MakerDAO, DeFi 안정성과 사용자 보상을 높이기 위해 대규모 할당 발표

탈중앙화 금융(DeFi) 리더인 MakerDAO는 Morpho Labs가 지원하는 USDe 및 sUSDe 프로토콜에 6억 개의 DAI 스테이블코인을 배포하기 위한 전략적 계획을 공개했습니다. 이러한 움직임은 위험 관리를 강화하고 사용자에게 인센티브를 제공하여 DeFi 생태계를 활성화하는 것을 목표로 합니다. 효율적인 LLTV(대출-유동성-가치) 풀에 초점을 맞춘 MakerDAO의 야심찬 할당은 유동성 위험 완화와 유리한 위험 ​​보상 비율을 보장합니다.

MakerDAO Unveils Strategic Allocation to Augment DeFi Risk Management and User Incentives

MakerDAO, DeFi 위험 관리 및 사용자 인센티브를 강화하기 위한 전략적 할당 공개

Decentralized Finance (DeFi) pioneer MakerDAO has embarked on a comprehensive strategy to reshape its portfolio allocations, aiming to enhance risk management and incentivize user participation within the dynamic DeFi ecosystem. The company's audacious plan entails distributing 600 million of its DAI stablecoins across the USDe and staked USDe (sUSDe) protocols, a move facilitated by the DeFi lending platform Morpho Labs.

탈중앙화 금융(DeFi)의 선구자인 MakerDAO는 위험 관리를 강화하고 역동적인 DeFi 생태계 내에서 사용자 참여를 장려하는 것을 목표로 포트폴리오 할당을 재구성하는 포괄적인 전략에 착수했습니다. 회사의 대담한 계획에는 USDe 및 스테이킹된 USDe(sUSDe) 프로토콜에 걸쳐 6억 개의 DAI 스테이블 코인을 배포하는 것이 포함되어 있으며, 이는 DeFi 대출 플랫폼 Morpho Labs의 도움으로 이루어졌습니다.

This strategic injection of capital is intended to refine MakerDAO's risk management framework while simultaneously amplifying user incentives, a tactical maneuver designed to invigorate the DeFi market. The plan is ambitious in scale, designating a maximum allocation of 600 million DAI. This allocation builds upon the company's successful launch of the Spark DAI Vault in 2023, a lending platform that garnered substantial demand from its inception.

이러한 전략적 자본 투입은 MakerDAO의 위험 관리 프레임워크를 개선하는 동시에 DeFi 시장을 활성화하기 위해 고안된 전술적 전략인 사용자 인센티브를 증폭시키기 위한 것입니다. 이 계획은 최대 할당량을 6억 DAI로 지정하는 야심 찬 규모입니다. 이 할당은 회사가 처음부터 상당한 수요를 얻은 대출 플랫폼인 Spark DAI Vault를 2023년에 성공적으로 출시한 것을 기반으로 합니다.

The decision to concentrate this reallocation stems from MakerDAO's keen interest in maintaining liquidity risk within acceptable limits. The company's strategic shift in funds promises not only stability but also empowers Ethena, the synthetic dollar protocol built on the Ethereum blockchain. Ethena will leverage this allocation to bolster its revenue share for its insurance fund, potentially improving the overall risk profile of MakerDAO's Ethena exposure.

이러한 재분배를 집중하기로 한 결정은 유동성 위험을 허용 가능한 한도 내에서 유지하려는 MakerDAO의 예리한 관심에서 비롯됩니다. 회사의 전략적 자금 전환은 안정성을 약속할 뿐만 아니라 이더리움 블록체인을 기반으로 구축된 합성 달러 프로토콜인 Ethena에도 힘을 실어줍니다. Ethena는 이 할당을 활용하여 보험 기금에 대한 수익 지분을 강화하고 잠재적으로 MakerDAO의 Ethena 노출에 대한 전반적인 위험 프로필을 개선할 것입니다.

MakerDAO has also proposed specific allocation priorities within the Morpho Labs pools. The company recommends concentrating on the 86% and 91.5% Loan-To-Liquidity-Value (LLTV) pools, which are identified as "higher efficiency" areas in terms of borrow rates and user demand. The 77% and 94.5% LLTV pools will still receive allocations, albeit in slightly reduced proportions.

MakerDAO는 또한 Morpho Labs 풀 내에서 특정 할당 우선순위를 제안했습니다. 회사는 차입율과 사용자 수요 측면에서 "고효율" 영역으로 식별되는 86% 및 91.5%의 LLTV(Loan-To-Liquidity-Value) 풀에 집중할 것을 권장합니다. 77% 및 94.5% LLTV 풀은 비록 약간 감소된 비율이기는 하지만 여전히 할당을 받게 됩니다.

