Defi Mining이 사용자가 유동성을 제공 해야하는 이유는 무엇입니까?

Defi "Mining"은 Bitcoin의 계산 집약적 채굴과 달리 분산 앱에 유동성을 제공합니다. 유동성 제공 업체는 거래 수수료와 인센티브를 얻지 만 무한한 손실, 현명한 계약 취약점 및 깔개와 같은 위험에 직면합니다.

2025/03/02 01:48

핵심 사항 :

• Defi Mining은 전통적인 광업과 달리 복잡한 수학적 문제를 해결하는 것이 포함되지 않습니다. 대신, 유동성 조항을 활용하여 분산 금융 (DEFI) 프로토콜 내에서 거래 및 차입/대출을 촉진합니다.
• 유동성을 제공하는 것은 DEFI의 핵심을 형성하는 분산 거래소 (DEX) 및 대출 플랫폼에 연료를 공급하기 때문에 중요합니다. 유동성이 충분하지 않으면 이러한 플랫폼은 사용할 수 없습니다.
• 유동성 제공 업체 (LPS)는 거래 수수료 형태로 보상을 받고 종종 프로토콜 자체의 추가 토큰으로 참여를 장려합니다.
• 유동성 제공과 관련된 위험에는 영구적 인 손실, 현명한 계약 취약점 및 깔개 당김이 포함됩니다. 이러한 위험을 이해하는 것이 참여하기 전에 가장 중요합니다.

Defi Mining이 사용자가 유동성을 제공 해야하는 이유는 무엇입니까? Defi에서 "채굴"이라는 용어는 비트 코인 채굴에 비해 잘못된 이름입니다. 비트 코인 채굴에는 네트워크를 보호하기위한 계산 집약적 작업이 포함됩니다. 반면에 "채굴"은 주로 분산 된 응용 프로그램 (DAPP)에 유동성을 제공하는 것을 중심으로 진행됩니다. 이 DAPP, 종종 분산 거래소 (DEX) 또는 대출 프로토콜에는 기능을위한 자산 풀이 필요합니다. 유동성이 충분하지 않으면 거래는 불가능 해지고 차용/대출은 심각하게 제한됩니다.

전통적인 거래소에는 구매자와 판매자 간의 거래를 촉진하기 위해 자산의 큰 재고가 필요합니다. 마찬가지로, Defi 프로토콜에는 다양한 암호 화폐로 채워진 유동성 풀이 필요합니다. 이 풀에 기여하는 사용자는 효과적으로 Defi 생태계를 유발하는 연료를 제공하고 있습니다. 그들은 다른 사람들을 위해 거래와 차용/대출을 할 수있는 사람들입니다.

이 과정은 2 개의 토큰의 동일한 값을 덱스의 유동성 풀에 입금하는 것입니다. 예를 들어, ETH 및 USDC의 동일한 값을 입금 할 수 있습니다. 이는 사용자가 USDC를 위해 ETH를 교체하거나 그 반대를 바꿀 수있는 수영장을 만듭니다. 그런 다음 프로토콜은 이러한 예금을 사용하여 거래를 용이하게하여 프로세스에서 수수료를 얻습니다.

이 수수료는 수영장에 대한 기여에 따라 유동성 제공 업체에 비례 적으로 배포됩니다. 이것은 유동성을 제공하기위한 주요 인센티브 중 하나입니다. 많은 Defi 프로토콜은 또한 거버넌스 토큰 또는 수확 농업 기회와 같은 추가 인센티브를 제공하여 유동성 제공을 더욱 장려합니다. 이러한 인센티브는 LPS 수익률을 크게 향상시킬 수 있습니다.

그러나 유동성을 제공해도 위험이 없습니다. 한 가지 주요 위험은 무한한 손실입니다. 이것은 수영장에서 두 토큰의 가격 비율이 처음에 입금 시점에 비해 크게 변할 때 발생합니다. 한 토큰의 가격이 다른 토큰에 비해 크게 상승하면 유동성을 제공하는 대신 자산을 보유함으로써 더 많은 돈을 벌었을 것입니다.

