Was bedeutet Vertrag? Was ist der Unterschied zwischen Vertragshandel und Spothandel?

In der Kryptowährung ist ein Vertrag eine rechtsverbindliche Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer Kryptowährung zu einem zukünftigen Datum und Preis, im Gegensatz zu der sofortigen Austausch von Spot Trading zum aktuellen Marktpreis. Verträge wie Futures und Optionen bieten Hebelwirkung und verstärken sowohl Gewinne als auch Verluste.

Mar 02, 2025 at 09:36 pm

Schlüsselpunkte:

• Ein Vertrag im Kryptowährungskontext stellt eine rechtlich verbindliche Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer Kryptowährung zu einem vorbestimmten Preis und Datum dar. Dies unterscheidet sich vom Spot -Handel, der sofortiger Kauf und Verkauf zum aktuellen Marktpreis beinhaltet.
• Der Vertragshandel, der häufig als Derivathandel bezeichnet wird, bietet Hebelwirkung und ermöglicht Händlern, größere Positionen mit kleineren Kapitalinvestitionen zu kontrollieren. Diese Hebelwirkung vergrößert jedoch sowohl Gewinne als auch Verluste.
• Der Spot -Handel ist einfacher und unkomplizierter und beinhaltet den direkten Kauf und Eigentum von Kryptowährungen. Es gilt im Allgemeinen als weniger riskant als der Vertragshandel aufgrund des Fehlens einer Hebelwirkung.
• Es gibt verschiedene Arten von Kryptowährungsverträgen, darunter Futures, Optionen und ewige Swaps, jeweils eigene Merkmale und Risikoprofile.
• Das Verständnis der Unterschiede zwischen Vertrag und Spothandel ist entscheidend für die effektive Navigation des Kryptowährungsmarktes und das angemessene Verwalten von Risiken.

Was bedeutet "Vertrag" im Kryptowährungskontext?

In der Welt der Kryptowährung bezieht sich ein "Vertrag" auf ein Derivatinstrument. Dies ist ein Finanzvertrag, dessen Wert aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert abgeleitet wird, in diesem Fall eine Kryptowährung wie Bitcoin oder Ethereum. Diese Verträge stellen eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Kryptowährung zu einem vorgegebenen Preis an einem zukünftigen Datum oder unter bestimmten Bedingungen dar. Im Gegensatz zum Spot Trading, bei dem Sie den Vermögenswert sofort kaufen und besitzen, ermöglichen Verträge Spekulationen über die zukünftige Preisbewegung ohne direkte Eigentum.

Was sind die verschiedenen Arten von Kryptowährungsverträgen?

Es gibt verschiedene Arten von Kryptowährungsverträgen, jeweils mit eigenen Nuancen.

• Futures Contracts: Diese Verträge verpflichten den Käufer zum Kauf und den Verkäufer, eine bestimmte Kryptowährung zu einem vorgegebenen Preis zu einem bestimmten zukünftigen Datum. Sie werden es gewohnt, gegen Preisrisiken abzusichern oder über Preisbewegungen zu spekulieren.
• Optionsverträge: Diese geben dem Käufer das Recht , aber nicht die Verpflichtung , zu kaufen (Call -Option) oder verkaufen (Option) eine Kryptowährung zu einem vorgegebenen Preis (Ausübungspreis) an oder vor einem bestimmten Datum (Ablaufdatum). Dies bietet Flexibilität im Vergleich zu Futures -Verträgen.
• Perpetual Swaps: Dies sind Verträge ohne Ablaufdatum, sodass Händler ihre Positionen auf unbestimmte Zeit aufrechterhalten können. Sie beinhalten oft Hebel und sind für gehebelte Handelsstrategien beliebt.

Was ist der Unterschied zwischen Vertragshandel und Spothandel?

Der Kernunterschied liegt im Timing und der Art der Transaktion.

• Spot Trading: Beinhaltet den sofortigen Kauf oder Verkauf einer Kryptowährung zum aktuellen Marktpreis. Sie besitzen die Kryptowährung direkt, nachdem der Handel ausgeführt wurde. Es ist eine einfache Möglichkeit, Kryptowährungen zu kaufen und zu halten oder zu handeln.
• Vertragshandel: Beinhaltet Handelsverträge aus dem Preis von Kryptowährungen. Sie besitzen das zugrunde liegende Vermögenswert nicht direkt. Stattdessen spekulieren Sie über seine zukünftige Preisbewegung. Hebel ist häufig beteiligt und verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste.

Wie funktioniert Hebel im Vertragshandel?

