cryptocurrencies에서 선물과 옵션 거래는 무엇입니까? 그들은 어떻게 일합니까?

cryptocurrency 선물 계약 계약 당사자는 당사자가 미래의 날짜에 정해진 가격으로 구매/판매를 의무화하는 반면, 옵션은 의무가 아닌 의무를 부여 할 권리를 부여합니다. 둘 다 상당한 위험을 포함하여 철저한 이해와 강력한 위험 관리 전략이 필요합니다.

2025/02/27 13:55

cryptocurrencies에서 선물과 옵션 거래는 무엇입니까? 그들은 어떻게 일합니까?

핵심 사항 :

• 선물 계약 : 선물 계약은 특정 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 암호 화폐를 구매 또는 판매하는 계약입니다. 그것은 거래소에서 거래되는 표준화 된 계약으로, 레버리지와 기본 자산을 소유하지 않고 가격 변동을 추측 할 수있는 능력을 제공합니다. 마진 요구 사항, 청산 위험 및 계약 사양을 이해하는 것이 중요합니다.
• 옵션 계약 : 옵션 계약은 구매자에게 구매 (전화 옵션)를 구매 (콜 옵션) 또는 판매 (파업 가격) 또는 특정 날짜 (만료 날짜)로 판매 할 권리를 부여합니다. 이는 선물로 사용할 수없는 유연성 및 위험 관리 도구를 제공합니다. 프리미엄 이해, 돈 중, 돈 외, 그리고 자금 시나리오 이해가 필수적입니다.
• 선물 거래 메커니즘 : 포지션 (길거나 짧음), 마진 요구 사항 관리, 레버리지 및 관련 위험 이해, 이익 또는 손실을 실현하기위한 만료 전에 직책을 닫는 것과 관련이 있습니다.
• 옵션 거래 메커니즘 : 옵션 계약 구매 또는 판매, 다양한 유형의 옵션 전략 이해, 헤지 또는 추측을 통해 위험 관리, 옵션 운동 또는 옵션이 만료되는 것을 포함합니다.
• 위험 관리 : 선물과 옵션 거래에는 상당한 위험이 필요합니다. 잠재적 손실을 완화하려면 위치 사이징, 스톱 손실 주문 및 다각화를 포함한 적절한 위험 관리 전략이 필수적입니다.

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cryptocurrencies의 선물 거래 : 깊은 다이빙

