Was ist der Unterschied zwischen Währungsspekulationsverträgen und Hebelhandel?

Das Verständnis der Unterschiede zwischen Währungsspekulationsverträgen und Hebelhandel ermöglicht es Kryptowährungshändlern, fundierte Entscheidungen zu treffen, die mit ihrer Risikotoleranz und ihren Handelsstrategien im Einklang stehen.

Dec 16, 2024 at 10:38 am

Währungsspekulationskontrakte vs. Hebelhandel: Ein umfassender Leitfaden

Navigieren auf den unterschiedlichen Wegen im Kryptowährungshandel

Im aufstrebenden Bereich des Kryptowährungshandels zeichnen sich zwei unterschiedliche Wege ab: Währungsspekulationsverträge und Hebelhandel. Jeder Weg bietet einzigartige Anlagestrategien, Risikoprofile und potenzielle Erträge. Das Verständnis der Nuancen zwischen diesen Ansätzen ermöglicht es Händlern, fundierte Entscheidungen zu treffen, die ihren finanziellen Zielen entsprechen.

Währungsspekulationsverträge

Währungsspekulationskontrakte, allgemein bekannt als unbefristete Verträge oder unbefristete Futures, bieten ein Engagement in der zugrunde liegenden Kryptowährung ohne tatsächlichen Besitz. Der Wert dieser Kontrakte ergibt sich aus dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts und ermöglicht es Händlern, auf zukünftige Preisbewegungen zu spekulieren.

Hauptmerkmale:

• Unbefristet: Im Gegensatz zu herkömmlichen Terminkontrakten mit festen Ablaufdaten sind Währungsspekulationskontrakte unbefristet, das heißt, sie können auf unbestimmte Zeit gehalten werden.
• Liefermechanismus: Es erfolgt keine physische Lieferung des Basiswerts. Stattdessen werden Kontrakte in derselben Währung abgerechnet wie die Quotierungswährung des Kontrakts.
• Hebelwirkung: Bei Währungsspekulationskontrakten ist häufig eine Hebelwirkung verfügbar, die Händlern die Möglichkeit bietet, ihre potenziellen Gewinne oder Verluste zu steigern.

Beispiel:

Stellen Sie sich einen Händler vor, der glaubt, dass der Preis von Bitcoin steigen wird. Sie kaufen einen unbefristeten Bitcoin-Vertrag im Wert von 10.000 US-Dollar mit 10-facher Hebelwirkung. Wenn der Spotpreis von Bitcoin auf 11.000 US-Dollar steigt, beträgt der Gewinn des Händlers 1.000 US-Dollar (10 % Gewinn gegenüber den anfänglichen 10.000 US-Dollar), multipliziert mit 10 (dem Hebelfaktor).

Hebelhandel

Leverage Trading ist eine Handelsstrategie, bei der Kredite aufgenommen werden, um die Kaufkraft des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu erhöhen. Diese Technik vergrößert sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste, was sie zu einem risikoreicheren Ansatz macht.

Hauptmerkmale:

• Margin-Handel: Beim Leverage-Handel wird ein Margin-Konto bei einer Börse eröffnet. Händler hinterlegen einen Teil des Handelswerts als Sicherheit, während die restlichen Mittel geliehen werden.
• Leverage Ratio: Die Leverage Ratio stellt das Verhältnis der geliehenen Mittel zu den hinterlegten Sicherheiten des Händlers dar.
• Abwicklung: Hebelgeschäfte werden direkt zwischen dem Händler und der Börse abgewickelt.

Beispiel:

Unter Verwendung des gleichen Beispiels wie zuvor könnte der Händler 10.000 US-Dollar nutzen, um Bitcoin im Wert von 100.000 US-Dollar mit 10-facher Hebelwirkung zu kaufen. Wenn der Preis von Bitcoin auf 11.000 US-Dollar steigt, würde der Händler einen Gewinn von 10.000 US-Dollar (10 % Gewinn gegenüber den anfänglichen 100.000 US-Dollar) multipliziert mit 10 (Hebelfaktor) erzielen. Wenn jedoch der Preis von Bitcoin fällt, muss der Händler die Verluste für den gesamten geliehenen Betrag decken.

Hauptunterschiede:

• Eigentum an Vermögenswerten: Währungsspekulationsverträge übertragen kein Eigentum an dem zugrunde liegenden Vermögenswert, während der Handel mit Hebelwirkung es Händlern ermöglicht, den Vermögenswert direkt zu erwerben.
• Abwicklung: Währungsspekulationskontrakte werden in bar abgewickelt, während Leverage-Geschäfte mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert oder in bar abgewickelt werden.
• Abwicklungsdatum: Devisenspekulationskontrakte sind unbefristet, während Hebelgeschäfte in der Regel kurzfristig sind und ein bestimmtes Abwicklungsdatum haben.
• Risikoprofil: Der Leverage-Handel birgt aufgrund der Verwendung geliehener Mittel ein höheres Risiko als Devisenspekulationsverträge.

Überlegungen zur Auswahl:

Die Wahl zwischen Währungsspekulationskontrakten und Hebelhandel hängt von der Risikotoleranz, dem Anlagehorizont und der Handelsstrategie des Händlers ab.

• Geringeres Risiko, langfristiges Halten: Devisenspekulationskontrakte eignen sich für Händler, die ein Engagement im zugrunde liegenden Vermögenswert ohne die mit der Hebelwirkung verbundenen Risiken anstreben.
• Höheres Risiko, kurzfristiger Handel: Leverage-Handel eignet sich für erfahrene Händler, die kurzfristige Gewinne mit dem erhöhten Potenzial geliehener Mittel anstreben.

Zusätzliche Ressourcen:

• [Kryptowährungsspekulationsverträge verstehen](https://www.gemini.com/cryptopedia/crypto-derivatives-perpetual-contracts)
• [Leverage-Handel mit Krypto: Ein Leitfaden für Anfänger](https://academy.binance.com/en/articles/what-is-leveraged-trading-in-crypto)
• [Vergleich von Kryptowährungs-Spot- und Margin-Handel](https://www.coinbase.com/learn/advanced-trading/compare-spot-vs-margin-trading)