MVRV 비율은 무엇입니까? 시장의 과잉 또는 과매 상태를 어떻게 반영합니까?

시가 총액을 실현 된 CAP로 나누어 계산 한 MVRV 비율, 암호 화폐 시장에서 잠재적 인 과잉 (비율> 1) 또는 대접 (비율 <1) 조건을 신호로 신호를 보냅니다. 그러나 임계 값이 자산에 따라 다르므로 다른 지표 및 역사적 맥락과 결합 할 때 가장 효과적입니다.

2025/03/03 05:30

핵심 사항 :

• MVRV 비율은 암호 화폐 분석에 사용되는 시장 평가 지표입니다. 암호 화폐의 시가 총액을 실현 된 자본화와 비교합니다.
• MVRV 비율이 높으면 시장이 과출하여 가격 수정 가능성을 나타냅니다.
• 낮은 MVRV 비율은 시장이 과매도 될 수 있으며 잠재적으로 구매 기회를 나타냅니다.
• MVRV 비율은 완벽한 예측 변수가 아니며 다른 기술 및 기본 분석 도구와 함께 사용해야합니다.
• 다른 cryptocurrencies는 다른 역사적 MVRV 범위를 가지므로 자산 간의 비교가 어려워집니다.

MVRV 비율은 무엇입니까? 시장의 과잉 또는 과매 상태를 어떻게 반영합니까?

실현 가치 (MVRV) 비율에 대한 시장 가치는 암호 화폐 시장 내에서 잠재적 인 과출 또는 과매도 조건을 측정하는 데 사용되는 중요한 온쇄 메트릭입니다. 기본적으로 암호 화폐의 현재 시가 총액을 실현 된 대문자와 비교합니다. 시가 총액은 순환의 모든 동전의 총 가치에 현재 시장 가격을 곱한 것입니다. 반면에 실현 된 대문자는 각 코인의 현재 가격과 마지막 거래 가격의 제품을 합산하여 계산됩니다. 이는 현재 개최 된 모든 동전의 평균 비용 기준에 대한 감각을 제공합니다.

계산은 간단합니다 : MVRV = 시가 총액 / 실현 CAP. 1 이상의 비율은 현재 시장 가격이 보유 된 동전의 평균 비용 기준보다 높아서 잠재적 과대 평가를 암시한다는 것을 시사합니다. 반대로, 1 미만의 비율은 시장 가격이 평균 비용 기준보다 낮아서 잠재적 인 저평가를 암시한다는 것을 나타냅니다.

MVRV 비율의 효과는 시장 참여자의 집단 정서와 행동을 포착하는 능력에서 비롯됩니다. 일관되게 높은 MVRV 비율은 투자자들이 점점 더 높은 가격으로 적극적으로 구매하여 잠재적 거품을 초래한다는 것을 나타낼 수 있습니다. 이 높은 가격은 장기적으로 지속 가능하지 않을 수 있습니다. 반대로, MVRV 비율은 지속적으로 낮은 MVRV 비율로 인해 가격이 인수 비용보다 낮더라도 많은 소지자가 현재 가격으로 판매하지 않겠다는 신호를 보낼 수 있습니다. 이것은 다른 시장 요인에 따라 강력한 신념이나 약세 감정의 징후 일 수 있습니다.

그러나 MVRV 비율은 독립형 표시기가 아니라는 것을 이해하는 것이 중요합니다. 시장의보다 포괄적 인 그림을 얻으려면 이동 평균, 상대 강도 지수 (RSI) 및 거래량과 같은 다른 기술 분석 도구와 함께 해석되어야합니다. 특정 cryptocurrency에 대한 MVRV 비율의 역사적 성능도 고려해야합니다. 비트 코인에 대한 과잉으로 간주 될 수있는 것은 더 작고 휘발성 알트 코인에 대해 완벽하게 정상 일 수 있습니다.

MVRV 비율을 효과적으로 활용하려면 다음 사항을 고려하십시오.

