Pancakeswap의 AMM 메커니즘은 무엇입니까?

BSC의 Pancakeswap의 AMM은 일정한 제품 공식 및 유동성 풀을 사용하여 탈 중앙화 된 토큰 스왑을 가능하게하여 접근성 및 효율성과 같은 이점을 제공합니다.

2025/04/09 17:28

Pancakeswap은 자동화 된 시장 제조업체 (AMM) 메커니즘을 사용하여 토큰 스왑을 용이하게하는 Binance Smart Chain (BSC)에 구축 된 분산 교환 (DEX)입니다. AMM 모델은 분산 금융 (DEFI) 플랫폼의 핵심 구성 요소로, 사용자는 전통적인 주문서없이 암호 화폐를 거래 할 수 있습니다. 이 기사에서는 Pancakeswap의 AMM 메커니즘의 세부 사항을 조사하여 기능, 이점 및 유동성 풀의 역할을 탐구합니다.

AMM의 기본 이해

자동화 된 시장 제조업체 (AMM)는 수학 공식을 기반으로 유동성 풀에서 자산 가격을 자동으로 설정하는 알고리즘입니다. 구매자와 판매자와 일치하는 주문서에 의존하는 전통적인 거래소와 달리 AMM은 유동성 풀을 사용하여 거래를 용이하게합니다. Pancakeswap에서 AMM 메커니즘은 이러한 유동성 풀을 관리하는 스마트 계약으로 구동됩니다.

Pancakeswap의 AMM의 핵심은 종종 x * y = k로 표시되는 일정한 제품 공식 입니다. 여기서 X와 Y는 유동성 풀에서 두 개의 다른 토큰의 양을 나타내고 K는 일정한 값입니다. 사용자가 하나의 토큰을 다른 토큰으로 바꾸면 스마트 계약은 x와 y의 수량을 조정하여 일정한 k를 유지하여 토큰의 가격을 결정합니다.

유동성 풀 및 유동성 제공 업체

유동성 수영장은 Pancakeswap의 AMM 메커니즘의 중심에 있습니다. 이 풀은 사용자가 거래 할 수있는 스마트 계약에 잠긴 토큰 컬렉션입니다. 유동성 제공 업체 (LPS)는 2 개의 토큰의 동일한 가치를 유동성 풀에 입금하는 개인 또는 단체로 플랫폼에서 거래 할 수 있습니다.

LPS가 수영장에 유동성을 추가하면 유동성 공급자 토큰 (LP 토큰)을 대가로받습니다. 이 토큰은 수영장의 점유율을 나타내며 언제든지 기본 자산에 대해 상환 할 수 있습니다. 수영장의 유동성이 많을수록 거래가 더 효율적이고 미끄러지기 쉽습니다.

스마트 계약의 역할

스마트 계약은 코드에 직접 작성된 계약 조건과 자체적으로 계약을 체결합니다. Pancakeswap에서 스마트 계약은 유동성 풀을 관리하고 거래를 수행하며 유동성 제공 업체에 보상을 배포합니다. 이러한 계약은 AMM 메커니즘이 원활하고 투명하게 작동하도록합니다.

사용자가 Pancakeswap에서 스왑을 시작하면 Smart Contract는 일정한 제품 공식에 따라 교환 할 토큰의 양을 계산합니다. 그런 다음 수영장의 토큰 잔액을 그에 따라 조정하여 현재 유동성을 고려할 때 거래가 최상의 가격으로 실행되도록합니다.

Pancakeswap의 AMM 메커니즘의 이점

Pancakeswap의 AMM 메커니즘의 주요 이점 중 하나는 분산 입니다. 중개자의 필요성을 제거함으로써 사용자는 지갑에서 직접 거래하여 자산을 완전히 제어 할 수 있습니다. 또한 중앙 집중식 거래소에서 발생할 수있는 해킹 및 조작의 위험이 줄어 듭니다.

또 다른 중요한 장점은 접근성 입니다. 누구나 Pancakeswap의 유동성 제공 업체가 될 수 있으며, 생태계에 기여하고 거래 수수료 및 케이크 토큰 형태로 보상을받을 수 있습니다. 이것은 유동성 조항에 대한 접근을 민주화하여 더 많은 사람들이 Defi 공간에 참여할 수있게합니다.

