Was sind synthetische Vermögenswerte?

Synthetische Vermögenswerte ermöglichen Händlern mit zunehmender Zugänglichkeit, reduziertem Gebühren, nahtlosen 24/7 Handel und diversifizierten Portfoliooptionen im Vergleich zu herkömmlichen Vermögensbeständen.

Feb 22, 2025 at 05:25 am

Schlüsselpunkte:

• Synthetische Vermögenswerte sorgen für reale Vermögenswerte ohne physische Besitz oder Vergleichsrisiken.
• Sie werden auf einer Blockchain -Plattform erstellt, die jeweils einen bestimmten Vermögenswert darstellt, z. B. Aktien, Rohstoffe oder Edelmetalle.
• Synthetische Vermögenswerte bieten Vorteile wie erhöhte Zugänglichkeit, reduzierte Transaktionskosten und nahtloser Handel über verschiedene Märkte hinweg.

Was sind synthetische Vermögenswerte?

Synthetische Assets sind digitale Darstellungen von realen Vermögenswerten, die auf einer Blockchain-Plattform erstellt und gehandelt werden. Sie bieten den zugrunde liegenden Vermögenswert ohne physische Besitz, Lagerung oder Abrechnung. Durch die Tokenisierung der realen Vermögenswerte auf einer Blockchain bieten synthetische Vermögenswerte den traditionellen Eigentumsverhältnissen mehrere Vorteile:

• Erhöhte Zugänglichkeit: Jeder mit einer Internetverbindung kann unabhängig vom geografischen Standort oder finanziellen Einschränkungen auf synthetische Vermögenswerte zugreifen und sie handeln.
• Reduzierte Transaktionskosten: Synthetische Asset -Transaktionen ergeben im Vergleich zu herkömmlichen Vermögenstransaktionen, die Vermittler und Maklerprovisionen erfordern, nur minimale Gebühren.
• Nahtloser Handel: Synthetische Vermögenswerte können rund um die Uhr an dezentralen Börsen gehandelt werden, um nahtlose und sofortige Transaktionen über mehrere Märkte hinweg zu ermöglichen.
• Diversifizierungsmöglichkeiten: Synthetische Vermögenswerte ermöglichen es den Anlegern, ihre Portfolios zu diversifizieren, indem sie mit einer breiteren Reihe von Vermögenswerten ausgesetzt sind, die mit herkömmlichen Methoden nicht leicht zugänglich sind.

Schöpfung und Ausgabe von synthetischen Vermögenswerten

• Intelligente Vertragserstellung: Der erste Schritt besteht darin, einen intelligenten Vertrag zu erstellen, der die Bedingungen und Mechanismen des synthetischen Vermögenswerts definiert. Dieser Vertrag gibt den zugrunde liegenden Vermögenswert, sein Verhältnis zum synthetischen Vermögenswert und die Parameter für die Erstellung und Erlösung an.
• Kollateralisierung: Der nächste Schritt besteht darin, den intelligenten Vertrag zu besichtigen. Sicherheiten können vom Emittenten des synthetischen Vermögenswerts oder durch eine Kombination anderer synthetischer Vermögenswerte und Stablecoins kommen.
• Asset Tokenization: Das reale Vermögenswert wird durch die Erstellung digitaler Token tokenisiert, die Eigentum oder Exposition darstellen. Diese Token werden auf der Blockchain gespeichert und verwaltet.
• Verknüpfung mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert: Sobald die synthetischen Vermögenswerte tokenisiert sind, sind sie durch einen Preisfutter oder ein Orakel mit dem Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts verbunden. Dies stellt sicher, dass der Wert der synthetischen Vermögenswerte den Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts in Echtzeit genau widerspiegelt.

Handel und Erlösung von synthetischen Vermögenswerten

• Handel: Synthetische Vermögenswerte können wie andere Kryptowährungen an dezentralen Börsen gehandelt werden. Händler können über die Preisbewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts spekulieren oder sich an Arbitrage -Möglichkeiten zwischen verschiedenen Börsen einlassen.
• Erlösung: Der Inhaber eines synthetischen Vermögenswerts kann ihn jederzeit für das zugrunde liegende Vermögenswert einlösen. Der Rückzahlungsprozess wird durch Unterzeichnung einer Anfrage und zur Bereitstellung von Eigentumsnachweis eingeleitet. Der synthetische Vermögenswert wird verbrannt, und der Inhaber erhält den zugrunde liegenden Vermögenswert, der für Gebühren oder Schlupf angepasst wird.

FAQs:

• F: Was sind die Vorteile synthetischer Vermögenswerte im Vergleich zu herkömmlichem Eigentumsverhältnis?
• A: Erhöhte Zugänglichkeit, reduzierte Transaktionskosten, nahtloser Handel und Diversifizierungsmöglichkeiten.
• F: Wer gibt synthetische Vermögenswerte aus?
• A: Synthetische Vermögenswerte können von Einzelpersonen, Unternehmen oder dezentralen autonomen Organisationen (DAOs) ausgestellt werden.
• F: Wie werden synthetische Vermögenswerte geschätzt?
• A: Synthetische Vermögenswerte sind typischerweise mit dem Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts durch Preisvorschriften oder Orakel verbunden, um sicherzustellen, dass ihr Wert den Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts genau widerspiegelt.
• F: Welche Risiken sind mit synthetischen Vermögenswerten verbunden?

• A: Synthetische Vermögenswerte tragen Risiken wie:

  • Schwachstellen intelligenten Vertrag
  • Preismanipulation
  • Mangel an regulatorischer Aufsicht
  • Volatilität der zugrunde liegenden Vermögenspreise