Handelsregeln für unbefristete Bitfinex-Kontrakte

Die unbefristeten Bitfinex-Kontrakte bieten ein kontinuierliches Engagement in den Kursbewegungen von Kryptowährungen und bieten Händlern gehebelte und flexible Handelsoptionen, die bestimmten Regeln unterliegen, einschließlich Finanzierungszahlungen, Margin-Anforderungen und Handelsgebühren.

Nov 09, 2024 at 11:55 am

Handelsregeln für unbefristete Bitfinex-Kontrakte: Ein umfassender Leitfaden

Bitfinex, eine der weltweit führenden Kryptowährungsbörsen, bietet eine umfassende Palette an Optionen für den Handel mit unbefristeten Verträgen. Diese auch als Perpetual Futures bezeichneten Kontrakte ermöglichen es Händlern, auf zukünftige Preisbewegungen von Kryptowährungen zu spekulieren, ohne dass eine physische Lieferung erforderlich ist. Dieser Leitfaden bietet einen detaillierten Überblick über die Handelsregeln und Mechanismen der unbefristeten Bitfinex-Verträge.

Unbefristete Verträge verstehen

• Unbefristete Verträge sind derivative Instrumente, die den Echtzeitpreis einer zugrunde liegenden Kryptowährung verfolgen, aber kein festes Ablaufdatum haben. Sie sind kontinuierlich Preisschwankungen ausgesetzt und ermöglichen es Händlern, gehebelte Positionen auf unbestimmte Zeit aufrechtzuerhalten.
• Im Gegensatz zu herkömmlichen Terminkontrakten ist bei unbefristeten Verträgen zu keinem Zeitpunkt eine physische Lieferung des Basiswerts erforderlich. Stattdessen gleichen Händler Preisdifferenzen in bar aus, typischerweise in Form einer Mark-to-Market-Anpassung alle acht Stunden.

Handelsregeln für unbefristete Bitfinex-Kontrakte

Bitfinex bietet unbefristete Verträge für eine breite Palette von Kryptowährungen an, darunter Bitcoin, Ethereum und Ripple. Jeder Vertrag hat seine eigenen einzigartigen Handelsregeln und -spezifikationen, die vor der Einleitung von Geschäften sorgfältig geprüft werden müssen.

1. Finanzierungsmechanismus

• Die unbefristeten Verträge von Bitfinex nutzen einen Finanzierungsmechanismus, um sicherzustellen, dass der Vertragspreis eng mit dem Spotmarktpreis der zugrunde liegenden Kryptowährung übereinstimmt.
• Der Finanzierungssatz wird alle acht Stunden auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Vertragspreis und dem Spotmarktpreis berechnet und von Händlern, die Long- bzw. Short-Positionen halten, entweder gezahlt oder erhalten.
• Der Zweck des Finanzierungssatzes besteht darin, Händler dazu zu ermutigen, Positionen zu halten, die die tatsächliche Marktstimmung widerspiegeln, und so Preisstabilität und Liquidität zu fördern.

2. Margin-Anforderungen

• Bei den Margin-Anforderungen handelt es sich um die Höhe der Sicherheiten, die Händler auf ihren Konten vorhalten müssen, um Positionen in unbefristeten Verträgen zu eröffnen und zu halten.
• Margin-Anforderungen werden in der Regel als Prozentsatz des Nominalwerts des Kontrakts ausgedrückt und variieren je nach Liquidität und Volatilität der zugrunde liegenden Kryptowährung.
• Durch die Aufrechterhaltung einer ausreichenden Marge verringern Händler das Liquidationsrisiko im Falle ungünstiger Preisbewegungen.

3. Liquidationen

• Liquidationen erfolgen, wenn die Marge eines Händlers aufgrund ungünstiger Preisbewegungen unter das erforderliche Mindestniveau fällt.
• Bei einer Liquidation schließt Bitfinex die Position des Händlers automatisch zum nächsten verfügbaren Marktpreis, was zu potenziellen Verlusten führen kann.
• Um Liquidationen zu vermeiden, sollten Händler ihre Positionen sorgfältig verwalten und ihre Margenhöhe regelmäßig überwachen.

4. Positionsgrenzen

• Bitfinex legt Positionslimits fest, um eine übermäßige Marktkonzentration zu verhindern und faire Handelsbedingungen für alle Teilnehmer zu gewährleisten.
• Die Positionslimits variieren je nach Kryptowährung und Vertragstyp und können sich je nach Marktbedingungen ändern.
• Händler, die die Positionslimits überschreiten, können mit Einschränkungen ihrer Handelsaktivitäten oder erzwungenen Positionsreduzierungen rechnen.

5. Handelsgebühren

• Bitfinex erhebt Handelsgebühren für alle Transaktionen mit unbefristeten Verträgen auf der Grundlage einer gestaffelten Maker-Taker-Gebührenstruktur.
• Händlern, die Aufträge erteilen, die dem Markt Liquidität hinzufügen, werden Maker-Gebühren berechnet, während Händlern, die Liquidität entfernen, Taker-Gebühren berechnet werden.
• Handelsgebühren werden in der Regel als Prozentsatz des Nominalwerts des Kontrakts ausgedrückt und variieren je nach Handelsvolumen.

6. Spread und Slippage

• Der Spread ist die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs eines unbefristeten Kontrakts und stellt die potenziellen Handelskosten dar.
• Slippage tritt auf, wenn der ausgeführte Handelspreis aufgrund von Marktvolatilität oder Liquiditätsbeschränkungen vom beabsichtigten Preis abweicht.
• Händler sollten die Auswirkungen von Spread und Slippage berücksichtigen, wenn sie Aufträge erteilen und ihre Handelsstrategien verwalten.

7. Auftragsarten

• Bitfinex bietet eine Vielzahl von Auftragsarten für unterschiedliche Handelsstrategien, darunter Market Orders, Limit Orders, Stop Orders und Trailing Stop Orders.
• Marktaufträge werden sofort zum aktuellen Marktpreis ausgeführt, während Limitaufträge nur dann ausgeführt werden, wenn der Vertragspreis einen bestimmten Preis erreicht oder überschreitet.
• Stop-Orders lösen Market-Orders aus, wenn der Kontraktpreis ein vorgegebenes Niveau erreicht, und Trailing-Stop-Orders bewegen sich automatisch mit dem Preis, um Gewinne zu schützen oder Verluste zu begrenzen.

8. Abrechnung

• Unbefristete Verträge haben kein festes Ablaufdatum und können jederzeit durch Schließung der Position abgewickelt werden.
• Die Abwicklung erfolgt durch Zahlung oder Erhalt der Differenz zwischen dem Einstiegspreis des Kontrakts und dem aktuellen Spotmarktpreis, angepasst um Finanzierungszahlungen.
• Händler können ihre realisierten und nicht realisierten Gewinne und Verluste über die Bitfinex-Handelsschnittstelle in Echtzeit überwachen.