• 선물 계약 이해 : cryptocurrency 선물 계약은 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 특정 금액의 암호 화폐를 구매 또는 판매하기위한 법적 구속력있는 계약입니다. Cryptocurrency를 즉시 구매하고 소유 한 STON 거래와 달리 선물 거래를 통해 실제로 자산을 보유하지 않고도 미래의 가격 이동을 추측 할 수 있습니다. 이것은 잠재적 이익과 손실을 모두 확대하는 레버리지를 통해 달성됩니다. 예를 들어, 비트 코인 선물 계약은 12 월 31 일에 $ 30,000의 가격으로 1 비트 코인을 배송 할 수 있습니다. 비트 코인의 가격이 해당 날짜까지 30,000 달러 이상 상승하면 계약 이익의 구매자; $ 30,000 미만인 경우 구매자는 손실을 입습니다. cryptocurrency 유형, 수량, 배송 날짜 및 가격을 포함한 계약 약관은 계약을 제공하는 거래소에 의해 표준화됩니다. 이러한 표준화 된 계약은 유동성을 향상시키고 거래를 촉진합니다. 선물 계약을 체결하는 과정에는 종종 계약 가치의 일부가 담보로 입금되는 마진 계정을 사용하는 것이 포함됩니다. 이 마진은 계약에 따라 귀하의 의무를 이행 할 수있는 거래소의 보증 역할을합니다. 마진 요구 사항은 계약 총 가치의 백분율이며 암호 화폐, 교환 및 시장 변동성에 따라 다릅니다.
• 레버리지 및 마진 요구 사항 : 선물 거래의 레버리지는 자본량이 적은 더 큰 포지션을 통제하는 능력입니다. 예를 들어, 10 배의 레버리지는 자신의 돈의 $ 1,000만으로 $ 10,000 포지션을 제어 할 수 있음을 의미합니다. 레버리지는 잠재적 이익을 증폭 시키지만 잠재적 손실도 크게 확대합니다. 시장이 귀하의 위치에 반대하면 초기 투자보다 더 많은 것을 잃을 수 있습니다. 마진 호출이 시작되는 곳입니다. 위치의 값이 교환의 필요한 유지 보수 마진 아래로 떨어질 때 마진 호출이 발생합니다. 즉, 잠재적 손실을 충당하기 위해 더 많은 자금을 계좌에 입금해야합니다. 마진 호출을 충족시키지 못하면 청산이 발생할 수 있으며, 여기서 교환은 추가 손실을 제한하기 위해 귀하의 위치를 ​​닫습니다. 선물 거래에 참여하기 전에 레버리지와 그 의미를 이해하는 것이 가장 중요합니다. 상당한 손실을 피하려면 위험 관리 전략에 대한 철저한 이해가 필수적입니다. 신중한 위치 사이징, 다양한 암호 화폐 및 거래 전략에 따른 다각화 및 스톱 손실 주문을 활용하는 것은 활용 선물 거래에서 효과적인 위험 관리의 중요한 요소입니다.
• 길고 짧은 포지션 : 선물 거래에서 길거나 짧은 포지션을 취할 수 있습니다. 긴 위치는 미래 계약 구매와 관련하여 기본 암호 화폐의 가격이 상승 할 것으로 예상합니다. 계약이 초기 구매 가격보다 높은 가격으로 마감되면 이익이 실현됩니다. 반대로, 짧은 포지션은 미래 계약 판매와 관련하여 가격이 하락할 것으로 예상합니다. 계약이 초기 판매 가격보다 저렴한 가격으로 다시 구매되면 이익이 발생합니다. 시장이 예기치 않게 움직일 수 있기 때문에 길고 짧은 위치에는 위험이 포함됩니다. 이익 또는 손실의 가능성은 시장 예측의 정확도와 고용 된 레버리지 수준에 따라 다릅니다. 정교한 거래자는 여러 개의 길고 짧은 위치와 관련된 복잡한 전략을 사용하여 위험에 대항하거나 특정 시장 상황을 활용할 수 있습니다. 길고 짧은 직책의 뉘앙스를 이해하는 것은 성공적인 선물 거래 전략을 개발하는 데 중요합니다. 성공적인 선물 거래는 시장 역학, 기술 분석 및 기본 암호 화폐의 기본 분석에 대한 깊은 이해에 크게 의존한다는 점에 유의해야합니다.
• 선물 포지션 폐쇄 : 선물 포지션을 폐쇄한다는 것은 반대의 위치를 ​​취함으로써 초기 거래를 상쇄하는 것을 의미합니다. 위치가 긴 경우 계약을 판매하여 닫습니다. 짧은 위치가 있으면 계약을 구매하여 닫습니다. 계약의 만료일 전에 직책을 마감하는 것은 표준 관행입니다. 이를 통해 Cryptocurrency를 물리적으로 전달하거나받을 필요없이 이익이나 손실을 실현할 수 있습니다. 이익 또는 손실은 입국과 출구 가격의 차이에 의해 결정되며, 수수료 또는 수수료에 대해 조정됩니다. 만료 날짜는 계약 사양에 따라 다릅니다. 만료시 계약은 일반적으로 현금 결제에 의해 정산되므로 이익 또는 손실이 계정 잔액에서 계산 및 추가 또는 차감됩니다. 그러나 일부 계약은 cryptocurrency의 물리적 배달이 필요할 수 있습니다. 정착 과정을 이해하는 것은 위험을 관리하고 원활한 거래 경험을 보장하는 데 중요합니다. 효과적인 위험 관리에는 잠재적 손실을 제한하고 미리 정해진 수준에서 이익을 얻기 위해 스톱 손실 주문을 설정하는 것이 포함됩니다.

