Binance 선물의 자금 조달 비율은 어떻게 계산됩니까?

8 시간마다 계산 된 Binance Futures의 자금 조달 요율은 영구 계약 및 지수 가격의 잔액입니다. 긍정적 인 비율은 오랫동안 반바지를 지불하고 그 반대도 마찬가지입니다. 영구 계약 거래에서 위험 관리에 중요합니다.

2025/03/19 21:49

핵심 사항 :

• Binance Futures 자금 조달 률은 영구 계약 가격과 지수 가격의 차이에 따라 계산됩니다.
• 자금 조달 비율은 현장 시장과 영구 시장 사이의 가격 차이를 반영합니다.
• 긍정적 인 자금 조달 률은 긴 포지션이 짧은 포지션을 지불하고 그 반대로 부정적인 비율을 의미합니다.
• 계산에는 이전 기간의 기본, 이자율 및 자금 조달 비율을 포함한 여러 요인을 고려한 복잡한 공식이 포함됩니다.
• 자금 조달 률을 이해하는 것은 영구 계약 거래에서 위험을 관리하는 데 중요합니다.

Binance 선물의 자금 조달 비율은 어떻게 계산됩니까?

Binance Futures는 자금 조달 메커니즘을 사용하여 영구 계약 가격이 기본 현장 시장 가격을 추적하도록합니다. 이 메커니즘에는 자금 조달 요금으로 알려진주기적인 지불이 길고 짧은 위치 사이에 포함됩니다. 자금 조달 율은 영구 계약과 지수 가격 사이의 가격 패리티를 유지하여 상당한 편차를 방지하는 것을 목표로합니다.

자금 조달율 계산의 핵심은 영구 계약 가격과 지수 가격의 차이에 있으며, 종종 "기본"이라고합니다. 영구 계약 가격이 지수 가격 (긍정적 기준)보다 높으면 긴 포지션은 짧은 포지션을 지불합니다. 반대로, 영구 계약 가격이 지수 가격 (음수 기준)보다 낮은 경우 짧은 포지션은 긴 포지션을 지불합니다.

이 지불은 임의적이지 않습니다. 몇 가지 요소를 고려하는 공식을 사용하여 계산됩니다. Binance Futures Funding Rate는 길거나 짧은 포지션에 대한 시장 수요의 영향을받습니다. 오랫동안 수요가 높아지면 가격이 상승하여 긍정적 인 자금 조달 률과 지급이 오래에서 반바지로 이어집니다. 반대는 반바지에 대한 높은 수요로 발생합니다.

공식 자체는 비교적 복잡하며 다양한 시장 데이터 포인트를 통합합니다. 정확한 공식은 단순화 된 형태로 공개적으로 제공되지 않지만, 우리는 그것이 기초, 일반적인 금리 및 이전 자금 조달 비율의 가중 평균을 포함한다는 것을 알고 있습니다. 이 복잡한 계산은 자금 조달 속도 변동을 부드럽게하고 급격한 변화를 방지하는 데 도움이됩니다.

계산의 구성 요소를 이해하는 것이 중요합니다. "기본"은 미래 가격 이동에 대한 시장의 인식을 반영하는 가장 중요한 요소입니다. 금리 구성 요소는 자본을 빌리거나 대출하는 비용을 차지합니다. 마지막으로, 과거 자금 조달 률을 포함 시키면 어느 정도의 안정성과 예측 가능성이 도입됩니다.

Binance Futures Funding Rate Calculation 해부 :

정확한 공식은 독점적이지만 주요 영향 요인을 분류 할 수 있습니다.

• 인덱스 가격 : 이것은 여러 평판이 좋은 스팟 거래소에서 기초 자산의 평균 가격입니다. Binance는 가중 평균을 사용하여 조작을 최소화합니다.
• 영구 계약 가격 : 이것은 Binance Futures에 대한 영구 계약의 현재 시장 가격입니다.
• 기본 : 영구 계약 가격과 지수 가격 (영구 계약 가격 - 지수 가격)의 차이.
• 이자율 : 이는 기본 자산의 일반적인 이자율을 나타냅니다. 이것은 자본 비용을 반영합니다.
• 이전 자금 조달 률 : 계산에는 과거의 자금 조달 비율이 통합되어 변동성을 부드럽게하고 극단적 인 스윙을 방지합니다. 이것은 시스템에 안정성을 추가합니다.

이러한 요소의 상호 작용은 주기적으로, 일반적으로 8 시간마다 주기적으로 조정되는 자금 조달 속도를 초래합니다. 이 빈도는 영구 ​​계약 가격이 지수 가격에 상대적으로 가깝게 유지되어 차익 거래 기회를 최소화합니다.

자금 조달 비율이 거래자에게 미치는 영향 :

자금 조달 비율은 거래자의 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다. 긴 직책은 부정적인 자금 조달 율의 혜택을 받고, 짧은 포지션은 긍정적 인 자금 조달 율의 혜택을받습니다. 자금 조달 요율의 방향을 이해하는 것은 위험을 관리하고 수익을 극대화하는 데 중요합니다.

자금이 다른 거래 전략에 미치는 영향 :

• 중재 : 거래자는 자금 금리 지불로부터 이익을 얻기 위해 영구 계약 가격과 지수 가격 간의 불일치를 악용 할 수 있습니다.
• 헤징 : 자금 조달 비율은 현장 시장의 가격 변동에 방해하는 데 사용될 수 있습니다.
• 장기 보유 : 지속적으로 긍정적 인 자금 조달 비율로 긴 포지션을 유지하면 시간이 지남에 따라 이익이 침식 될 수 있습니다.
• 단기 두피 : 거래자는 자금 조달 요금을 가격 방향의 단기 지표로 사용할 수 있습니다.

전략에 대한 자금 조달 요율의 영향 이해 :

Binance Futures 시장을 성공적으로 탐색하려면 자금 조달 률에 대한 깊은 이해가 필요합니다. 이 중요한 요소를 무시하면 특히 장기간의 위치에서 상당한 손실이 발생할 수 있습니다. 자금 조달 률을 모니터링하고 거래 전략에 통합하는 것은 정보에 입각 한 의사 결정에 필수적입니다.

자주 묻는 질문 :

Q : Binance Futures 자금 조달 비율은 얼마나 자주 계산됩니까?

A : Binance Futures 자금 조달 률은 일반적으로 8 시간마다 계산됩니다. 이를 통해 시장 조건에 따라 자주 조정할 수 있습니다.

Q : 자금이 0이면 어떻게됩니까?

A : 자금 조달 률이 0은 길고 짧은 위치 사이에 지불이 없음을 의미합니다. 이는 영구 계약 가격이 지수 가격과 밀접하게 조정되어 있음을 시사합니다.

Q : 자금 조달 률이 부정적 일 수 있습니까?

A : 그렇습니다. 자금 조달 비율은 부정적 일 수 있습니다. 이 경우 짧은 위치는 긴 위치를 지불합니다. 이것은 일반적으로 짧은 포지션에 대한 수요가 높을 때 발생합니다.

Q : Binance Futures에서 현재 자금을 찾을 수있는 방법은 무엇입니까?

A : 각각의 영구 계약에 대한 현재 자금 조달 비율은 일반적으로 Binance Futures Trading Interface에 표시됩니다. 최신 정보에 대한 계약 사양 페이지를 확인하십시오.

Q : 자금 조달 요금은 모든 영구 계약에 동일하게 영향을 미칩니 까?

A : 아니요, 자금 조달 비율은 영구 계약에 따라 다릅니다. 각 계약의 특정 요금은 해당 특정 자산의 시장 역학에 의해 결정됩니다.