DEX 애그리게이터: 분산형 암호화폐 거래소의 유동성 격차 해소

탈중앙화 금융(DeFi)의 핵심 구성 요소인 DEX 통합자는 탈중앙화 거래소(DEX)에 내재된 낮은 유동성 문제를 완화합니다. 여러 DEX의 유동성 풀을 일치시켜 토큰 스왑 주문을 최적화하여 가능한 최고의 실행 가격을 보장하고 슬리피지를 최소화합니다. 광범위한 유동성 소스 네트워크에 연결함으로써 DEX 수집기는 사용자에게 방대한 토큰 풀에 대한 액세스를 제공하고 대규모 거래도 효율적이고 익명으로 실행될 수 있도록 합니다.

DEX Aggregators: Bridging the Liquidity Gap in Decentralized Cryptocurrency Exchanges

DEX 애그리게이터: 분산형 암호화폐 거래소의 유동성 격차 해소

Introduction

소개

Decentralized exchanges (DEXs), exemplified by the groundbreaking Uniswap protocol on the Ethereum network, have revolutionized the cryptocurrency trading landscape. Unlike centralized exchanges (CEXs), DEXs empower users to become liquidity providers, enabling them to passively earn rewards by facilitating token swaps. However, DEXs face a persistent challenge: the liquidity of token pairs depends heavily on user interest and market conditions, potentially leading to slippage issues, where executed swap prices deviate significantly from expected prices.

이더리움 네트워크의 획기적인 Uniswap 프로토콜로 대표되는 분산형 거래소(DEX)는 암호화폐 거래 환경에 혁명을 일으켰습니다. 중앙 집중식 거래소(CEX)와 달리 DEX는 사용자가 유동성 공급자가 될 수 있도록 지원하여 토큰 스왑을 촉진하여 수동적으로 보상을 얻을 수 있도록 합니다. 그러나 DEX는 지속적인 문제에 직면해 있습니다. 토큰 쌍의 유동성은 사용자 관심도와 시장 상황에 크게 좌우되어 잠재적으로 실행된 스왑 가격이 예상 가격에서 크게 벗어나는 슬리피지 문제로 이어질 수 있습니다.

The Importance of Liquidity

유동성의 중요성

Liquidity is the lifeblood of any trading environment. It represents the ease with which assets can be bought and sold without significantly affecting their prices. Ample liquidity ensures that market participants can swiftly execute trades, while scarcity can hinder transactions and negatively impact asset prices. In traditional financial markets, specialized institutions known as market makers play a crucial role in enhancing liquidity. However, such intermediaries are absent from the decentralized DEX landscape.

유동성은 모든 거래 환경의 생명선입니다. 이는 가격에 큰 영향을 주지 않고 자산을 쉽게 사고 팔 수 있음을 나타냅니다. 풍부한 유동성은 시장 참여자들이 신속하게 거래를 실행할 수 있도록 보장하는 반면, 부족함은 거래를 방해하고 자산 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 전통적인 금융시장에서는 마켓메이커로 알려진 전문기관이 유동성을 높이는 데 중요한 역할을 합니다. 그러나 이러한 중개자는 분산형 DEX 환경에는 존재하지 않습니다.

DEXs and the Liquidity Problem

DEX와 유동성 문제

DEXs operate on a fully automated basis, relying on smart contracts to facilitate token swaps. Users can become liquidity providers (LPs) by depositing funds into liquidity pools associated with specific token pairs. In return, LPs receive a portion of the transaction fees generated by trades involving those tokens.

DEX는 토큰 교환을 용이하게 하기 위해 스마트 계약을 기반으로 완전히 자동화된 기반으로 운영됩니다. 사용자는 특정 토큰 쌍과 관련된 유동성 풀에 자금을 예치하여 유동성 공급자(LP)가 될 수 있습니다. 그 대가로 LP는 해당 토큰과 관련된 거래로 인해 발생하는 거래 수수료의 일부를 받습니다.

While this permissionless approach to monetization is innovative, it places the onus of liquidity on the popularity of individual platforms. Even on prominent DEXs like Uniswap, sparsely traded altcoins with small market capitalizations may have limited liquidity.

이러한 무허가형 수익화 접근 방식은 혁신적이지만 유동성의 부담은 개별 플랫폼의 인기에 달려 있습니다. Uniswap과 같은 유명 DEX에서도 시가총액이 적고 드물게 거래되는 알트코인은 유동성이 제한될 수 있습니다.

The Role of DEX Aggregators

DEX 수집자의 역할

DEX aggregators address the liquidity problem by simultaneously accessing multiple DEXs and their respective liquidity pools. These platforms act as intermediaries, seamlessly connecting users to the most optimal liquidity sources for their desired token swaps. By searching across hundreds of DEXs, even for infrequently traded token pairs, DEX aggregators minimize slippage and ensure the best possible execution prices for users.

