Synthetix의 상태 Q4 2024》

이 기사는 Messari가 출판 한 원본 자료를 기반으로 2024 년 4 분기 Synthetix의 성능에 대한 편집 및 분석입니다.

Compiled by: Scof, ChainCatcher

편집자 : SCOF, ChainCatcher

Original Author: Troy Harris

오리지널 저자 : 트로이 해리스

Original Article: Messari

원본 기사 : 메사리

Original Title: 《State of Synthetix Q4 2024》

오리지널 제목 : of Synthetix의 상태 Q4 2024》

This article is a compilation and analysis of Synthetix's performance in the fourth quarter of 2024, based on original materials published by Messari. It covers major developments in the governance structure, product layout, trading activity, market data, and financial status. The article aims to provide readers with a concise, data-driven reference to help understand Synthetix's performance and trends in the current market environment.

이 기사는 Messari가 출판 한 원본 자료를 기반으로 2024 년 4 분기 Synthetix의 성능에 대한 편집 및 분석입니다. 거버넌스 구조, 제품 레이아웃, 거래 활동, 시장 데이터 및 재무 상태의 주요 개발을 다룹니다. 이 기사는 독자들에게 현재 시장 환경에서 Synthetix의 성능과 트렌드를 이해하는 데 도움이되는 간결하고 데이터 중심 참조를 제공하는 것을 목표로합니다.

Key Metrics

주요 지표

| Metric | Q4 2024 | Q3 2024 | Change | Year-over-Year Change |

| 메트릭 | Q4 2024 | Q3 2024 | 변경 | 전년 대비 변화 |

|---------------------------------|----------|----------|---------|----------------------|

| ------------------------------------- | ---------- | --------- | --------------------------------------------------------------------------------

| Average daily perpetual contract trading volume | $71.7M | $55.8M | 29% | -50% |

| 평균 일일 영구 계약 거래량 | $ 71.7m | $ 55.8m | 29% | -50% |

| Average daily perpetual contract trades | 1,700 | 1,400 | 25% | -33% |

| 평균 일일 영구 계약 거래 | 1,700 | 1,400 | 25% | -33% |

| Average daily active users (DAU) | 236 | 207 | 14% | -47% |

| 평균 일일 활성 사용자 (DAU) | 236 | 207 | 14% | -47% |

| Total value locked (TVL) | $378.9M | $375.4M | 1% | 31% |

| 총 값 잠긴 (TVL) | $ 378.9m | $ 375.4m | 1% | 31% |

| Average open interest | $195.4M | $134.8M | 62% | 45% |

| 평균 공개이자 | $ 195.4m | $ 134.8m | 62% | 45% |

| Average daily transaction fees | $34,400 | $24,000 | 42% | -67% |

| 평균 일일 거래 수수료 | $ 34,400 | $ 24,000 | 42% | -67% |

Protocol Analysis

프로토콜 분석

Perpetual Contracts

영구 계약

The average daily trading volume for perpetual contracts in Q4 was $71.7 million, a 29% increase from Q3, but a 50% decrease year-over-year.

4 분기에 영구 계약의 평균 일일 거래량은 7,170 만 달러로 3 분기에서 29% 증가했지만 전년 대비 50% 감소했습니다.

Usage of V3 perpetual contracts slowed, with trading volume decreasing by 38% quarter-over-quarter. This varied across different chains, with Base and Arbitrum showing smaller decreases of 26% and 33%, respectively, while the OP Mainnet saw a larger decrease of 58% quarter-over-quarter.

V3 영구 계약의 사용은 둔화되었으며 거래량은 4 분기별로 38% 감소했습니다. 이것은 다른 체인에 따라 다양하며, 기본 및 중재는 각각 26%와 33%의 작은 감소를 나타내며, OP Mainnet은 4 분기에 58%의 더 큰 감소를 보였습니다.

Out of the $740.5 billion in on-chain perpetual trading volume in Q4, Synthetix accounted for 0.9%.

