무한한 손실을 피하는 방법은 무엇입니까?

Defi의 불완전한 손실을 최소화하려면 신중한 자산 선택 (휘발성 쌍), 풀 간 다양 화 및 잠재적으로 헤징 (고급 사용자)이 필요합니다. 시장 타이밍은 위험하지만 올바른 덱스를 선택하면 노출에 영향을 줄 수 있습니다.

2025/03/10 19:55

핵심 사항 :

• 불완전한 손실 (IL) 이해 : IL은 유동성 풀에서 자산의 가격 변동에서 발생합니다. 가격 이동이 변동성이 높을수록 IL의 잠재력이 높아집니다.
• 자산 선택을 통해 IL 최소화 : 휘발성 자산 쌍을 덜 선택하면 IL에 대한 노출이 줄어 듭니다. 비교적 안정적인 자산과 짝을 이루는 Stablecoins는 일반적인 전략입니다.
• 수영장 전체의 다각화 : 자산 쌍이 다른 여러 풀에 유동성을 확산 시키면 단일 풀에서 손실을 완화 할 수 있습니다.
• 헤징 전략 : 옵션 또는 선물 계약 사용과 같은 헤징 기술을 사용하면 잠재적 인 IL을 상쇄 할 수 있습니다. 그러나 이러한 전략은 복잡성과 자체 위험을 소개합니다.
• 시장 타이밍 (위험) : 시장 예측에 따라 유동성 풀에 전략적으로 들어가고 종료하면 IL을 최소화 할 수 있지만 이는 매우 투기 적이며 상당한 위험을 초래합니다.
• 올바른 DEX : DEXS (Different Dex)는 IL에 영향을 줄 수있는 다양한 기능과 수수료 구조를 제공합니다.

무한한 손실을 피하는 방법은 무엇입니까?

불완전한 손실 (IL)은 분산 된 거래소 (DEX)에서 유동성 제공 업체 (LPS)의 중요한 위험입니다. 유동성 풀의 자산 가격이 입금 시점에 비해 변화 할 때 발생합니다. IL을 이해하고 완화하는 것은 Defi에 성공적으로 참여하는 데 중요합니다.

무한한 손실을 이해합니다

유동성을 철회 할 때까지 영구적 인 손실이 아닙니다. 예금 시점에 자산의 가격이 초기 비율로 돌아 오면 손실은 "불완전한"일뿐입니다. 그러나 상당한 가격의 불일치로 인해 상당한 손실이 발생할 수 있습니다. 유동성이 길수록 특히 휘발성 자산으로 IL이 축적 될 가능성이 커집니다.

자산 선택을 통해 IL 최소화

신중한 자산 선택이 가장 중요합니다. IL 위험을 줄이는 가장 간단한 방법은 휘발성 자산 쌍을 덜 선택하는 것입니다. Blue-Chip cryptocurrency와 같은 비교적 안정적인 자산과 쌍을 이루는 Stablecoins는 위험이 낮은 전략을 나타냅니다. 가격이 적을수록 IL의 잠재력이 줄어 듭니다.

수영장을 가로 지르는 다각화

모든 계란을 한 바구니에 넣지 마십시오. 자산 쌍이 다른 여러 풀에서 유동성을 다양 화하면 IL에 대한 노출이 크게 줄어 듭니다. 한 쌍이 상당한 가격 변동을 경험하고 IL을 경험하면 다른보다 안정적인 풀의 성능에 의해 손실이 상쇄됩니다.

헤징 전략 :보다 진보 된 접근

보다 복잡한 전략으로 편안한 숙련 된 사용자의 경우 헤징은 IL을 완화 할 수 있습니다. 여기에는 종종 잠재적 인 가격 변동을 상쇄하기 위해 옵션 또는 선물 계약을 사용하는 것이 포함됩니다. 그러나 이러한 전략은 파생 상품 시장에 대한 더 깊은 이해가 필요하며 고유 한 위험을 수반합니다. 잘못 실행 된 헤징은 손실을 증폭시킬 수 있습니다.

