann sie mit einem Margin -Anruf konfrontiert sind, sodass sie zusätzliche Mittel einlegen oder ihre Position mit einem Verlust schließen müssen. Darüber hinaus können die Zinsen an geliehenen Fonds die Gesamtkosten des Handels erhöhen und potenzielle Gewinne verringern.

Vor- und Nachteile des ewigen Vertragshandels

Perpetual Contract Trading bietet für Kryptowährungshändler mehrere Vorteile. Einer der Hauptvorteile ist die Flexibilität, die sie bietet. Da ewige Verträge kein Ablaufdatum haben, können Händler ihre Positionen so lange halten, wie sie es wünschen, sodass sie langfristige Preisbewegungen nutzen können. Darüber hinaus hilft der Finanzierungsrate -Mechanismus, den Vertragspreis mit dem Spotpreis in Einklang zu bringen und das Risiko für erhebliche Preisunterschiede zu verringern.

Der propetuale Vertragshandel hat jedoch auch seine Nachteile. Der Finanzierungssatz kann ein zweischneidiges Schwert sein, da Händler möglicherweise regelmäßige Zahlungen zahlen oder erhalten müssen, was sich auf ihre allgemeine Rentabilität auswirken kann. Während ewige Verträge Flexibilität bieten, können sie jedoch auch komplexe Instrumente sein, die ein gutes Verständnis der zugrunde liegenden Mechanik und Risiken erfordern. Händlern müssen sich des Potenzials für erhebliche Verluste bewusst sein, wenn sich der Markt gegen ihre Position bewegt.

Auswahl zwischen gehebelter Handel und Perpetual Contract Trading

Bei der Entscheidung zwischen gehebelter Handels- und Perpetual -Vertragshandel sollten Händler ihre Risikotoleranz, Handelsziele und das Verständnis der Instrumente berücksichtigen. Der gehebelte Handel ist möglicherweise besser für diejenigen geeignet, die ihre Renditen verstärken möchten, und sind mit dem Potenzial für erhebliche Verluste vertraut. Auf der anderen Seite kann der ewige Vertragshandel für Händler, die die Flexibilität schätzen, ansprechender sein und bereit sind, die Komplexität des Finanzierungszinsmechanismus zu steuern.

Letztendlich erfordern beide Arten des Handels ein sorgfältiges Risikomanagement und ein gründliches Verständnis des Marktes. Händler sollten sich über die Mechaniker jedes Instruments informieren und in Betracht ziehen, Demo -Konten zu verwenden oder mit kleinen Positionen zu beginnen, um Erfahrung zu sammeln, bevor sie ein erhebliches Kapital begehen.

Häufige Fragen im Zusammenhang mit Leveraged Trading und Perpetual Contract Trading

F: Was ist der Hauptunterschied zwischen gehebelter Handel und ewiger Vertragshandel?

A: Der Hauptdifferenz besteht darin, dass der gehebelte Handel mit Kreditfonds die Größe einer Handelsposition erhöhen, während der ewige Handel mit dem Handel mit Derivatinstrumenten handelt, die die Preisbewegungen eines zugrunde liegenden Vermögenswerts ohne Ablaufdatum nachahmen. Der gehebelte Handel konzentriert sich auf die Verwendung von geliehenen Fonds, während ewige Verträge ein Finanzierungssatzmechanismus enthalten, um den Vertragspreis mit dem Spotpreis auszurichten.

F: Können Sie mehr als Ihre anfängliche Investition in den gehebelten Handel verlieren?

A: Ja, im gehebelten Handel können Sie mehr verlieren als Ihre anfängliche Investition. Da Sie Mittel ausleihen, um Ihre Positionsgröße zu erhöhen, können Sie, wenn sich der Markt gegen Ihre Position bewegt, einen Margin -Anruf konfrontiert und verpflichtet, zusätzliche Mittel einzureichen oder Ihre Position mit einem Verlust zu schließen, was möglicherweise zu Verlusten von mehr als Ihrem anfänglichen Kapital führt.

F: Wie funktioniert der Finanzierungssatz im ewigen Vertragshandel?

A: Der Finanzierungssatz im ewigen Vertragshandel ist eine regelmäßige Zahlung, die Händler entweder zahlen oder erhalten, basierend auf der Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts. Wenn der Vertragspreis höher als der Spotpreis ist, zahlen lange Positionsinhaber kurze Positionsinhaber. Wenn der Vertragspreis umgekehrt niedriger als der Spotpreis ist, zahlen die Inhaber von Kurzpositionen lange Positionsinhaber. Dieser Mechanismus hilft, den Vertragspreis mit dem Spotpreis in Einklang zu bringen.

F: Ist der ewige Vertragshandel für den langfristigen Handel besser geeignet?

A: Der ewige Vertragshandel kann aufgrund des Fehlens eines Ablaufdatums für den langfristigen Handel geeignet sein. Händler können ihre Positionen so lange halten, wie sie es wünschen, sodass sie langfristige Preisbewegungen nutzen können. Die Händler müssen sich jedoch der Finanzierungsrate bewusst sein, die sich im Laufe der Zeit auf ihre allgemeine Rentabilität auswirken kann.

F: Was sind einige Risikomanagementstrategien für den Handel mit Leveraged Handel und den ewigen Vertragshandel?

A: Einige Risikomanagementstrategien für beide Arten des Handels sind:

• Verwenden von Stop-Loss-Aufträgen zur Begrenzung potenzieller Verluste.
• Diversifizierung Ihres Handelsportfolios, um das Risiko zu verbreiten.
• Beginnen Sie mit kleinen Positionen, um Erfahrung zu sammeln, bevor Sie ein bedeutendes Kapital begehen.
• Überwachen Sie den Markt regelmäßig und passen Sie Ihre Positionen nach Bedarf an.
• Unterricht über die Mechaniker und Risiken der Instrumente, mit denen Sie handeln.