cryptocurrencies의 옵션 거래 : 상세한 탐색

• 옵션 계약 이해 : cryptocurrency 옵션 계약 계약은 구매자에게 의무를 부여하지만 의무는 없지만, 구매 (전화 옵션) 또는 매도 (PUT 옵션) 지정된 금액의 암호 화폐를 미리 결정된 가격 (파업 가격)에 또는 특정 날짜 (만료일). 양 당사자를 의무화하는 선물 계약과 달리 옵션 계약은 유연성을 제공합니다. 구매자는이 권리를 취득하기 위해 프리미엄을 지불합니다. 옵션의 판매자 (작가)는 프리미엄을 받지만 구매자가 행사하기로 선택한 경우 계약을 이행 할 의무가 있습니다. 주요 차이점은 구매자의 유연성에 있습니다. 시장이 유리하게 이동하는지에 따라 옵션을 행사할지 여부를 선택할 수 있습니다. 예를 들어, 파업 가격이 $ 35,000이고 1 월 31 일의 만료일 인 비트 코인 전화 옵션은 구매자에게 1 월 31 일 전에 35,000 달러에 1 비트 코인을 구매할 권리를 부여합니다. 비트 코인 가격이 35,000 달러 이상인 경우 구매자는 옵션을 행사하고 35,000 달러로 비트 코인을 구매하고 시장 가격으로 판매하여 이익을 실현할 수 있습니다. 가격이 $ 35,000 미만으로 유지되면 구매자는 단순히 옵션이 만료되어 보험료 만 잃어 버릴 수 있습니다.
• 전화 및 풋 옵션 : 전화 옵션은 구매자에게 파업 가격으로 암호 화폐를 구매할 권리를 부여하는 반면, 옵션은 구매자에게 파업 가격으로 암호 화폐를 판매 할 권리를 부여합니다. 콜 옵션은 일반적으로 거래자가 가격 인상을 예상 할 때 구매되는 반면, 거래자가 가격 하락을 예상 할 때 풋 옵션을 구매합니다. 전화 옵션 (콜 라이터) 이익은 가격이 만료시 파업 가격보다 낮은 경우 이익을 얻는 반면, PUT 옵션 (PUT Writer)의 판매자는 만료시 타격 가격보다 높은 가격으로 이익을 얻습니다. Call and Put 옵션 모두 다른 위험 보상 프로파일을 제공하며 이러한 프로파일을 이해하는 것은 효과적인 거래에 중요합니다. 옵션에 지불 한 보험료는 옵션이 수익성이 될 가능성에 대한 시장의 평가를 반영합니다. 만료까지의 시간, 근본적인 암호 화폐의 변동성 및 타격 가격과 현재 시장 가격의 차이와 같은 요인은 모두 옵션의 프리미엄에 영향을 미칩니다.
• 옵션 전략 : 옵션 거래는 각각 고유 한 위험 보상 프로필을 가진 다양한 전략을 제공합니다. 간단한 전략에는 통화 구매 또는 명백한 추측을위한 옵션을 구매하거나 소득을 창출하기 위해 보장 된 전화 (이미 소유 한 암호 화폐에 대한 전화 판매)를 판매하는 것이 포함됩니다. 보다 복잡한 전략에는 스프레드 (파업 가격 또는 만료 날짜가 다른 옵션 구매 및 판매 옵션 구매) 또는 Straddles (동일한 타격 가격 및 만료 날짜로 통화 및 풋 옵션 구매)와 같은 여러 옵션 계약을 결합하는 것이 포함됩니다. 이러한 전략은 헤징, 추측 또는 소득 생성에 사용될 수 있습니다. 다양한 옵션 전략의 복잡성을 이해하려면 옵션 가격 모델과 시장 역학에 대한 깊은 이해가 필요합니다. 간단한 전략으로도 상당한 손실을 피하려면 신중한 계획과 위험 관리가 필수적입니다.
• 운동 및 옵션이 만료되도록 : 옵션 구매자는 만료 전 또는 만료시 옵션을 행사할 권리가 있습니다. 통화 옵션을 행사한다는 것은 스트라이크 가격으로 cryptocurrency를 구매하는 것을 의미하며, 풋 옵션을 행사한다는 것은 스트라이크 가격으로 cryptocurrency를 판매하는 것을 의미합니다. 구매자가 옵션을 행사하지 않기로 선택하면 무가치 한 만료가 만료되며 구매자는 보험료 만 지불합니다. 옵션을 행사하기로 한 결정은 파업 가격에 대한 암호 화폐의 시장 가격에 따라 다릅니다. 시장 가격이 통화 옵션의 타격 가격보다 훨씬 높거나 풋 옵션의 타격 가격보다 훨씬 낮은 경우 일반적으로 운동에 유리합니다. 그러나 차이가 작 으면 거래 비용이 잠재적 이익보다 높을 수 있으므로 옵션이 만료되는 것이 더 유리합니다. 운동의 의미를 이해하는 것과 옵션이 만료되도록하는 것은 이익을 극대화하고 손실을 최소화하는 데 중요합니다.
• 옵션 거래의 위험 관리 : 옵션 거래는 유연성을 제공하면서 상당한 위험을 초래합니다. 레버리지로 손실이 무제한이 될 수있는 선물과 달리 옵션 손실은 유료 프리미엄 (긴 포지션)으로 제한됩니다. 그러나 옵션 판매자는 일부 시나리오에서 무제한의 잠재적 손실에 직면 해 있습니다. 옵션 거래에서 효과적인 위험 관리에는 신중한 전략 선택, 다양한 옵션에 대한 다각화 및 기본 자산 및 해당되는 경우 중지 주문 주문 설정이 포함됩니다. 델타, 감마, 세타 및 베가와 같은 그리스인 (다양한 시장 요소에 대한 옵션 민감도 측정)을 이해하는 것은 위험을 효과적으로 관리하는 데 필수적입니다. 철저한 연구, 시장 역학에 대한 이해 및 훈련 된 거래 관행은 옵션 거래의 성공을 위해 중요합니다. 구현하기 전에 각 전략의 위험 보상 프로필을 철저히 이해하는 것이 필수적입니다.

