-
Bitcoin $91,214.1938
3.37% - Ethereum
$1,711.8159
5.15% - Tether USDt
$1.0005
0.02% - XRP
$2.1746
2.41% - BNB
$611.6575
1.13% - Solana
$144.9664
4.46% - USDC
$0.9996
-0.04% - Dogecoin
$0.1724
6.77% - TRON
$0.2470
1.60% - Cardano
$0.6629
3.29% - Chainlink
$13.9763
3.72% - Avalanche
$21.7251
5.38% - UNUS SED LEO
$8.9629
-1.35% - Stellar
$0.2591
-0.39% - Sui
$2.4299
8.14% - Shiba Inu
$0.0...01306
3.66% - Hedera
$0.1780
3.80% - Toncoin
$2.9826
-0.69% - Bitcoin Cash
$360.4258
4.30% - Hyperliquid
$18.7632
3.58% - Litecoin
$82.7296
3.18% - Polkadot
$3.9037
-0.13% - Dai
$1.0001
0.01% - Bitget Token
$4.5177
0.95% - Ethena USDe
$0.9995
0.01% - Pi
$0.6407
0.42% - Monero
$219.5779
2.11% - Pepe
$0.0...08498
6.75% - Uniswap
$5.6519
3.94% - Aptos
$5.1669
0.96%
波動的微笑是什麼？
波動性微笑的形狀受到基本波動，到期時間以及供應和需求等因素的影響，為交易者提供了對未來價格波動的市場期望的見解。
2025/02/21 21:42
要點：
- 波動微笑的定義和特徵
- 影響波動性微笑形狀的因素
- 基於波動性微笑的交易策略
- 交易波動微笑的風險和局限性
波動的微笑是什麼？
波動性的微笑是具有不同行進價格和到期的選項的隱含波動性的圖形表示。這是期權交易中的關鍵概念，因為它為對未來價格波動的市場期望提供了見解。波動率的微笑通常採用U形曲線的形式，隨著選項的不利（OTM），隱含的波動性上升。
影響波動性微笑形狀的因素
- 潛在的資產波動：基礎資產的波動性是影響波動性微笑形狀的主要因素。由於投資者要求更高的溢價來防止潛在的價格波動，因此較高的波動性會導致更廣泛的微笑。
- 到期時間：隨著期權接近到期，隱含的波動率往往會增加。這是因為關於未來價格變動的市場不確定性在到期近期附近較高。
- 罷工價格：隱含的波動率通常會隨著選項的速度而增加。這反映了這些期權的較高風險到期毫無價值，因為它們需要更大的價格移動才能打破。
- 供需：期權的供應和需求也會影響波動性微笑的形狀。當對保護的需求很高時，隱含的波動率上升，而低需求可能導致隱含波動率降低。
- 市場情緒：市場情緒和風險食慾也會影響波動的微笑。在看漲的市場中，隱含的波動率往往較低，而在看跌市場中，它往往更高。
基於波動性微笑的交易策略
交易者可以使用波動性微笑來確定潛在的機會：
- 購買具有較高隱含波動性的OTM選項：當OTM選項的隱含波動率很高時，這表明市場的價格較低，資產範圍內移動的可能性較低。如果交易者認為概率實際上更高，可以從資產波動的提高中受益，可以購買這些期權。
- 銷售具有低隱含波動性的OTM選項：相反，當隱含波動率較低時，OTM選項較低時，這表明市場期望極端價格變動的可能性較低。如果交易者同意此評估，則可以出售這些期權，收集可能超過任何潛在損失的保費。
- 利差交易：可以通過差異交易策略來利用波動性笑容，這些策略涉及出售更高的波動性選項併購買具有類似罷工價格和到期的較低的波動性選項。目的是從隱含波動率的融合中獲利。
交易波動微笑的風險和局限性
- 依賴市場假設：交易波動性微笑取決於對未來價格變動和市場情緒的假設。這些假設可以迅速改變，從而導致潛在的損失。
- 對潛在波動的敏感性：波動性微笑交易策略對基礎資產的波動性變化非常敏感。突然增加或降低波動性會顯著影響期權的價值。
- 流動性問題：具有高隱含波動率的OTM選項可能具有低流動性，因此很難迅速進入和退出位置。
- 複雜性：交易波動性微笑需要深入了解期權和對市場狀況的徹底分析。它不適合所有投資者。
