Welcher Bitcoin-Vertrag birgt ein geringeres Risiko?

Optionsverträge bieten die Flexibilität, das Risiko zu begrenzen, indem sie das Recht einräumen, Bitcoin zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen (Call-Option) oder zu verkaufen (Put-Option), ohne dazu verpflichtet zu sein.

Nov 13, 2024 at 04:52 pm

Welcher Bitcoin-Kontrakt hat ein geringeres Risiko: Futures, Spot oder Optionen?

Beim Handel mit Bitcoin stehen drei Hauptkontraktarten zur Auswahl: Futures, Spot und Optionen. Jeder Vertragstyp hat seine eigenen Risiken und Chancen, und die beste Wahl für Sie hängt von Ihrem individuellen Handelsstil und Ihrer Risikotoleranz ab.

In diesem Artikel werfen wir einen genaueren Blick auf die mit den einzelnen Vertragsarten verbundenen Risiken und helfen Ihnen bei der Entscheidung, welche für Sie die richtige ist.

Terminkontrakte

Futures-Kontrakte sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge Bitcoin zu einem vorher festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum. Sie werden an Börsen gehandelt und der Preis eines Terminkontrakts basiert auf dem Kassapreis von Bitcoin zuzüglich oder abzüglich der Prämie oder des Abschlags.

Der Hauptvorteil von Terminkontrakten besteht darin, dass Sie damit einen Preis für ein zukünftiges Datum festlegen können, was hilfreich sein kann, wenn Sie befürchten, dass der Bitcoin-Preis steigen oder fallen könnte. Allerdings bergen Terminkontrakte auch eine Reihe von Risiken.

Eines der größten Risiken von Terminkontrakten besteht darin, dass sie gehebelt sind. Das bedeutet, dass Sie mehr Geld verlieren können, als Sie in den Vertrag gesteckt haben. Wenn Sie beispielsweise einen Terminkontrakt für 10 BTC kaufen und der Preis von Bitcoin um 10 % sinkt, verlieren Sie 1 BTC.

Terminkontrakte können auf zwei Arten abgewickelt werden: Barzahlung oder physische Lieferung. Barausgleich bedeutet, dass Sie die Differenz zwischen dem Preis, den Sie für den Kauf oder Verkauf der BTC vereinbart haben, und dem Kassapreis zum Zeitpunkt der Abrechnung erhalten. Physische Lieferung bedeutet, dass Sie die BTC tatsächlich erhalten.

• Vorteile von Terminkontrakten:

  • Legen Sie einen Preis für ein zukünftiges Datum fest
  • Kann zur Absicherung gegen Preisschwankungen eingesetzt werden
  • Kann mit Hebelwirkung gehandelt werden
  • Kann in bar oder per physischer Lieferung beglichen werden

• Nachteile von Terminkontrakten:

  • Margin-Handel birgt ein höheres finanzielles Risiko
  • Kann zu Verlusten führen, die größer sind als die anfängliche Investition
  • Komplexe Handelsstrategie
  • Risiko eines Kontrahentenausfalls

Spot-Verträge

Spot-Kontrakte sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf von Bitcoin zum aktuellen Spot-Preis. Sie werden an Börsen gehandelt und der Preis eines Spot-Kontrakts basiert auf dem aktuellen Preis von Bitcoin.

Der Hauptvorteil von Spot-Verträgen besteht darin, dass sie einfach und leicht verständlich sind. Sie sind außerdem weniger riskant als Terminkontrakte, da Sie sich keine Gedanken über Hebelwirkung oder Abwicklung machen müssen.

Allerdings haben Spotverträge auch einige Nachteile. Ein Nachteil besteht darin, dass Sie keinen Preis für ein zukünftiges Datum festlegen können. Das bedeutet, dass Sie von der Preisänderung nicht profitieren können, wenn der Preis von Bitcoin steigt oder fällt.

Ein weiterer Nachteil von Spot-Kontrakten besteht darin, dass sie teurer sein können als Terminkontrakte. Dies liegt daran, dass Kassakontrakte an Börsen gehandelt werden, die für jeden Handel Gebühren erheben.

• Vorteile von Spotverträgen:

  • Einfach und leicht verständlich
  • Minimales Risiko
  • Kein Margenhandel
  • Echtzeit-Abwicklung des zugrunde liegenden Vermögenswerts

• Nachteile von Spotverträgen:

  • Kein Preisschutz gegen zukünftige Preisänderungen
  • Hohe Transaktionsgebühren

Optionsverträge

Optionskontrakte geben dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Bitcoin zu einem vorher festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Sie werden an Börsen gehandelt und der Preis eines Optionskontrakts basiert auf dem Spotpreis von Bitcoin zuzüglich oder abzüglich der Prämie oder des Abschlags.

Es gibt zwei Arten von Optionskontrakten: Calls und Puts. Eine Call-Option gibt dem Käufer das Recht, Bitcoin zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen, während eine Put-Option dem Käufer das Recht gibt, Bitcoin zu einem vorher festgelegten Preis zu verkaufen.

Der Hauptvorteil von Optionskontrakten besteht darin, dass sie eine Möglichkeit bieten, Ihr Risiko zu begrenzen. Mit einer Call-Option können Sie einen Preis festlegen, zu dem Sie Bitcoin kaufen möchten, selbst wenn der Preis steigt. Mit einer Put-Option können Sie einen Preis festlegen, zu dem Sie Bitcoin verkaufen möchten, selbst wenn der Preis sinkt.

Allerdings haben Optionsverträge auch einige Nachteile. Ein Nachteil besteht darin, dass sie teurer sein können als Terminkontrakte. Dies liegt daran, dass Optionsverträge Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung einräumen, Bitcoin zu kaufen oder zu verkaufen.

Ein weiterer Nachteil von Optionskontrakten besteht darin, dass sie komplexer zu verstehen sein können als Terminkontrakte. Dies liegt daran, dass Optionskontrakte eine Reihe unterschiedlicher Bedingungen und Konzepte beinhalten, wie z. B. Ausübungspreis, Ablaufdatum und Prämie.

• Vorteile von Optionsverträgen:

  • Fähigkeit, Risiken zu begrenzen
  • Kann verwendet werden, um auf Preisbewegungen zu spekulieren
  • Große Auswahl an Handelsstrategien
  • Bieten Sie Flexibilität und Kontrolle

• Nachteile von Optionsverträgen:

  • Kann teurer sein als andere Vertragsarten
  • Komplexe Handelsstrategie
  • Risiko eines Kontrahentenausfalls
  • Mögliche Verluste aufgrund von Zeitverfall

Welche Vertragsart passt zu Ihnen?

Welcher Vertragstyp für Sie am besten geeignet ist, hängt von Ihrem individuellen Handelsstil und Ihrer Risikotoleranz ab. Wenn Sie ein neuer Händler sind, möchten Sie möglicherweise mit Spot-Kontrakten beginnen, da diese am einfachsten und am leichtesten zu verstehen sind. Wenn Sie ein erfahrenerer Händler sind, sollten Sie Terminkontrakte oder Optionskontrakte in Betracht ziehen, die eine größere Auswahl an Handelsstrategien und die Möglichkeit bieten, Ihr Risiko zu begrenzen.