또 다른 중요한 위험은 현명한 계약 취약점입니다. Defi 프로토콜은 플랫폼의 기능을 관리하는 코드 조각 인 스마트 계약을 기반으로합니다. 이 계약에 결함이있는 경우, 유동성 제공 업체에 대한 자금 손실로 이어질 수 있습니다. 프로토콜의 보안 및 감사에 대한 철저한 연구가 중요합니다.

또한, "러그 풀"의 위험은 특히 더 작고 덜 확립 된 프로토콜에 존재합니다. 깔개 풀은 프로젝트 뒤에있는 개발자가 갑자기 유동성 풀에서 모든 자금을 인출하여 투자자에게 아무것도 남기지 않을 때 발생합니다. 실사는이 위험을 완화하는 데 필수적입니다. 평판이 좋은 감사 프로토콜을 선택하는 것이 중요합니다.

유동성 제공은 블록 체인의 스마트 계약과 직접 상호 작용하는 것을 포함합니다. 사용자 친화적 인 인터페이스가 점점 일반화되고 있지만 기본 메커니즘을 이해하는 것이 필수적입니다. 실수는 돌이킬 수없는 자금 손실로 이어질 수 있습니다. 트랜잭션을 확인하기 전에 항상 거래를 다시 확인하십시오.

프로세스에는 일반적으로 암호화 지갑을 Defi 플랫폼에 연결하고, 기여할 유동성 풀을 선택한 다음 거래를 승인하는 것이 포함됩니다. 정확한 단계는 특정 플랫폼에 따라 다르지만 일반적인 원칙은 일관성이 있습니다.

• 1 단계 : 호환 지갑 (예 : 메타 마스크)을 Defi 플랫폼의 인터페이스에 연결하십시오.
• 2 단계 : (예 : ETH/USDC)에 기여하려는 유동성 풀을 선택하십시오.
• 3 단계 : 자금에 액세스하기 위해 스마트 계약을 승인하십시오.
• 4 단계 : 입금하려는 각 토큰의 양을 입력하십시오. 동일한 가치가되어야합니다.
• 5 단계 : 거래 확인.

유동성을 제공하기 전에 항상 프로토콜을 철저히 조사하십시오. 감사를 확인하고 팀의 실적을보고 관련된 위험을 이해하십시오. 여러 프로토콜에서 다각화하면 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

자주 묻는 질문 :

Q : 무한한 손실은 무엇입니까?

A : 유동성 수영장에서 두 자산의 가격 비율이 입금 될 때와 비교하여 두 자산의 가격 비율이 변경 될 때 발생하는 잠재적 손실입니다. 가격 차이가 중요하다면 자산을 개별적으로 보유함으로써 더 많은 돈을 벌었을 것입니다.

Q : 유동성 조항을위한 안전한 결함 프로토콜을 어떻게 선택합니까?

A : 투명 팀과의 프로토콜을 우선 순위를 정하고, 평판이 좋은 회사의 철저한 감사 및 입증 된 실적. 커뮤니티 포럼 및 리뷰를 확인하여 전반적인 감정을 측정하고 적기를 찾으십시오.

Q : 유동성 제공에 대한 보상은 무엇입니까?

A : 보상에는 일반적으로 풀의 비율에 비례하여 얻은 거래 수수료와 거버넌스 토큰 또는 프로토콜 자체가 제공하는 수확량 농업 기회와 같은 추가 인센티브가 포함됩니다.

Q : Defi의 유동성 제공이 초보자에게 적합합니까?

A : 유동성을 제공하려면 결함 개념과 암호 화폐 시장에 대한 확실한 이해가 필요한 위험이 필요합니다. 초보자는 소량으로 시작하여 상당한 자본을 저지르기 전에 스스로를 철저히 교육해야합니다.

Q : 유동성을 철회하려면 어떻게해야합니까?

A : 프로세스에는 Defi 플랫폼의 유동성 풀로 탐색하고 "철수"옵션을 선택하고 거래를 확인하는 것이 포함됩니다. 수수료를 빼고 잠재적으로 영구적 인 손실을 경험하는 자산을 돌려 받게됩니다.