FAQ

Q : cryptocurrencies에서 선물과 옵션 거래의 차이점은 무엇입니까?

A : 선물 계약은 양 당사자가 미래의 특정 가격으로 암호 화폐를 구매하거나 판매해야합니다. 옵션 계약은 구매자에게 특정 날짜에 따라 특정 가격으로 암호 화폐를 구매 (전화) 또는 판매 (PUT) 할 의무를 부여 할 권리 를 부여합니다. 선물은 레버리지 및 무제한 잠재적 손실 (레버리지 포지션의 경우)으로 인한 위험이 높아지고 옵션은 지불 한 보험료 (긴 포지션)의 손실을 제한합니다.

Q : 선물과 옵션 거래 중에서 어떻게 선택합니까?

A : 선택은 위험 허용 오차, 거래 스타일 및 시장 전망에 따라 다릅니다. 선물은 시장 예측에 확신을 갖고 레버리지에 익숙한 거래자에게 적합합니다. 옵션은 더 많은 유연성 및 위험 관리 도구를 제공하므로 위험을보다 정확하게 관리하는 것을 선호하거나 시장 방향에 대해 덜 확실하지 않은 거래자에게 적합합니다.

Q : cryptocurrencies에서 선물 및 옵션 거래와 관련된 위험은 무엇입니까?

A : 선물과 옵션 거래에는 상당한 위험이 필요합니다. 특히 레버리지와 함께 선물 거래는 시장이 귀하의 위치에 대비하면 상당한 손실을 초래할 수 있습니다. 옵션 거래는 위험 완화를 제공하는 동안 여전히 보험료 (긴 포지션) 또는 무제한 손실 (짧은 포지션)을 잃을 위험이 여전히 포함됩니다. 시장 변동성, 예상치 못한 가격 변동 및 유동성 문제가 주요 위험 중 하나입니다.

Q : 선물 및 옵션 거래는 초보자에게 적합합니까?

A : 아니요, 미래 및 옵션 거래는 일반적으로 초보자에게 권장되지 않습니다. 그들은 복잡한 개념, 중대한 위험을 포함하며 시장 역학 및 위험 관리 전략에 대한 철저한 이해가 필요합니다. 초보자는 파생 상품으로 환기하기 전에 Spot Trading과 같은 간단한 거래 방법으로 시작해야합니다.

Q : cryptocurrency 선물과 옵션을 어디에서 거래 할 수 있습니까?

A : 많은 암호 화폐 거래소는 선물 및 옵션 거래를 제공합니다. 귀하의 요구와 위험에 맞는 평판이 좋고 규제 된 교환을 연구하고 선택하는 것이 중요합니다. 거래 활동에 참여하기 전에 항상 Exchange의 보안 조치, 수수료 및 사용 가능한 거래 도구를 확인하십시오.

Q : 선물 거래에서 마진은 무엇입니까?

A : 선물 위치의 가치가 교환의 필요한 유지 보수 마진 아래로 떨어질 때 마진 호출이 발생합니다. 잠재적 손실을 충당하기 위해 추가 자금을 입금해야합니다. 마진 호출을 충족시키지 못하면 청산이 발생할 수 있으며, 여기서 교환은 추가 손실을 제한하기 위해 위치를 닫습니다.

Q : 옵션 거래의 "그리스인"은 무엇입니까?

A : 그리스인은 기본 자산의 가격 (델타), 기본 자산의 변동성 (VEGA), 만기 시간 (theta)과 같은 기본 요인의 변화에 ​​대한 옵션 가격의 민감도를 설명하는 조치 세트입니다. ) 및 델타의 변화율 (감마). 그리스인을 이해하는 것은 옵션 거래에서 효과적인 위험 관리에 중요합니다.

Q : 선물 및 옵션 거래에서 위험을 어떻게 관리 할 수 ​​있습니까?

A : 위험 관리는 선물과 옵션 거래에서 중요합니다. 전략에는 다음이 포함됩니다 : 스톱 손실 주문을 사용하여 잠재적 손실을 제한하고, 다양한 암호 화폐 및 거래 전략을 다각화하고, 신중하게 위치 크기를 조정하고, 레버리지 및 그 의미 (미래)를 사용하여 옵션을 사용하여 헤깅 기술을 사용합니다. 철저한 연구, 훈련 된 거래 계획 및 정서적 통제도 필수적입니다.