常見問題解答：
- 隱含波動和歷史波動之間有什麼區別？隱含的波動性是市場對未來價格波動的期望，而歷史波動率是基於價格數據的過去波動率的量度。
- 無風險費率如何影響隱含的波動性？較高的無風險費率通常會導致較低的隱含波動率，因為它降低了期權的時間值。
- 波動率可以顛倒嗎？在極少數情況下，波動性的微笑會反轉，而對於ATM或ITM選項，OTM選項的隱含波動率要低。這可能會在極端的市場狀況下發生，例如在金融危機期間。
免責聲明:info@kdj.com
所提供的資訊並非交易建議。 kDJ.com對任何基於本文提供的資訊進行的投資不承擔任何責任。加密貨幣波動性較大，建議您充分研究後謹慎投資！
如果您認為本網站使用的內容侵犯了您的版權，請立即聯絡我們（info@kdj.com），我們將及時刪除。
- Unus Sed Leo（LEO）價格預測2025：技術分析顯示中性至謹慎的前景
- 2025-04-22 23:30:12
- Tally籌集了由AppWorks領導的800萬美元的A系列資金回合，以擴展其用於鍊鍊組織的軟件平台
- 2025-04-22 23:30:12
- 咒語（OM）令牌崩潰暴露了加密貨幣中的“關鍵”流動性問題
- 2025-04-22 23:25:12
- 以這個價格購買比特幣為時已晚嗎？
- 2025-04-22 23:25:12
- 在線經紀人Etoro在其投資工具陣容中添加了29個新的加密收費
- 2025-04-22 23:20:11
- 下一個100倍的模因硬幣可以安靜地坐在白名單上嗎？
- 2025-04-22 23:20:11
相關知識
尾部保護如何減少清算的損失？
2025-04-11 01:50:10
加密貨幣中的尾部保護簡介尾部保護是一種機制，旨在減輕與加密貨幣交易中清算相關的風險。當交易員的位置被交易所強行關閉時，由於利潤率不足以覆蓋潛在的損失時，就會發生清算。這通常發生在槓桿交易中，交易者藉資金來擴大其投資潛力。但是，如果市場與交易者的地位相抵觸，這也會增加造成巨大損失的風險。尾部保護旨在通過在動蕩的市場條件下提供緩衝區或額外的保護來減少這些損失。了解加密貨幣市場的清算加密市場中的清算是交易者面臨的關鍵風險，尤其是在使用槓桿時。當交易者的職位陷入損失時，交易所要求他們維持一定水平的利潤率。如果市場不利，交易者的帳戶餘額低於所需的利潤率，則交易所將清算該職位以防止進一步的損失。這可能會導致交易者巨大的財務損失。尾部保護可以通過提供其他保障措施來防止這種劇烈的結果。尾部保護的工作方式尾部保護功能通...
長期比率的不平衡會產生什麼後果？
2025-04-13 14:50:13
長短比率是加密貨幣貿易世界中的關鍵指標，反映了貿易商中看漲和看跌情感之間的平衡。該比率的不平衡會對市場動態產生重大影響，從而影響從價格波動到交易策略的一切。了解這些後果對於希望有效地導航加密市場的交易者至關重要。對市場波動的影響長期比率的失衡會導致市場波動的增加。當對長位置或短職位有很大的偏斜時，它通常會在一個方向上表明強烈的市場情緒。例如，如果比率很大程度上利用了長位置，則表明大多數交易者都在押注價格上漲。這可以創建一個自我增強週期，在該週期中，由於購買壓力的增加，價格繼續上漲，導致波動率提高。相反，高職位比率表明許多交易者預計價格下跌。這可能會導致價格迅速下降，因為賣空者賣掉了自己的頭寸，進一步降低了價格並增加了波動。這裡的關鍵要點是，長期比率的不平衡可以擴大價格變動，從而使市場變得更加不可預測，...
如何根據位置量來判斷市場趨勢？
2025-04-11 14:29:13
了解如何按位置量來判斷市場趨勢對於任何加密貨幣交易者至關重要。位置量是指特定加密貨幣中開放位置的總數，可以為市場情緒和潛在價格變動提供寶貴的見解。通過分析這些數據，交易者可以就何時進入或退出市場做出更明智的決定。在本文中，我們將探討解釋位置量的各種方法以及如何使用它來有效地評估市場趨勢。了解位置量位置體積是一個關鍵指標，它反映了在任何給定時間的加密貨幣中開放式長位和短位置的總數。這些數據通常由加密貨幣交換提供，可以通過交易平台或第三方分析工具訪問。通過檢查職位量，交易者可以深入了解總體市場情緒以及看漲和看跌地位之間的平衡。為了訪問位置數據數據，交易者可以遵循以下步驟：登錄您的交易平台或交換帳戶。導航到市場數據或分析部分。尋找您感興趣的加密貨幣的位置量或開放興趣數據。分析長位置和短位置卷使用位置量來判斷...
