KBW、収益期待の高まりを受け、Coinbaseの目標価格を130ドルに引き上げ

キーフ・ブリュイエット・アンド・ウッズ（KBW）は、収益の増加と調整後EBITDA推定値を理由に、コインベース・グローバル（COIN）の12か月目標株価を160ドルから130ドルに引き上げた。アナリストらは、USDC残高と取引量の増加に加え、最近の暗号資産価格の上昇がCoinbaseの収益を押し上げると予想している。

KBW Raises Coinbase Price Target to $130 Amid Revenue and Earnings Boost

KBW、収益と利益の押し上げを受けてコインベースの目標価格を130ドルに引き上げ

New York, NY - Keefe, Bruyette & Woods (KBW) has upgraded its 12-month price target for Coinbase Global (NASDAQ: COIN) from $160 to $130, citing a more optimistic outlook for revenue and adjusted EBITDA. The upward revision follows a review of the company's full-quarter volumes and end-of-period USDC balances.

ニューヨーク州ニューヨーク - キーフ・ブリュイエット・アンド・ウッズ（KBW）は、収益と調整後EBITDAの見通しがより楽観的であることを理由に、コインベース・グローバル（NASDAQ：COIN）の12か月目標株価を160ドルから130ドルに引き上げた。この上方修正は、同社の四半期全体の取引量と期末のUSDC残高の見直しに続くものである。

"We are raising our COIN estimates to reflect full quarter volumes and EOP USDC balances," said analysts led by Kyle Voigt. "However, we won't know the split between retail and institutional transaction volumes until COIN's earnings print, and this mix could still drive significant revenue variances vs. our estimate for the quarter."

カイル・フォークト氏率いるアナリストらは、「四半期全体の出来高とEOP USDC残高を反映するため、COINの推定値を引き上げる」と述べた。 「しかし、COINの収益が発表されるまで、小売と機関投資家との取引額の配分はわかりません。この構成により、当四半期の当社の予想と比べて収益に大きな差異が生じる可能性があります。」

The investment bank also revised its COIN earnings per share (EPS) forecast for 2024 from $1.84 to $4.15 and for 2025 from $1.20 to $3.33. Additionally, they have introduced an EPS estimate for 2026 at $3.74, marking an 11.7% growth over the 2025 estimate.

同投資銀行はまた、2024年のCOIN一株当たり利益（EPS）予想を1.84ドルから​​4.15ドルに、2025年に1.20ドルから3.33ドルに修正した。さらに、2026 年の EPS 予想を 3.74 ドルとして導入し、2025 年の予想に比べ 11.7% の成長を記録しました。

The adjustments are primarily driven by the anticipated growth in the company's USDC balances and a more positive outlook on transaction volumes. The recent surge in crypto asset prices in the first quarter also contributed to the upward revision.

この調整は主に、同社のUSDC残高の予想される増加と取引量のより前向きな見通しによって引き起こされます。最近の第1四半期の暗号資産価格の高騰も上方修正に寄与した。

"We believe that Coinbase is well-positioned to benefit from the growth of the digital asset market," Voigt said. "The company has a strong track record of innovation and has built a large and loyal customer base. We expect COIN to continue to be a leader in the industry."

「コインベースはデジタル資産市場の成長から恩恵を受ける有利な立場にあると我々は信じている」とフォークト氏は語った。 「同社は革新の強力な実績を持ち、大規模で忠実な顧客ベースを構築しています。COIN が今後も業界のリーダーであり続けることを期待しています。」

The move by KBW follows a recent upgrade by Goldman Sachs, which lifted its price target on Coinbase to $150 from $120. The analysts at Goldman Sachs cited the company's strong revenue growth and its potential to benefit from the adoption of digital assets.

KBWによる今回の動きは、ゴールドマン・サックスによる最近の格上げを受けて、コインベースの目標株価を120ドルから150ドルに引き上げた。ゴールドマン・サックスのアナリストらは、同社の力強い収益成長とデジタル資産の導入から恩恵を受ける可能性を挙げた。

Coinbase has faced headwinds in recent months due to the downturn in the crypto market. However, the company has taken steps to reduce its costs and improve its profitability. The upward revisions from KBW and Goldman Sachs suggest that analysts are becoming more optimistic about the company's long-term prospects.

Coinbaseはここ数カ月間、仮想通貨市場の低迷により逆風に直面している。しかし、同社はコストを削減し、収益性を向上させるための措置を講じてきました。 KBWとゴールドマン・サックスによる上方修正は、アナリストが同社の長期見通しについてより楽観的になりつつあることを示唆している。

In a separate note, Needham & Company analyst John Todaro reiterated his "Buy" rating on Coinbase. Todaro believes that the company's recent investments in product development and technology will position it for long-term growth.

ニーダム・アンド・カンパニーのアナリスト、ジョン・トダロ氏は別のメモで、コインベースの「買い」評価を繰り返した。 Todaro 氏は、同社の製品開発と技術への最近の投資により、長期的な成長が見込めると信じています。

"We believe that Coinbase is one of the best positioned companies in the digital asset industry," Todaro said. "The company has a strong management team, a large and loyal customer base, and a strong financial position. We expect COIN to continue to be a leader in the industry."

「Coinbaseはデジタル資産業界で最も有利な立場にある企業の1つであると我々は信じている」とTodaro氏は語った。 「同社は強力な経営チーム、大規模で忠実な顧客ベース、そして強固な財務状況を持っています。COIN が今後も業界のリーダーであり続けることを期待しています。」

Overall, the analyst sentiment for Coinbase remains positive. The recent upward revisions from KBW, Goldman Sachs, and Needham & Company suggest that analysts believe the company is well-positioned to benefit from the growth of the digital asset market.

全体として、コインベースに対するアナリストのセンチメントは引き続きポジティブです。 KBW、ゴールドマン・サックス、ニーダム・アンド・カンパニーによる最近の上方修正は、同社がデジタル資産市場の成長から恩恵を受ける有利な立場にあるとアナリストが信じていることを示唆している。