선물 계약 레버리지란 무엇입니까?

선물 계약 레버리지란 무엇입니까?

선물 계약 레버리지는 거래자가 거래소에서 자본을 빌려 잠재적 이익(및 손실)을 늘릴 수 있는 도구입니다. 레버리지를 사용함으로써 거래자는 자신의 자본으로 감당할 수 있는 것 이상으로 포지션 규모를 늘릴 수 있습니다.

레버리지는 10:1 또는 20:1과 같은 비율로 표현됩니다. 이는 거래자가 자신의 자본금 1달러마다 10달러 또는 20달러 상당의 선물 계약을 통제할 수 있음을 의미합니다.

선물 계약 레버리지를 사용하는 이유는 무엇입니까?

거래자가 선물 계약 레버리지를 사용하는 데에는 몇 가지 이유가 있습니다.

• 잠재적 이익을 늘리려면: 레버리지를 사용하여 거래자는 잠재적 이익을 확대할 수 있습니다. 예를 들어, 거래자가 자신의 자본금이 $1,000이고 10:1 레버리지를 사용하는 경우 $10,000 상당의 선물 계약을 통제할 수 있습니다. 기초 자산의 가격이 1% 증가하면 거래자는 $100의 이익을 얻습니다. 그러나 기초 자산의 가격이 1% 감소하면 거래자는 100달러를 잃게 됩니다.
• 거래 비용을 줄이려면: 레버리지를 사용하여 거래 비용을 줄일 수도 있습니다. 예를 들어, 거래자가 최소 가격 인상폭이 $10인 선물 계약을 거래하는 경우 레버리지 없이 하나의 계약을 거래하려면 $10,000의 자체 자본이 필요합니다. 그러나 10:1 레버리지를 사용하면 거래자는 자신의 자본금 $1,000만으로 하나의 계약을 거래할 수 있습니다. 이를 통해 거래자는 거래 비용으로 $9,000를 절약할 수 있습니다.
• 위험을 헤지하려면: 레버리지를 사용하여 위험을 헤지할 수도 있습니다. 그렇다면 거래자는 레버리지를 사용하여 기초 자산의 가격 변동에 대한 노출을 줄일 수 있습니다. 예를 들어, 거래자가 기본 자산에 대해 매수 포지션을 갖고 있는 경우 레버리지를 사용하여 동일한 자산에 대한 선물 계약에서 매도 포지션을 생성할 수 있습니다. 이렇게 하면 기초 자산의 가격 변동에 대한 거래자의 전반적인 노출이 줄어듭니다.

선물 계약 레버리지 사용의 위험:

선물 계약 레버리지 사용과 관련된 몇 가지 위험도 있습니다.

• 손실 가능성 증가: 위에서 언급했듯이 레버리지는 이익과 손실을 모두 확대할 수 있습니다. 이는 레버리지를 사용하는 거래자가 원래 투자한 것보다 더 많은 돈을 잃을 준비가 되어 있어야 함을 의미합니다.
• 마진 콜: 레버리지를 사용할 때 거래자는 자신의 계좌에 일정 금액의 마진을 유지해야 합니다. 기초자산의 가격이 거래자의 포지션에 반하여 움직일 경우, 거래자는 마진콜을 받을 수 있습니다. 이는 포지션을 유지하려면 계좌에 더 많은 돈을 추가해야 함을 의미합니다. 거래자가 마진을 충족하지 못하면 콜을 하면 포지션이 청산됩니다.
• 강제 청산: 어떤 경우에는 기초 자산의 가격이 너무 불리하게 움직일 경우 거래소는 거래자의 포지션을 강제로 청산할 수 있습니다. 이는 거래자가 계좌에 충분한 마진을 갖고 있는 경우에도 발생할 수 있습니다.