• 역사적 맥락 : 현재 MVRV 비율을 역사적 평균 및 범위와 비교하십시오. 역사적 최고치보다 상당히 비율은 잠재적 인 과출 조건을 암시하는 반면, 역사적 낮은 비율은 과거의 낮은 상태를 상당히 암시 할 수 있습니다.
• 추세 분석 : 시간이 지남에 따라 MVRV 비율의 추세를 관찰하십시오. 역사적 범위 내에 있더라도 지속적으로 상승하는 MVRV 비율은 구매 압력과 잠재적 위험이 증가 함을 나타낼 수 있습니다. 지속적으로 떨어지는 비율은 축적 판매 압력을 의미 할 수 있습니다.
• 가격 행동과의 상관 관계 : MVRV 비율과 암호 화폐 가격 간의 관계를 분석합니다. 높은 MVRV 비율은 일반적으로 가격 수정보다 우선합니까? 낮은 MVRV 비율은 일반적으로 가격 랠리보다 우선합니까?
• 다른 지표 : MVRV 비율을 다른 기술 지표와 결합하여 시장 감정과 잠재적 가격 변동에 대한보다 완전한 이해를 얻습니다.

MVRV 비율은 잠재적 인 과출 또는 과산 조건을 식별하는 데 도움이되지만 미래의 가격 변동을 보장하지는 않습니다. 귀중한 도구이지만 크리스탈 볼은 아닙니다. 한계를 이해하고 더 큰 분석 퍼즐의 한 부분으로 사용하는 것이 효과적인 응용 프로그램의 핵심입니다.

MVRV 비율을 계산하는 방법 :

• 1 단계 : 시가 총액 결정 : cryptocurrency의 현재 가격에 순환의 총 동전 수를 곱하십시오.
• 2 단계 : 실현 된 대문자 계산 : 온쇄 데이터에 대한 액세스가 필요합니다. 각 동전의 현재 가격의 제품과 마지막으로 손을 바꾸는 가격을 합산해야합니다. 다양한 cryptocurrency Analytics 웹 사이트 가이 데이터를 제공합니다.
• 3 단계 : 시가 총액을 실현 된 CAP로 나눕니다. 결과는 MVRV 비율입니다.

일반적인 질문 :

Q : MVRV 비율의 한계는 무엇입니까?

A : MVRV 비율은 완벽한 예측 변수가 아닙니다. 규제 변경, 기술 발전 또는 예상치 못한 시장 이벤트와 같은 요인을 설명하지 않습니다. 다른 분석 도구와 함께 사용될 때 가장 효과적입니다. 또한 실현 된 캡 계산은 복잡 할 수 있으며 온쇄 데이터의 정확도에 의존합니다.

Q : 과출 또는 과산 조건을 정의하는 특정 MVRV 임계 값이 있습니까?

A : 보편적으로 합의 된 임계 값은 없습니다. 과출 또는 과산을 구성하는 것은 암호 화폐 및 기간에 따라 다릅니다. 특정 암호 화폐의 역사적 MVRV 범위를 분석하여 잠재적 인 과잉 또는 과산 조건을 알 수있는 수준을 결정하는 것이 중요합니다.

Q : MVRV 비율을 얼마나 자주 계산해야합니까?

A : 빈도는 거래 전략과 위험 허용 오차에 따라 다릅니다. 매일 또는 주간 계산은 시장 동향에 대한 좋은 개요를 제공 할 수 있습니다. 그러나 MVRV 비율의 단기 변동은 중요하지 않을 수 있습니다.

Q : 모든 암호 화폐에 MVRV 비율을 사용할 수 있습니까?

A : 예, MVRV 비율은 사용 가능한 온쇄 데이터가 포함 된 모든 암호 화폐에 대해 계산할 수 있습니다. 그러나 비율의 해석은 시장 역학의 차이와 역사적 성능으로 인해 암호 화폐 사이에서 크게 달라질 수 있습니다.

Q : MVRV 비율을 계산할 데이터는 어디에서 찾을 수 있습니까?

A : Glassnode 및 Coinmetrics와 같은 Mulsecpocurrency Analytics 웹 사이트는 MVRV 비율을 계산하는 데 필요한 온 체인 데이터를 제공합니다. 이 플랫폼은 종종 사전 계산 된 MVRV 비율도 제공합니다.