시장 타이밍 : 고위험 전략

일부 LP는 시장에 시간을 보내고 가격 예측에 따라 유동성 풀을 전략적으로 입력하고 종료하려고 시도합니다. 이 접근법은 매우 위험합니다. 시장 운동을 성공적으로 예측하는 것은 매우 어렵고, 잘못된 타이밍은 손실을 크게 악화시킬 수 있습니다. 이 전략은 초보자에게는 권장되지 않습니다.

올바른 덱스 선택

다른 DEX에는 IL에 영향을 미치는 다양한 수수료 구조와 메커니즘이 있습니다. 일부 플랫폼은 IL을 상쇄하거나 최소화하도록 설계된 인센티브 또는 메커니즘을 제공합니다. 유동성을 제공하기 전에 다양한 DEX를 연구하고 비교하는 것은 위험 허용 범위와 목표에 가장 적합한 플랫폼을 찾는 데 중요합니다.

거래 수수료 및 IL 이해

유동성 풀에서 얻은 거래 수수료는 부분적으로 IL을 상쇄합니다. 그러나 수수료만으로도 상당한 가격 변동을 완전히 보상하기에는 불충분합니다. 획득 한 수수료와 잠재적 IL 간의 잔액은 신중한 고려가 필요합니다.

IL에서 변동성의 역할

자산 변동성과 IL의 관계는 직접 비례합니다. 수영장의 자산이 변동성이 높을수록 중요한 IL의 잠재력이 높아집니다. 이는 가격 기록을 이해하는 것이 중요하다는 점을 강조하고 고려중인 자산의 변동성이 예상됩니다.

장기 대 단기 유동성 조항

유동성 조항의 기간은 IL에 크게 영향을 미칩니다. 단기 규정은 노출을 최소화하지만 거래 수수료를 얻는 기회를 줄입니다. 장기 조항은 수수료 수익 잠재력을 극대화하지만 IL 위험을 증가시킵니다. 최적의 기간은 개별 위험 허용 오차 및 시장 전망에 따라 다릅니다.

불완전한 손실과 안정된

Stablecoins는 안정적인 가격 페그를 유지하도록 설계되었지만 약간의 편차는 여전히 작은 IL로 이어질 수 있습니다. Stablecoin을 다른 자산과 짝을 이루는 것은 풀의 전반적인 변동성을 줄이지 만 위험을 완전히 제거하지는 않습니다. 이러한 미묘한 변동을 이해하는 것이 중요합니다.

불완전한 손실 및 자동 시장 제조업체 (AMMS)

무한한 손실은 대부분의 AMM 기반 DEX의 고유 특성입니다. 공급 및 수요에 따라 가격을 자동으로 조정하는 데 의존하는 AMM의 핵심 기능은 IL의 가능성에 직접 기여합니다. 이 기본 메커니즘을 이해하는 것이 필수적입니다.

일반적인 질문 :

Q : 무한한 손실은 항상 손실입니까? A : 아니요, 무한한 손실은 수영장에서 유동성을 철회 할 때만 실현됩니다. 자산의 가격이 초기 비율로 돌아 오면 손실이 일시적으로 만됩니다.

Q : 무한한 손실을 완전히 피할 수 있습니까? A : 아니요, 휘발성 시장에서 무한한 손실을 완전히 피할 수는 없습니다. 그러나 신중한 자산 선택, 다각화 및 위험 관리 전략을 통해 영향을 크게 줄일 수 있습니다.

Q : 거래 수수료는 무한한 손실에 어떤 영향을 미칩니 까? A : 유동성 풀에서 얻은 거래 수수료는 부분적으로 무한한 손실을 상쇄합니다. 그러나 수수료만으로도 상당한 가격 변동을 보상하기에 충분하지는 않습니다.

Q : 무한한 손실을 최소화하기위한 몇 가지 전략은 무엇입니까? A : 전략에는 휘발성 자산 쌍이 줄어들고, 여러 풀에 다각화, 헤징 기술 (고급 사용자)을 사용하고 유동성 풀 입력 및 종료시기를 신중하게 고려하는 전략이 포함됩니다.

Q : 변동성이 높은 자산으로 인해 무한한 손실이 더 높습니까? A : 그렇습니다. 유동성 풀의 자산이 변동성이 높을수록 상당한 무한한 손실의 잠재력이 높아집니다. 비교적 안정적인 자산과 쌍을 이루는 Stablecoins는이 위험을 최소화합니다.