비트코인 ETF의 위험을 헤지하기 위해 옵션 전략을 사용하는 방법은 무엇입니까?

비트코인 ETF는 비트코인 ​​가격을 추적하는 상장지수펀드로, 투자자에게 암호화폐를 직접 보유하지 않고도 암호화폐에 대한 노출을 제공합니다.

2025/01/06 15:34

비트코인 ETF란 무엇입니까?

• ETF(Exchange Traded Fund)는 주식과 마찬가지로 증권 거래소에서 거래되는 투자 펀드의 일종입니다.
• 비트코인 ETF는 비트코인 ​​가격을 추적하는 ETF입니다.
• 비트코인 ETF는 투자자에게 암호화폐를 직접 구매하고 보관하지 않고도 비트코인에 노출될 수 있는 방법을 제공합니다.

비트코인 ETF의 위험을 헤지하는 이유는 무엇입니까?

• 비트코인은 변동성이 큰 자산이므로 가격이 크게 변동될 수 있습니다.
• 비트코인 ETF에 투자하는 것은 비트코인에 직접 투자하는 것과 동일한 위험을 수반합니다.
• 비트코인 ETF의 위험을 헤징하면 손실로부터 투자를 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다.

비트코인 ETF의 위험을 헤지하기 위한 옵션 전략

1. 풋옵션 구매:

• 풋 옵션은 특정 날짜(만기일) 또는 그 이전에 특정 가격(행사 가격)으로 비트코인 ​​ETF를 판매할 수 있는 권리를 제공합니다.
• ETF 가격이 행사가격보다 낮아지면, 你은 옵션을 행사하고 행사가격에 ETF를 매도할 수 있습니다.
• 이는 ETF의 가치가 하락할 경우 손실로부터 귀하를 보호합니다. 그러나 옵션을 구매하려면 보험 비용인 프리미엄을 지불해야 합니다.

2. 커버콜 판매:

• 커버드 콜에는 이미 보유하고 있는 비트코인 ​​ETF에 대한 콜 옵션(구매 옵션)을 판매하는 것이 포함됩니다.
• ETF 가격이 콜옵션 행사가격보다 상승하면 해당 옵션이 행사되고 행사가격으로 ETF를 매도해야 할 의무가 발생합니다.
• 이 전략은 콜 옵션 매도에 대해 받은 프리미엄에서 수익을 창출하지만 ETF 가격이 크게 상승할 경우 잠재 수익이 제한됩니다. 또한 이 전략은 ETF 가격이 상승할 때만 사용할 수 있습니다.

3. 스트래들 구매:

• 스트래들은 행사 가격과 만료일이 동일한 풋 옵션과 콜 옵션을 모두 구매하는 것을 의미합니다.
• 이는 귀하에게 행사 가격으로 비트코인 ​​ETF를 사고 팔 수 있는 권리를 부여합니다.
• ETF 가격이 어느 방향으로든 크게 움직일 경우 옵션 중 하나를 통해 이익을 얻을 수 있습니다.
• 그러나 이 전략은 두 가지 옵션을 구매해야 하기 때문에 비용이 많이 듭니다.

4. 스트랭글 구매:

• 스트랭글은 스트래들과 유사하지만 풋옵션과 콜옵션의 행사가격이 다릅니다.
• 이를 통해 귀하는 두 가지 행사 가격 중 하나로 비트코인 ​​ETF를 구매하거나 판매할 수 있는 권리를 갖게 됩니다.
• 이 전략은 스트래들보다 비용이 저렴하지만 ETF가 한 방향으로 크게 움직일 경우 보호 효과가 떨어집니다.

5. 버터플라이 스프레드 구매:

• 버터플라이 스프레드에는 행사 가격이 서로 다른 풋 옵션 1개와 콜 옵션 2개를 매수하는 것이 포함됩니다.
• 이 전략은 ETF 가격의 완만 한 상승으로 이익을 얻도록 설계되었습니다.
• ETF 가격이 콜옵션 행사가격보다 높아지면 콜옵션 매도를 통해 이익을 얻을 수 있습니다.
• ETF 가격이 상승했지만 여전히 콜 옵션 행사 가격보다 낮으면 풋 옵션 매도를 통해 이익을 얻을 수 있습니다.
• 이 전략은 복잡하며 신중한 실행이 필요합니다.

자주 묻는 질문

Q: 비트코인 ​​ETF의 위험을 헤지하기 위해 옵션 전략을 사용할 때의 위험은 무엇입니까?

• 모든 옵션 전략에는 어느 정도의 위험이 따릅니다.
• 가장 큰 위험은 ETF 가격이 예상한 방향으로 움직이지 않을 수 있다는 것입니다.
• 이런 일이 발생하면 옵션 투자로 인해 돈을 잃을 수 있습니다.
• 옵션 전략을 사용하기 전에 위험을 신중하게 고려하는 것이 중요합니다.

Q: 비트코인 ​​ETF의 위험을 헤징하는 데 가장 적합한 옵션 전략은 무엇입니까?

• 귀하에게 가장 적합한 옵션 전략은 귀하의 개별 투자 목표와 위험 허용 범위에 따라 달라집니다.
• 손실로부터 최대한의 보호를 찾고 있다면 풋옵션이 좋은 선택이 될 수 있습니다.
• 소득 창출 가능성을 찾고 있다면 커버 콜이 좋은 선택이 될 수 있습니다.
• 어떤 옵션 전략이 귀하에게 적합한지 결정하려면 재무 자문가와 상담하는 것이 중요합니다.

Q: 비트코인 ​​ETF의 위험을 헤지하기 위해 옵션 전략을 사용하는 데 비용이 얼마나 드나요?

• 옵션 전략을 사용하는 비용은 사용하는 전략에 따라 달라집니다.
• 옵션에 대해 지불하는 프리미엄이 주요 비용이 됩니다.
• 이 전략을 사용할지 여부를 고려할 때 옵션 비용을 고려하는 것이 중요합니다.

Q: 비트코인 ​​ETF의 위험을 헤지할 수 있는 다른 방법이 있습니까?

• 옵션 전략 외에도 비트코인 ​​ETF의 위험을 헤지할 수 있는 다른 방법이 있습니다.
• 한 가지 방법은 투자를 다양화하는 것입니다.
• 다양한 자산에 투자하면 특정 자산 클래스에 대한 노출을 줄일 수 있습니다.
• 위험을 헤지하는 또 다른 방법은 손실 중지 주문을 사용하는 것입니다.
• 손절매 주문은 ETF가 특정 가격 이하로 떨어지면 ETF를 매도하는 주문입니다.
• 이는 ETF 가격이 크게 하락할 경우 손실을 제한하는 데 도움이 될 수 있습니다.