DEX 수집자는 여러 DEX와 해당 유동성 풀에 동시에 액세스하여 유동성 문제를 해결합니다. 이러한 플랫폼은 중개자 역할을 하여 사용자를 원하는 토큰 스왑에 가장 적합한 유동성 소스에 원활하게 연결합니다. 수백 개의 DEX를 검색하여 드물게 거래되는 토큰 쌍에 대해서도 DEX 수집기는 슬리피지를 최소화하고 사용자에게 가능한 최상의 실행 가격을 보장합니다.

Benefits of DEX Aggregators

DEX 수집기의 이점

• Enhanced Liquidity: DEX aggregators combine the liquidity pools of numerous DEXs, significantly increasing the available liquidity for any given token pair. Even for large-volume trades, aggregators can identify optimal liquidity sources, reducing the risk of slippage and ensuring a smooth trading experience.
• Optimal Execution Prices: DEX aggregators scour multiple DEXs to find the most favorable execution prices for trades. They identify liquidity pools with lower fees and advantageous token pair ratios, allowing users to maximize their returns on swaps.
• Anonymity: DEX aggregators preserve user anonymity throughout the trading process, eliminating the need for identity verification procedures (KYC) employed by CEXs.

Top DEX Aggregators

향상된 유동성: DEX 수집자는 수많은 DEX의 유동성 풀을 결합하여 특정 토큰 쌍에 사용 가능한 유동성을 크게 늘립니다. 대규모 거래의 경우에도 애그리게이터는 최적의 유동성 소스를 식별하여 슬리피지 위험을 줄이고 원활한 거래 경험을 보장할 수 있습니다. 최적 실행 가격: DEX 애그리게이터는 여러 DEX를 샅샅이 뒤져 거래에 가장 유리한 실행 가격을 찾습니다. 그들은 낮은 수수료와 유리한 토큰 쌍 비율로 유동성 풀을 식별하여 사용자가 스왑 수익을 극대화할 수 있도록 합니다. 익명성: DEX 수집기는 거래 프로세스 전반에 걸쳐 사용자 익명성을 유지하여 CEX가 사용하는 신원 확인 절차(KYC)가 필요하지 않습니다.Top DEX 애그리게이터

Several reputable DEX aggregators exist in the market, each with its own strengths and features:

시장에는 평판이 좋은 여러 DEX 수집업체가 있으며 각각 고유한 장점과 특징을 가지고 있습니다.

• 1inch: The market leader, 1inch boasts the most comprehensive coverage of token pairs across a wide range of blockchain networks. It supports multiple liquidity sources and has its own native token (CHI) for gas fee optimization.
• OpenOcean: A pioneer in DEX aggregation, OpenOcean integrates with over 200 liquidity sources across 18 blockchain networks. It also incorporates liquidity from CEXs like Binance, further enhancing the depth of its liquidity pools.
• ParaSwap: Known for its low slippage tolerance, ParaSwap operates its own liquidity pool (ParaSwapPool) in addition to connecting with external sources. It offers a range of integration options for popular DeFi wallets and dApps.

Conclusion

1inch: 시장 선두주자인 1inch는 광범위한 블록체인 네트워크에서 가장 포괄적인 토큰 쌍 범위를 자랑합니다. 다양한 유동성 소스를 지원하며 가스 요금 최적화를 위한 자체 기본 토큰(CHI)을 보유하고 있습니다. OpenOcean: DEX 집계의 선구자인 OpenOcean은 18개 블록체인 네트워크에서 200개가 넘는 유동성 소스와 통합됩니다. 또한 바이낸스와 같은 CEX의 유동성을 통합하여 유동성 풀의 깊이를 더욱 강화합니다. ParaSwap: 낮은 미끄러짐 내성으로 잘 알려진 ParaSwap은 외부 소스와 연결하는 것 외에도 자체 유동성 풀(ParaSwapPool)을 운영합니다. 인기 있는 DeFi 지갑 및 dApp에 대한 다양한 통합 옵션을 제공합니다.결론

DEX aggregators are integral components of the decentralized finance (DeFi) ecosystem, operating seamlessly alongside DEXs to enhance liquidity and provide users with the best possible trading experiences. By bridging the gap between fragmented liquidity pools, aggregators mitigate slippage risks, optimize execution prices, and preserve user anonymity. With their ease of use and numerous benefits, DEX aggregators are indispensable tools for participants in the rapidly evolving world of cryptocurrency trading.

DEX 통합자는 분산형 금융(DeFi) 생태계의 필수 구성 요소로, DEX와 함께 원활하게 작동하여 유동성을 향상하고 사용자에게 최상의 거래 경험을 제공합니다. 분산된 유동성 풀 간의 격차를 해소함으로써 수집자는 미끄러짐 위험을 완화하고 실행 가격을 최적화하며 사용자 익명성을 유지합니다. 사용 편의성과 수많은 이점을 갖춘 DEX 수집기는 빠르게 진화하는 암호화폐 거래 세계의 참가자에게 없어서는 안 될 도구입니다.