Die Hebelwirkung im Vertragshandel ermöglicht es Ihnen, eine größere Position zu kontrollieren, als Ihre anfängliche Investition normalerweise zulässt. Zum Beispiel bedeutet 10 -fache Hebelwirkung, dass Sie eine Position im Wert von 10 -fachen Ihres investierten Kapitals kontrollieren können. Dies vergrößert die möglichen Gewinne, verstärkt jedoch auch die möglichen Verluste erheblich. Eine kleine Preisbewegung gegen Ihre Position kann zu erheblichen Verlusten führen, die möglicherweise Ihre anfängliche Investition überschreiten (Margin Call).

Welche Risiken sind mit dem Vertragshandel verbunden?

Der Vertragshandel beinhaltet erhebliche Risiken aufgrund des Einsatzes von Hebel und der Komplexität von Derivaten.

• Liquidationsrisiko: Wenn sich der Markt gegen Ihre Position bewegt und Ihre Verluste Ihre Marge überschreiten, kann Ihre Position liquidiert werden, was zu erheblichen Verlusten führt.
• Volatilitätsrisiko: Kryptowährungsmärkte sind sehr volatil. Plötzliche Preisschwankungen können zu erheblichen Verlusten des Vertragshandels führen, insbesondere mit Hebel.
• Komplexitätsrisiko: Das Verständnis der Nuancen verschiedener Vertragstypen und der damit verbundenen Risiken ist entscheidend, um kostspielige Fehler zu vermeiden.

Was sind die Vorteile des Vertragshandels?

Trotz der Risiken bietet der Vertragshandel mehrere potenzielle Vorteile:

• Hebel: Ermöglicht Händlern, ihre potenziellen Gewinne mit einem kleineren Kapitalaufwand zu verstärken.
• Absicherung: Kann verwendet werden, um vor potenziellen Verlusten bei Spot Holdings zu schützen.
• Leerverkauf: Ermöglicht Händlern, von den Preisrückgängen zu profitieren, eine Fähigkeit, die im einfachen Spot -Handel nicht verfügbar ist.

Was sind die Vorteile des Spot -Handels?

Der Spot -Handel, ohne die Hebelwirkung des Vertragshandels zu haben, bietet Vorteile:

• Einfachheit: Es ist unkompliziert und einfacher zu verstehen als der Vertragshandel.
• Eigentum: Sie besitzen direkt die Kryptowährung und bieten ein Gefühl der Kontrolle.
• Ein geringeres Risiko: Das Fehlen einer Hebelwirkung verringert das Risiko für erhebliche Verluste erheblich.

Häufige Fragen und Antworten:

F: Ist der Vertragshandel für Anfänger geeignet?

A: Nein, der Vertragshandel wird für Anfänger im Allgemeinen nicht empfohlen. Die mit der Hebelwirkung verbundenen Risiken und die Komplexität von Derivaten können leicht zu erheblichen Verlusten führen. Anfänger sollten sich darauf konzentrieren, die Grundlagen des Spothandels zu lernen, bevor sie sich in den Vertragshandel wagen.

F: Wie kann ich das Risiko im Vertragshandel verwalten?

A: Effektives Risikomanagement im Vertragshandel beinhaltet die Verwendung geeigneter Hebelwerte, die Festlegung von Stopp-Verlust-Aufträgen, um potenzielle Verluste zu begrenzen, Ihre Positionen zu diversifizieren und die Verträge, die Sie zu handeln, gründlich zu verstehen. Investieren Sie niemals mehr, als Sie es sich leisten können, zu verlieren.

F: Was sind Margin -Anrufe?

A: Ein Margin -Aufruf tritt auf, wenn Ihre Verluste in einer gehebigen Vertragshandelsposition Ihre verfügbare Marge überschreiten (Ihre erste Investition plus Gewinne). Dies löst den Broker oder den Austausch aus, um Ihre Position zu liquidieren, um die Verluste zu decken.

F: Kann ich einen Vertragshandel verwenden, um meine Spotpositionen abzusichern?

A: Ja, der Vertragshandel kann verwendet werden, um sich gegen potenzielle Preisrückgänge in Ihren Spot Holdings abzusichern. Wenn Sie beispielsweise Bitcoin halten und einen Preisabfall befürchten, können Sie einen Futures -Vertrag zum Verkauf von Bitcoin zu einem zukünftigen Zeitpunkt abschließen und potenzielle Verluste in Ihren Spot -Beständen ausgleichen.

F: Gibt es Gebühren im Zusammenhang mit dem Vertragshandel?

A: Ja, verschiedene Gebühren können mit dem Vertragshandel in Verbindung gebracht werden, einschließlich Handelsgebühren, Finanzierungsgebühren (für ewige Swaps) und Liquidationsgebühren. Diese Gebühren können sich auf Ihre allgemeine Rentabilität auswirken.