Was ist ein Münzmargen-Perpetual-Contract-Handelssystem?

In einem münzmargenbasierten Perpetual-Contract-Handelssystem setzen Händler auf den zukünftigen Preis der Kryptowährung, wobei sie dieselbe Kryptowährung als Sicherheit verwenden, und können ihre Positionen auf unbestimmte Zeit halten oder bis sie sich entscheiden, sie zu schließen.

Dec 14, 2024 at 10:24 pm

Was ist ein Coin-Margined-Perpetual-Contract-Handelssystem?

Einführung:

Ein münzenbasiertes Perpetual-Contract-Handelssystem ist ein Finanzinstrument, das es Händlern ermöglicht, unter Verwendung einer Sicherheit derselben Kryptowährung auf den zukünftigen Preis einer Kryptowährung zu spekulieren. Im Gegensatz zu Futures-Kontrakten haben Perpetual-Kontrakte kein Ablaufdatum, sodass Händler ihre Positionen auf unbestimmte Zeit oder bis zur Entscheidung, sie zu schließen, halten können. Dieses System erfreut sich im Kryptowährungsbereich aufgrund seiner einzigartigen Vorteile wie erhöhter Hebelwirkung, Liquidität und 24/7-Handel immer größerer Beliebtheit.

Wie funktioniert ein münzenbasiertes Perpetual-Contract-Handelssystem?

• Handel auf Marge: Händler können auf Marge handeln, indem sie einen Prozentsatz des Gesamtkontraktwerts als Sicherheit stellen und so einen höheren Nominalwert als ihre ursprüngliche Investition kontrollieren können. Dies erhöht sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste.
• Initial Margin und Maintenance Margin: Die Initial Margin stellt den Mindestbetrag dar, der zum Öffnen einer Position erforderlich ist, während die Maintenance Margin der Mindestbetrag ist, der eingehalten werden muss, um die Position offen zu halten. Wenn der Kontowert unter die Wartungsmarge fällt, kann ein Margin Call ausgelöst werden, der den Händler dazu zwingt, weitere Sicherheiten zu hinterlegen oder mit der Liquidation zu rechnen.
• Unbefristete Kontrakte: Im Gegensatz zu herkömmlichen Terminkontrakten haben unbefristete Kontrakte kein Ablaufdatum und bieten Händlern die Flexibilität, Positionen über längere Zeiträume zu halten oder sie jederzeit zu schließen.
• Finanzierungsrate: Unbefristete Verträge mit Münzmarge nutzen einen Finanzierungsratenmechanismus, um sicherzustellen, dass der Preis des unbefristeten Vertrags dem Spotpreis der zugrunde liegenden Kryptowährung folgt. Der Finanzierungssatz ist eine regelmäßige Zahlung von Händlern, die Long-Positionen (Wetten auf einen Preisanstieg) an Short-Händler (Wetten auf einen Preisrückgang) oder umgekehrt. Dieser Mechanismus trägt dazu bei, den Preis für unbefristete Verträge an den Spotmarkt anzupassen.

Vorteile von Coin-Margin-Perpetual-Verträgen:

• Erhöhter Hebel: Händler können im Vergleich zum Spot-Handel auf einen höheren Hebel zugreifen, was möglicherweise sowohl Gewinne als auch Verluste steigert.
• Liquidität rund um die Uhr: Unbefristete Kontrakte mit Münzmarge bieten Liquidität rund um die Uhr und ermöglichen es Händlern, jederzeit Positionen einzugehen oder zu verlassen.
• Kein Ablauf: Händler können ihre Positionen auf unbestimmte Zeit halten, ohne sie verlängern zu müssen, wodurch das Risiko von Verlusten im Zusammenhang mit dem Ablauf eliminiert wird.
• Reduzierter Slippage: Aufgrund der hohen Liquidität können Händler große Aufträge mit minimalem Slippage ausführen und so die Qualität der Handelsausführung verbessern.
• Komfort: Unbefristete Verträge mit Münzmarge vereinfachen den Handelsprozess, da keine separate Sicherheitenverwaltung und komplexe Auftragsarten erforderlich sind.

Risiken von Coin-Margin-Perpetual-Verträgen:

• Hohe Volatilität: Kryptowährungen sind für ihre Volatilität bekannt, die den Wert unbefristeter Verträge erheblich beeinträchtigen und zu schnellen Verlusten führen kann.
• Margin Calls: Händler müssen ihren Kontostand genau überwachen, um Margin Calls zu verhindern, die zu einer erzwungenen Liquidation ihrer Positionen führen können.
• Finanzierungsrate: Händler müssen die Finanzierungsrate berücksichtigen, wenn sie Geschäfte eingehen oder beenden, um unerwartete Kosten oder Einnahmequellen zu vermeiden.
• Leverage-Risiko: Während Leverage die Gewinne steigern kann, vergrößert es auch potenzielle Verluste. Händler müssen vorsichtig sein, wenn sie hohe Hebelwirkungen einsetzen.
• Kontrahentenrisiko: Die Zuverlässigkeit und finanzielle Stabilität der Handelsplattform sind entscheidende zu berücksichtigende Faktoren, da sie die Gelder der Händler halten und ihre Aufträge ausführen.