소득 창출 및 보유: 암호화폐 옵션이 새로운 투자 개척지가 됩니다

암호화폐 옵션은 기초 자산의 현재 시장 가격보다 높은 행사 가격으로 콜 옵션을 판매하는 전략을 통해 수익을 창출하는 데 사용될 수 있습니다. 이 접근 방식을 통해 거래자는 기본 자산의 소유권을 유지하면서 프리미엄을 선불로 받을 수 있습니다. 자산 가격이 행사 가격보다 낮게 유지되는 경우 거래자는 자산 가치에 대한 프리미엄과 잠재적인 가치 상승을 유지합니다.

Crypto Options: A Novel Approach to Yield Generation

암호화폐 옵션: 수익 창출에 대한 새로운 접근 방식

Introduction

소개

In the realm of crypto asset trading, options have emerged as versatile tools that extend beyond hedging strategies. This article delves into a specific options strategy designed to generate yield while maintaining exposure to the underlying token, offering investors a unique opportunity to simultaneously HODL and earn income.

암호화폐 자산 거래 영역에서 옵션은 헤징 전략을 넘어서는 다양한 도구로 등장했습니다. 이 기사에서는 기본 토큰에 대한 노출을 유지하면서 수익률을 생성하도록 설계된 특정 옵션 전략을 자세히 살펴보고 투자자에게 HODL과 수익을 동시에 얻을 수 있는 독특한 기회를 제공합니다.

Mechanism of Yield Generation

수익 창출 메커니즘

The essence of this strategy lies in selling a call option, a contract that grants the buyer the right to purchase the underlying asset at a specified strike price within a predetermined time frame. By selling this option, the seller receives a premium upfront.

이 전략의 핵심은 구매자에게 미리 정해진 기간 내에 지정된 행사 가격으로 기초 자산을 구매할 수 있는 권리를 부여하는 계약인 콜 옵션을 판매하는 것입니다. 이 옵션을 판매함으로써 판매자는 프리미엄을 선불로 받습니다.

Example

예

Consider an investor holding Bitcoin (BTC) in their wallet. They anticipate a modest price appreciation of approximately $5,000 over the next three months. Simultaneously, they seek to augment their returns through yield generation.

지갑에 비트코인(BTC)을 보유하고 있는 투자자를 생각해 보세요. 그들은 향후 3개월 동안 약 5,000달러의 적당한 가격 상승을 예상합니다. 동시에 그들은 수익률 창출을 통해 수익을 늘리려고 합니다.

Implementation

구현

To realize this strategy, the investor sells a BTC call option with a strike price of $55,000. The option premium, the price paid by the buyer, is $500. This premium is received upfront by the seller.

이 전략을 실현하기 위해 투자자는 행사 가격 $55,000의 BTC 콜 옵션을 판매합니다. 옵션 프리미엄, 즉 구매자가 지불하는 가격은 $500입니다. 이 프리미엄은 판매자가 선불로 받습니다.

Expected Outcomes

기대되는 결과

If the BTC price remains below $55,000 by the expiration date, the option expires worthless, and the seller retains the premium as well as any realized price appreciation of BTC.

만료일까지 BTC 가격이 $55,000 미만으로 유지되면 옵션은 가치 없이 만료되며 판매자는 BTC의 실현 가격 상승뿐만 아니라 프리미엄도 유지합니다.

Conversely, if the BTC price rises above $55,000 by the expiration date, the buyer exercises their right to purchase BTC at the strike price. In this scenario, the seller's profit is capped at the difference between the strike price and the option premium, which in this case is $5,500.

반대로, 만료일까지 BTC 가격이 $55,000 이상으로 상승하면 구매자는 행사 가격으로 BTC를 구매할 권리를 행사합니다. 이 시나리오에서 판매자의 이익은 행사 가격과 옵션 프리미엄 간의 차이로 제한되며, 이 경우 $5,500입니다.

Advantages

장점

This strategy provides several advantages:

이 전략은 다음과 같은 몇 가지 이점을 제공합니다.

• Yield generation: The option premium serves as a source of fixed income for the seller.
• Simultaneous exposure: The seller continues to hold the underlying asset, enabling them to benefit from potential price appreciation.
• Hedging mechanism: The sold option acts as a hedge against potential losses in case of a significant price decline, as the premium received can offset some of these losses.

Considerations

수익률 창출: 옵션 프리미엄은 판매자에게 고정 수입원 역할을 합니다. 동시 노출: 판매자는 기본 자산을 계속 보유하여 잠재적인 가격 상승으로 인한 이익을 얻을 수 있습니다. 헤징 메커니즘: 판매된 옵션은 잠재 자산에 대한 헤지 역할을 합니다. 가격이 크게 하락할 경우 손실이 발생합니다. 수령한 프리미엄이 이러한 손실 중 일부를 상쇄할 수 있기 때문입니다.고려사항

Before employing this strategy, investors should consider the following factors:

이 전략을 사용하기 전에 투자자는 다음 요소를 고려해야 합니다.

• Price forecast: Accurate price forecasting is crucial for profitability. The strike price should be set at a level where price appreciation is anticipated but not expected to exceed the strike price.
• Volatility: Elevated volatility can impact option premiums and the overall profitability of the strategy.
• Timeframe: The expiration date should align with the investor's anticipated holding period for the underlying asset.

Conclusion

가격 예측: 정확한 가격 예측은 수익성에 매우 중요합니다. 행사 가격은 가격 상승이 예상되지만 행사 가격을 초과할 것으로 예상되지 않는 수준으로 설정되어야 합니다. 변동성: 증가된 변동성은 옵션 프리미엄과 전략의 전반적인 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 기간: 만료 날짜는 투자자의 예상 날짜와 일치해야 합니다. 기초자산의 보유기간.결론

Crypto options trading offers innovative strategies to generate yield while maintaining exposure to the desired crypto asset. By selling call options, investors can capitalize on potential price gains while simultaneously earning a fixed return in the form of the option premium. However, it is essential to carefully consider the risks and rewards associated with this strategy before implementation. By leveraging the power of options, investors can navigate the crypto market with increased flexibility and potential for enhanced returns.

암호화폐 옵션 거래는 원하는 암호화폐 자산에 대한 노출을 유지하면서 수익을 창출하는 혁신적인 전략을 제공합니다. 콜옵션을 매도함으로써 투자자는 잠재적인 가격 이익을 활용하는 동시에 옵션 프리미엄 형태의 고정 수익을 얻을 수 있습니다. 그러나 구현하기 전에 이 전략과 관련된 위험과 보상을 신중하게 고려하는 것이 중요합니다. 옵션의 힘을 활용함으로써 투자자는 향상된 유연성과 향상된 수익 가능성을 바탕으로 암호화폐 시장을 탐색할 수 있습니다.