為什麼永久合同沒有到期日期？
2025-04-09 20:43:07
永久合同，也稱為永久期貨或永久互換，是一種在加密貨幣市場中廣泛流行的衍生產品。與具有固定到期日期的傳統期貨合約不同，永久合同不會到期。這個獨特的功能提出了一個問題：為什麼永久合同沒有到期日期？要了解這一點，我們需要深入研究永久合同的機制和目的。永久合同的機制永久合同旨在模仿基礎資產的價格變動，例如Bitcoin或以太坊，無效日期。這是通過稱為資金率的機制來實現的。資金率是在長期和短職位之間交換的定期付款，以確保永久合同的價格與基礎資產的現貨價格保持緊密相符。如果資金率是正的，則長期職位長期職位。如果資金率為負數，則短職位支付長頭寸。這種資金機制有助於防止永久的合同價格隨著時間的推移與現貨價格顯著不同。通過不斷調整資金率，該合同可以無限期地保持其相對於基本資產的價值，從而消除了到期日的需求。永久合同的目...
為什麼全位置模式比位置模式更風險？
2025-04-13 15:42:42
為什麼全位置模式比位置模式更風險？在加密貨幣交易的世界中，全位置模式與位置模式之間的選擇可以顯著影響交易者投資組合的風險概況。了解這兩種模式之間的差異對於做出明智的交易決策至關重要。本文研究了為什麼全位置模式被認為比位置模式更風險，探索與每種方法相關的機制，風險和潛在結果。了解全位置模式全位置模式涉及將整個交易資本投入到單一交易或整個管理的一組交易中。這種方法通常是由在市場分析中有很高信念並願意承擔可能更高獎勵的重大風險的交易者使用的。在全位置模式下，整個帳戶餘額都暴露於市場的波動率。如果市場有利，交易者可以取得巨大的收益。但是，如果市場反對交易者的地位，那麼大量損失的可能性同樣很高。這種模式類似於將所有雞蛋放在一個籃子裡，在一個籃子裡，單一交易的結果可能會極大地影響整體投資組合。了解逐個位置模式另一...
清算價格如何計算？
2025-04-12 01:35:50
清算價格簡介清算價格是加密貨幣交易界的關鍵概念，尤其是在處理槓桿頭寸時。了解該價格的計算方式對於交易者有效管理其風險至關重要。清算價格是交易員立場被交易所強行關閉以防止進一步損失的地步。本文將深入研究如何計算清算價格的詳細機制，以確保交易者對交易的這一重要方面有全面的了解。槓桿交易的基礎知識槓桿交易允許交易者通過從交易所借入資金來開放比實際資本更大的頭寸。這可以擴大潛在的利潤和損失。當交易者使用槓桿作用時，他們必須在其帳戶中維持一定水平的權益，稱為保證金。如果市場反對交易者的地位，股權降至所需的利潤率以下，則該職位將被清算。影響清算價格的因素幾個因素影響了清算價格的計算。其中包括初始邊距，維護保證金，位置的規模以及交易的方向。初始保證金是打開槓杆位置所需的資本金額，而維護保證金是必須維持的最低股權才能...
尾部保護如何減少清算的損失？
2025-04-11 01:50:10
加密貨幣中的尾部保護簡介尾部保護是一種機制，旨在減輕與加密貨幣交易中清算相關的風險。當交易員的位置被交易所強行關閉時，由於利潤率不足以覆蓋潛在的損失時，就會發生清算。這通常發生在槓桿交易中，交易者藉資金來擴大其投資潛力。但是，如果市場與交易者的地位相抵觸，這也會增加造成巨大損失的風險。尾部保護旨在通過在動蕩的市場條件下提供緩衝區或額外的保護來減少這些損失。了解加密貨幣市場的清算加密市場中的清算是交易者面臨的關鍵風險，尤其是在使用槓桿時。當交易者的職位陷入損失時，交易所要求他們維持一定水平的利潤率。如果市場不利，交易者的帳戶餘額低於所需的利潤率，則交易所將清算該職位以防止進一步的損失。這可能會導致交易者巨大的財務損失。尾部保護可以通過提供其他保障措施來防止這種劇烈的結果。尾部保護的工作方式尾部保護功能通...
長期比率的不平衡會產生什麼後果？
2025-04-13 14:50:13
長短比率是加密貨幣貿易世界中的關鍵指標，反映了貿易商中看漲和看跌情感之間的平衡。該比率的不平衡會對市場動態產生重大影響，從而影響從價格波動到交易策略的一切。了解這些後果對於希望有效地導航加密市場的交易者至關重要。對市場波動的影響長期比率的失衡會導致市場波動的增加。當對長位置或短職位有很大的偏斜時，它通常會在一個方向上表明強烈的市場情緒。例如，如果比率很大程度上利用了長位置，則表明大多數交易者都在押注價格上漲。這可以創建一個自我增強週期，在該週期中，由於購買壓力的增加，價格繼續上漲，導致波動率提高。相反，高職位比率表明許多交易者預計價格下跌。這可能會導致價格迅速下降，因為賣空者賣掉了自己的頭寸，進一步降低了價格並增加了波動。這裡的關鍵要點是，長期比率的不平衡可以擴大價格變動，從而使市場變得更加不可預測，...
