Wird der unbefristete BitMart-Vertrag aufgelöst?

Unbefristete Verträge bergen Liquidationsrisiken aufgrund ungünstiger Preisschwankungen, unzureichender Marge, Marktlücken und Stop-Loss-Jagd.

Dec 02, 2024 at 06:44 am

Wird der unbefristete BitMart-Vertrag aufgelöst?

Perpetual Contracts, auch Perpetual Futures oder Perpetual Swaps genannt, sind eine Art Derivatkontrakt, der es Händlern ermöglicht, auf den zukünftigen Preis eines Basiswerts zu spekulieren, ohne den Vermögenswert selbst in Empfang nehmen zu müssen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Terminkontrakten, die ein festes Ablaufdatum haben, verfallen unbefristete Kontrakte nicht und können auf unbestimmte Zeit gehalten werden. Dies macht sie ideal für Händler, die auf den langfristigen Preis eines Vermögenswerts spekulieren möchten, ohne sich Sorgen über den Vertragsablauf machen zu müssen.

Allerdings bergen unbefristete Verträge ihre eigenen Risiken, von denen eines der bedeutendsten das Liquidationsrisiko ist. Die Liquidation erfolgt, wenn der Margensaldo des Händlers unter einen bestimmten Wert fällt, der als Wartungsmarge bezeichnet wird. In diesem Fall wird die Position des Händlers geschlossen und er kann sein gesamtes investiertes Kapital verlieren.

Es gibt eine Reihe von Faktoren, die zu einer Auflösung eines unbefristeten Vertrags führen können, darunter:

• Ungünstige Preisbewegungen: Wenn sich der Preis des Basiswerts entgegen der Position des Händlers bewegt, verringert sich der Margensaldo des Händlers. Wenn der Margensaldo unter die Wartungsmarge fällt, wird die Position des Händlers liquidiert.
• Unzureichende Marge: Händler, die nicht über genügend Marge zur Deckung ihrer Positionen verfügen, laufen Gefahr, liquidiert zu werden. Die Höhe der erforderlichen Margin hängt von der Größe der Position und der Volatilität des Basiswerts ab.
• Marktlücken: Marktlücken treten auf, wenn sich der Preis eines Vermögenswerts stark in eine Richtung bewegt, ohne dass dazwischen ein Preis gehandelt wird. Dies kann in Zeiten hoher Volatilität passieren, beispielsweise während eines Marktcrashs. Tritt eine Marktlücke auf, kann dies dazu führen, dass der Margensaldo des Händlers unter die Wartungsmarge fällt und zur Liquidation führt.
• Stop-Loss-Jagd: Stop-Loss-Jagd ist eine Taktik einiger Händler, um die Stop-Loss-Orders anderer Händler auszulösen. Dies kann passieren, wenn ein Händler einen großen Auftrag erteilt, der darauf abzielt, den Preis des Vermögenswerts in eine bestimmte Richtung zu bewegen. Wenn sich der Preis in die gewünschte Richtung bewegt, kann dies die Stop-Loss-Orders anderer Händler auslösen, was zu einer Kaskade von Liquidationen führen kann.

Händler können eine Reihe von Maßnahmen ergreifen, um das Liquidationsrisiko zu verringern, darunter:

• Verwenden Sie ein realistisches Margin-Niveau: Das Margin-Niveau ist der Prozentsatz der Positionsgröße, der durch das Margin-Guthaben des Händlers abgedeckt wird. Ein höheres Margin-Niveau verringert das Liquidationsrisiko, verringert aber auch die potenziellen Gewinne.
• Stop-Loss-Orders erteilen: Stop-Loss-Orders dienen dazu, eine Position zu schließen, wenn sich der Preis des Basiswerts um einen bestimmten Betrag gegen die Position des Händlers bewegt. Dies kann dazu beitragen, die Verluste des Händlers im Falle einer ungünstigen Preisbewegung zu begrenzen.
• Beobachten Sie den Markt genau: Händler sollten den Markt genau auf Anzeichen erhöhter Volatilität oder Marktlücken überwachen. Dies wird ihnen helfen, geeignete Maßnahmen zu ergreifen, um das Risiko einer Liquidation zu verringern.

Durch die Befolgung dieser Schritte können Händler das Risiko einer Liquidation verringern und ihr Kapital schützen. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass unbefristete Verträge eine riskante Investition sind und immer die Gefahr eines Verlusts besteht.