4 분기에 체인 영구 거래량이 7,45 억 달러 중 합성 픽스는 0.9%를 차지했습니다.

The quarter's trading volume was dominated by SOL, BTC, and ETH perpetual contracts, with smaller contributions from other markets.

분기의 거래량은 Sol, BTC 및 ETH 영구 계약에 의해 지배되었으며 다른 시장의 기부금이 적습니다.

Among the top three markets, SOL saw the largest increase in average daily trading volume, surging by 53% to reach $2.3 million, surpassing BTC to become the largest market on the platform. BTC ranked second with an average daily trading volume of $1.8 million, despite a 12% decrease quarter-over-quarter. On the other hand, ETH's trading share declined by 31% quarter-over-quarter to $0.8 million.

상위 3 개 시장 중에서 Sol은 평균 일일 거래량이 가장 크게 증가하여 53% 급증하여 230 만 달러에 도달하여 BTC를 능가하여 플랫폼에서 가장 큰 시장이되었습니다. BTC는 1/4 분기에 12% 감소 했음에도 불구하고 평균 일일 거래량은 180 만 달러로 2 위를 차지했습니다. 한편, ETH의 거래 점유율은 31%의 1/4 분기 감소하여 0.8 백만 달러로 감소했습니다.

Other perpetual markets also saw a 74% increase in trading volume, closing the quarter with an average daily volume of $680,000. These markets included assets like LINK, AAVE, and PEGASYS, which were launched according to the requirements of SIP-387 to support at least 24 new assets in Q4.

다른 영구 시장에서도 거래량이 74% 증가하여 평균 일일량은 680,000 달러로 분기를 마감했습니다. 이 시장에는 링크, AAVE 및 Pegasys와 같은 자산이 포함되었으며, 이는 4 분기에 최소 24 개의 새로운 자산을 지원하기 위해 SIP-387의 요구 사항에 따라 시작되었습니다.

After a decline throughout 2024, Synthetix's overall activity metrics rebounded in Q4.

2024 년 내내 감소한 후 Synthetix의 전체 활동 메트릭은 4 분기에 반등했습니다.

The average daily number of trades for perpetual contracts increased by 25%, rising from 1,400 in Q3 to 1,700 in Q4. This quarter's growth was primarily driven by Synthetix V2, which saw a 59% increase in trade count quarter-over-quarter, while V3 experienced a smaller increase of 10%. However, year-over-year, the average daily trade count decreased by 33% compared to 2,500 in Q4 2023.

영구 계약에 대한 평균 일일 거래 수는 25%증가하여 Q3의 1,400에서 1,700으로 증가했습니다. 이번 분기의 성장은 주로 Synthetix V2에 의해 주도되었으며, 이는 분기 4 분의 1의 무역 수가 59% 증가한 반면 V3는 10%의 작은 증가를 경험했습니다. 그러나 전년 대비 평균 일일 거래 수는 2023 년 4 분기 2,500 명에 비해 33% 감소했습니다.

The average daily active users (DAU) increased by 14% in Q4, rising from 207 in Q3 to 236. However, this is a 47% decrease compared to 445 in Q4 2023. Both Synthetix V2 and V3 saw increases in average daily active users, with growth rates of 12% and 19%, respectively. This indicates that core users are taking a larger share of trading on Synthetix. It is important to note that Synthex V3 has not yet been deployed on the OP Mainnet and is currently only operating on

4 분기 평균 일일 활성 사용자 (DAU)는 14% 증가하여 Q3의 207에서 236으로 증가했습니다. 그러나 이는 2023 년 4 분기 445에 비해 47% 감소했습니다. Synthetix V2와 V3는 모두 평균 일일 활성 사용자가 각각 12%와 19%의 성장률을 보였습니다. 이는 핵심 사용자가 Synthetix에서 더 많은 거래를하고 있음을 나타냅니다. Synthex V3은 아직 OP Mainnet에 배치되지 않았으며 현재 만 작동 중입니다.