This strategy, coupled with the firm cap of 600 million DAI on total allocations, serves to protect against potential insolvency while guaranteeing a favorable risk-to-reward ratio for users. As a safety measure, MakerDAO has set the Dividend Debt Mechanism (DDM) line parameter at 1 billion DAI, providing flexibility for future increases should prevailing constraints shift.

이 전략은 총 할당량에 대한 6억 DAI의 확정 한도와 결합되어 잠재적인 파산으로부터 보호하는 동시에 사용자에게 유리한 위험 ​​대비 보상 비율을 보장하는 역할을 합니다. 안전 조치로 MakerDAO는 DDM(배당 부채 메커니즘) 라인 매개변수를 10억 ​​DAI로 설정하여 일반적인 제약 조건이 바뀔 경우 향후 증가에 대한 유연성을 제공합니다.

Meanwhile, two additional pools, the 77% and 94.5%, may benefit from a modest increase in their allocations to 10 million DAI each to ensure efficient management of positions and calibration of interest rate models.

한편, 두 개의 추가 풀인 77%와 94.5%는 효율적인 포지션 관리와 금리 모델 조정을 보장하기 위해 각각 1,000만 DAI로 할당을 조금씩 늘려 혜택을 누릴 수 있습니다.

MakerDAO's recent introduction of a new Ethena points program for Season 2 adds another layer of complexity to the allocation strategy. The program imposes a $500 million cap on eligible collateral for incentives. A decrease in allocations below $600 million will be considered if DAI demand wanes, ensuring a healthy supply/demand balance and appropriate collateral returns.

MakerDAO가 최근 시즌 2에 새로운 Ethena 포인트 프로그램을 도입하면서 할당 전략에 또 다른 복잡성이 추가되었습니다. 이 프로그램은 인센티브에 대한 적격 담보에 5억 달러의 상한선을 부과합니다. DAI 수요가 줄어들면 건전한 공급/수요 균형과 적절한 담보 수익을 보장하기 위해 할당량을 6억 달러 미만으로 줄이는 것이 고려될 것입니다.

In tandem with these strategic allocations, MakerDAO's native token, MKR, has been experiencing notable performance. On a recent Sunday, MKR reached an impressive near-three-year peak of $4,074, just 40% shy of its all-time high of $6,292, set in May 2023. Despite a recent 2% retreat, the token currently trades around the $3,717 mark, consolidating well above its immediate support level of $3,640.

이러한 전략적 할당과 함께 MakerDAO의 기본 토큰인 MKR은 주목할만한 성능을 경험해 왔습니다. 최근 일요일에 MKR은 2023년 5월에 설정된 사상 최고치인 $6,292보다 40% 적은 $4,074라는 인상적인 거의 3년 최고치에 도달했습니다. 최근 2% 후퇴에도 불구하고 토큰은 현재 약 $3,717에 거래되고 있습니다. 즉각적인 지원 수준인 3,640달러를 훨씬 웃도는 수준으로 통합되었습니다.

Long-term MKR gains remain impressive, with a 25% profit over the past fortnight and an 80% gain over the last month. Market interest remains strong, with trading volume surging to a staggering $274,659,607 in a single day, a 40% increase. Overall, MKR's market capitalization has grown by an outstanding near-100% in the last month, underscoring the robust interest in both MakerDAO's protocol and its native token.

장기적인 MKR 이익은 지난 2주 동안 25%, 지난 한 달 동안 80% 증가하는 등 인상적인 수준을 유지하고 있습니다. 시장 관심은 여전히 ​​강하며 거래량이 하루 만에 40% 증가한 2억7465만9607달러로 급증했습니다. 전반적으로 MKR의 시가총액은 지난 달 거의 100%에 가까운 눈에 띄게 증가했으며, 이는 MakerDAO의 프로토콜과 기본 토큰 모두에 대한 강력한 관심을 강조합니다.

MakerDAO's latest moves are a testament to the company's commitment to shaping the future of DeFi. The strategic allocation of 600 million DAI, coupled with the refinement of its risk management framework and the enhanced

MakerDAO의 최근 움직임은 DeFi의 미래를 형성하려는 회사의 약속에 대한 증거입니다. 6억 개의 DAI를 전략적으로 할당하고 위험 관리 프레임워크를 개선하며 향상된 기능을 제공합니다.