옵션 거래 란 무엇입니까?

옵션 거래는 유연성, 레버리지 및 제한된 위험을 제공하지만 시간 붕괴, 묵시적 변동성 및 마진 요구 사항을 신중하게 고려해야합니다.

2025/02/25 13:30

핵심 사항 :

• 옵션 거래 이해 : 정의, 유형 및 주요 개념
• 거래 옵션 시점 혜택 및 고려 사항 : 옵션 거래의 장점 및 잠재적 위험
• 거래자가 사용할 수있는 옵션 유형 : 통화 옵션, 옵션 및 변형
• 다른 자산에 대한 거래 옵션 : 주식, 지수, 선물 및 암호 화폐
• 옵션 거래의 가격 및 평가 : Black-Scholes 모델, 묵시적 변동성 및 그리스인
• 인기있는 옵션 거래 전략 : 커버 콜, 벌거 벗은 퍼팅, 황소 퍼스트 스프레드 및 철 콘도
• 옵션 거래의 위험 및 함정 : 손실, 마진 통화 및 옵션 만료 가능성

옵션 거래 이해

옵션 거래에는 옵션 계약의 구매 또는 판매가 포함되며, 보유자에게 특정 날짜 또는 그 이전에 특정 가격으로 기본 자산을 구매 또는 판매 할 권리를 부여하는 의무를 부여하는 옵션 계약을 포함합니다. 옵션은 구매자에게 거래 실행에 대한 유연성과 제어를 제공한다는 점에서 선물 계약과 다릅니다.

거래 옵션시 혜택 및 고려 사항

이익:

• 레버리지 : 옵션은 높은 수준의 레버리지를 제공하므로 거래자는 상대적으로 적은 투자로 상당한 양의 기본 자산을 제어 할 수 있습니다.
• 위험 제한 : 옵션 계약의 최대 잠재적 손실은 손실이 무제한이 될 수있는 선물 계약과 달리 지불 한 보험료입니다.
• 유연성 : 옵션은 트레이더에게 투기 연극부터 위험 관리 기술에 이르기까지 광범위한 전략을 제공합니다.

고려 사항 :

• 시간 붕괴 : 시간 프리미엄 감소로 인해 시간이 지남에 따라 옵션 값이 감소합니다.
• 묵시적 변동성 : 옵션의 묵시적 변동성은 미래의 가격 이동에 대한 시장의 기대를 반영하고 옵션 가격에 크게 영향을 줄 수 있습니다.
• 마진 요구 사항 : 옵션 거래에는 종종 마진이 필요하므로 거래의 전반적인 위험을 증가시킬 수 있습니다.

거래자가 사용할 수있는 옵션 유형

통화 옵션 :

• 보유자에게 특정 날짜 또는 그 이전에 특정 가격으로 기본 자산을 구매할 권리를 부여하십시오.
• 가격 인상을 추측하거나 잠재적 손실로부터 보호하는 데 사용됩니다.

옵션을 넣으십시오 :

• 보유자에게 특정 날짜 또는 그 이전에 특정 가격으로 기본 자산을 판매 할 권리를 부여하십시오.
• 가격 감소 또는 위험에 대한 헤지를 추측하는 데 사용됩니다.

기타 옵션 유형 :

• 스프레드 옵션 : 다양한 타격 가격 또는 만료 날짜로 다양한 옵션의 동시 구매 및 판매를 포함합니다.
• 바이너리 옵션 : 기본 자산이 특정 조건을 충족하는 경우 고정 금액을 지불하는 전액 또는 전혀 계약.

다른 자산에 대한 거래 옵션

옵션은 다음을 포함하여 다양한 기본 자산에 대해 거래 할 수 있습니다.

• 주식 : 개별 주식 또는 주식 지수에 대한 옵션.
• 선물 : 상품, 지수 또는 통화에 대한 선물 계약 옵션.
• cryptocurrencies : Bitcoin, Ethereum 및 Litecoin과 같은 디지털 자산의 옵션.

옵션 거래의 가격 및 평가

Black-Scholes 모델은 일반적으로 가격 옵션에 사용됩니다. 이 모델은 기본 자산 가격, 타격 가격, 만료 날짜 및 묵시적 변동성과 같은 요소를 고려합니다. 그리스인은 이러한 요인의 변화에 ​​대한 옵션 가격의 민감도를 측정하는 메트릭입니다.

인기있는 옵션 거래 전략

커버 된 전화 :

• 기본 자산을 보유하는 동안 전화 옵션을 판매하십시오.
• 기본 자산 가격이 상승하거나 안정적으로 유지되면 소득을 창출합니다.

알몸 풋 :

• 기본 자산을 보유하지 않고 풋 옵션을 판매하십시오.
• 기본 자산 가격이 상승하고 떨어지면 짧은 위치를 차지할 수있는 경우 수익성.

불의 스프레드 :

• 풋 옵션을 구매하고 파업 가격과 만기일이 더 높은 풋 옵션을 판매하십시오.
• 잠재적 이익을 제한하지만 하락 위험으로부터 보호합니다.

아이언 콘도 :

• 통화와 판매 옵션의 구매 및 판매를 서로 다른 공격 가격으로 포함시킵니다.
• 옵션 프리미엄에서 수입을 창출하지만 관리하기가 복잡 할 수 있습니다.

옵션 거래의 위험과 함정

• 제한된 이익 잠재력 : 옵션은 타격 가격과 기본 자산 가격의 차이에 의해 결정된 고정 이익 잠재력을 가지고 있습니다.
• 마진 통화 : 옵션 거래에는 마진 요구 사항이 포함될 수 있으며, 이는 거래자가 직책을 청산하거나 계정에 담보를 추가 할 수 있습니다.
• 옵션 만료 : 만료일 전에 옵션이 행사되지 않으면 쓸모가 없습니다.

FAQ

Q : 옵션과 미래의 차이점은 무엇입니까?
A : 옵션은 기본 자산을 구매 또는 판매 할 권리를 제공하는 반면, 선물 계약은 구매자가 지정된 날짜에 기초 자산을 구매하거나 판매 할 것을 의무화합니다.

Q : 옵션 값을 어떻게 계산합니까?
A : Black-Scholes 모델을 사용하여 다양한 요인을 기반으로 옵션의 공정 가치를 결정할 수 있습니다.

Q : 옵션 가격에 영향을 미치는 요인은 무엇입니까?
A : 기본 자산 가격, 타격 가격, 만료일, 암시 적 변동성 및 그리스인은 모두 옵션 가격의 주요 결정 요인입니다.

Q : 다양한 유형의 옵션 거래 전략은 무엇입니까?
A : 커버 된 통화, 알몸 퍼팅, 황소 퍼트 스프레드 및 아이언 콘도는 일반적인 옵션 거래 전략입니다.

Q : 옵션 거래와 관련된 위험은 무엇입니까?
A : 이익 잠재력 제한, 마진 전화 및 옵션 만료는 옵션 거래에서 고려해야 할 주요 위험 중 일부입니다.