如何根據位置量來判斷市場趨勢？
2025-04-11 14:29:13
了解如何按位置量來判斷市場趨勢對於任何加密貨幣交易者至關重要。位置量是指特定加密貨幣中開放位置的總數，可以為市場情緒和潛在價格變動提供寶貴的見解。通過分析這些數據，交易者可以就何時進入或退出市場做出更明智的決定。在本文中，我們將探討解釋位置量的各種方法以及如何使用它來有效地評估市場趨勢。了解位置量位置體積是一個關鍵指標，它反映了在任何給定時間的加密貨幣中開放式長位和短位置的總數。這些數據通常由加密貨幣交換提供，可以通過交易平台或第三方分析工具訪問。通過檢查職位量，交易者可以深入了解總體市場情緒以及看漲和看跌地位之間的平衡。為了訪問位置數據數據，交易者可以遵循以下步驟：登錄您的交易平台或交換帳戶。導航到市場數據或分析部分。尋找您感興趣的加密貨幣的位置量或開放興趣數據。分析長位置和短位置卷使用位置量來判斷...
為什麼永久合同沒有到期日期？
2025-04-09 20:43:07
永久合同，也稱為永久期貨或永久互換，是一種在加密貨幣市場中廣泛流行的衍生產品。與具有固定到期日期的傳統期貨合約不同，永久合同不會到期。這個獨特的功能提出了一個問題：為什麼永久合同沒有到期日期？要了解這一點，我們需要深入研究永久合同的機制和目的。永久合同的機制永久合同旨在模仿基礎資產的價格變動，例如Bitcoin或以太坊，無效日期。這是通過稱為資金率的機制來實現的。資金率是在長期和短職位之間交換的定期付款，以確保永久合同的價格與基礎資產的現貨價格保持緊密相符。如果資金率是正的，則長期職位長期職位。如果資金率為負數，則短職位支付長頭寸。這種資金機制有助於防止永久的合同價格隨著時間的推移與現貨價格顯著不同。通過不斷調整資金率，該合同可以無限期地保持其相對於基本資產的價值，從而消除了到期日的需求。永久合同的目...
為什麼全位置模式比位置模式更風險？
2025-04-13 15:42:42
為什麼全位置模式比位置模式更風險？在加密貨幣交易的世界中，全位置模式與位置模式之間的選擇可以顯著影響交易者投資組合的風險概況。了解這兩種模式之間的差異對於做出明智的交易決策至關重要。本文研究了為什麼全位置模式被認為比位置模式更風險，探索與每種方法相關的機制，風險和潛在結果。了解全位置模式全位置模式涉及將整個交易資本投入到單一交易或整個管理的一組交易中。這種方法通常是由在市場分析中有很高信念並願意承擔可能更高獎勵的重大風險的交易者使用的。在全位置模式下，整個帳戶餘額都暴露於市場的波動率。如果市場有利，交易者可以取得巨大的收益。但是，如果市場反對交易者的地位，那麼大量損失的可能性同樣很高。這種模式類似於將所有雞蛋放在一個籃子裡，在一個籃子裡，單一交易的結果可能會極大地影響整體投資組合。了解逐個位置模式另一...
清算價格如何計算？
2025-04-12 01:35:50
清算價格簡介清算價格是加密貨幣交易界的關鍵概念，尤其是在處理槓桿頭寸時。了解該價格的計算方式對於交易者有效管理其風險至關重要。清算價格是交易員立場被交易所強行關閉以防止進一步損失的地步。本文將深入研究如何計算清算價格的詳細機制，以確保交易者對交易的這一重要方面有全面的了解。槓桿交易的基礎知識槓桿交易允許交易者通過從交易所借入資金來開放比實際資本更大的頭寸。這可以擴大潛在的利潤和損失。當交易者使用槓桿作用時，他們必須在其帳戶中維持一定水平的權益，稱為保證金。如果市場反對交易者的地位，股權降至所需的利潤率以下，則該職位將被清算。影響清算價格的因素幾個因素影響了清算價格的計算。其中包括初始邊距，維護保證金，位置的規模以及交易的方向。初始保證金是打開槓杆位置所需的資本金額，而維護保證金是必須維持的最低股權才能...
看所有文章