효율성 도 핵심 이점입니다. AMM 모델은 주문을 일치시킬 필요없이 즉각적인 거래를 허용하여 거래 시간이 더 빠릅니다. 또한 이더 리움에 비해 낮은 거래 수수료를 제공하는 Binance Smart Chain을 사용하면 비용을 최소화하려는 사용자에게 PancakesWap을 매력적인 옵션으로 만듭니다.

거래 및 미끄러짐

사용자가 Pancakeswap에서 거래 할 때는 미끄러짐이 발생할 수 있습니다. 이는 거래의 예상 가격과 거래가 실행되는 가격의 차이입니다. 일정한 제품 공식과 거래 당시 수영장에서 이용 가능한 유동성으로 인해 미끄러짐이 발생합니다.

미끄러짐을 완화하기 위해 사용자는 스왑을 시작할 때 미끄러짐 공차를 설정할 수 있습니다. 이 허용 오차는 사용자가 기꺼이 받아들이려는 예상 가격에서 최대 백분율 편차를 결정합니다. 실제 미끄러짐 이이 공차를 초과하면 거래가 거부되어 사용자가 바람직하지 않은 거래로부터 보호합니다.

농업과 스테이 킹을 산출합니다

수율 농업 및 스테이 킹은 Pancakeswap의 AMM 메커니즘의 유용성을 향상시키는 추가 기능입니다. 유동성 제공 업체는 다양한 농장에서 LP 토큰을 위험에 빠뜨려 종종 케이크 토큰의 형태로 추가 보상을받을 수 있습니다. 이것은 사용자가 유동성을 제공하도록 장려하여 플랫폼의 유동성과 거래 효율성을 더욱 향상시킵니다.

Pancakeswap의 시럽 풀에 케이크 토큰을 스테이킹하면 사용자가 더 많은 케이크 또는 기타 토큰을 얻을 수 있습니다. 이 메커니즘은 케이크를 들고있는 사용자에게 보상 할뿐만 아니라 장기 보유를 장려함으로써 토큰의 가치를 안정화시키는 데 도움이됩니다.

자주 묻는 질문

Q : Pancakeswap은 AMM 메커니즘의 보안을 어떻게 보장합니까?

A : Pancakeswap의 AMM 메커니즘은 평판이 좋은 타사 회사가 감사하는 스마트 계약에 의해 확보됩니다. 이러한 감사는 잠재적 취약점을 식별하고 완화하여 사용자 자금의 안전을 보장하는 데 도움이됩니다. 또한 플랫폼의 분산 된 특성은 중앙 집중식 고장 지점의 위험을 줄입니다.

Q : BSC 외에 다른 블록 체인 네트워크에서 Pancakeswap을 사용할 수 있습니까?

A : 현재 Pancakeswap은 주로 Binance Smart 체인에서 작동합니다. 그러나 플랫폼의 AMM 메커니즘은 적응성이되도록 설계되었으며 개발 로드맵에 따라 다른 블록 체인 네트워크로 향하는 향후 확장이 가능할 수 있습니다.

Q : Pancakeswap의 유동성 풀이 불균형 해지면 어떻게됩니까?

A : 유동성 수영장이 불균형 해지면 미끄러짐이 증가하고 거래가 덜 거래 될 수 있습니다. 이를 해결하기 위해 Pancakeswap은 유동성 제공 업체가 수영장을 재조정하기 위해 유동성을 추가하거나 제거하도록 권장합니다. 또한 플랫폼은 균형 잡힌 유동성 제공을 장려하기 위해 인센티브 또는 처벌을 구현할 수 있습니다.

Q : Pancakeswap의 AMM 메커니즘에 거래 수수료가 어떻게 배포됩니까?

A : Pancakeswap의 거래 수수료는 일반적으로 거래 당 0.25%로 설정됩니다. 이 수수료는 수영장의 비율에 비례하여 유동성 제공 업체에 분배됩니다. 이것은 사용자에게 유동성을 제공하도록 장려하고 플랫폼 유동성 풀의 건강을 유지하는 데 도움이됩니다.