Coinbase の多面的な成長: 取引を超えて、Web3 とブロックチェーンのイノベーションを受け入れる

大手暗号通貨取引所である Coinbase は、多面的な成長戦略を継続しています。アナリストのデビン・ライアン氏は、取引所ビジネスにおける成長の可能性だけでなく、ブロックチェーン革新における同社の重要な役割を挙げて、目標株価を300ドルとして市場アウトパフォーム評価を維持している。

Coinbase's Diversified Growth Strategy: Beyond Trading, Embracing Blockchain Innovations

Coinbase の多角的な成長戦略: 取引を超えて、ブロックチェーンのイノベーションを受け入れる

Analyst's Perspective

アナリストの視点

JMP analyst Devin Ryan, who has closely followed Coinbase Global, Inc. (NASDAQ: COIN) since its inception, maintains a Market Outperform rating with a price target of $300 on the company's stock. Ryan recognizes Coinbase's potential to transcend its role as a cryptocurrency exchange and become a key player in the broader blockchain ecosystem.

JMPアナリストのデビン・ライアン氏は、コインベース・グローバル社(NASDAQ:COIN)の設立当初から注視しており、同社株の目標株価を300ドルとして市場アウトパフォーム評価を維持している。ライアンは、Coinbase が仮想通貨取引所としての役割を超えて、より広範なブロックチェーン エコシステムの主要なプレーヤーになる可能性があることを認識しています。

Exchange Business Growth

取引所ビジネスの成長

Coinbase's core trading business continues to exhibit robust growth. In the first quarter of 2024, spot-trading volumes surged by approximately 106% compared to the fourth quarter of 2023 and 108% compared to the first quarter of 2023. Additionally, the company's derivatives platform has witnessed a remarkable rise in daily volumes, reaching $689 million in the current quarter, a significant increase from $178 million in the previous quarter.

Coinbase の中核となるトレーディング ビジネスは引き続き力強い成長を示しています。 2024 年の第 1 四半期には、スポット取引量が 2023 年の第 4 四半期と比較して約 106%、2023 年の第 1 四半期と比較して 108% 急増しました。さらに、同社のデリバティブ プラットフォームでは、毎日の取引量が顕著に増加し、今四半期は6億8,900万ドルで、前四半期の1億7,800万ドルから大幅に増加しました。

Blockchain Innovations

ブロックチェーンのイノベーション

Beyond its core exchange operations, Ryan highlights Coinbase's pivotal role in fostering blockchain use cases. The company's Layer 2 blockchain, Base, has gained traction, attracting a growing number of applications and users. Coinbase also actively participates in tokenization of real assets, payments and remittance development, Web3 advancements, and decentralized applications.

ライアン氏は、中核となる取引所業務を超えて、ブロックチェーンのユースケースを促進する上でのコインベースの極めて重要な役割を強調しています。同社のレイヤー 2 ブロックチェーンである Base は注目を集め、ますます多くのアプリケーションとユーザーを魅了しています。 Coinbase はまた、実物資産のトークン化、支払いと送金の開発、Web3 の進歩、分散型アプリケーションにも積極的に参加しています。

Partnerships and Expansion

パートナーシップと拡大

Coinbase positions itself not only as a competitor but also as a collaborative partner for non-crypto native entities seeking entry into the crypto space. The company has forged alliances with corporations, merchants, sovereign states, and traditional institutions. Ryan anticipates the adoption of spot Bitcoin ETFs as a major catalyst for the industry, with potential inflows of $220 billion and resulting price appreciation. Coinbase is well-positioned to benefit from this transformative force.

Coinbase は、競合他社としてだけでなく、暗号空間への参入を求める非暗号ネイティブ事業体にとっての協力パートナーとしても位置付けられています。同社は、企業、商人、主権国家、伝統的な機関と提携を結んでいます。ライアン氏は、スポットビットコインETFの採用が業界の大きな起爆剤となり、2,200億ドルの流入が見込まれ、その結果価格が上昇すると予想している。 Coinbase は、この変革の力から恩恵を受ける有利な立場にあります。

Wealth Management Opportunity

資産管理の機会

Ryan observes that the traditional wealth management sector, boasting approximately $25 trillion in capital, has yet to fully embrace the crypto market. This untapped opportunity presents significant future growth potential for Coinbase.

ライアン氏は、約25兆ドルの資本を誇る従来の資産管理セクターがまだ仮想通貨市場を完全に受け入れていないと観察している。この未開発の機会は、Coinbase に将来の大きな成長の可能性をもたらします。

Analyst Projections and Market Performance

アナリストの予測と市場パフォーマンス

Ryan projects Coinbase's first-quarter revenue and EPS to reach $1.23 billion and $0.84, respectively. The company's stock has witnessed a remarkable 233% gain over the past 12 months. Investors can gain exposure to Coinbase through exchange-traded funds such as the First Trust SkyBridge Crypto Industry And Digital Economy ETF (NYSE: CRPT) and the Fidelity Crypto Industry And Digital Payments ETF (NASDAQ: FDIG).

ライアン氏は、コインベースの第1四半期の収益とEPSはそれぞれ12億3000万ドルと0.84ドルに達すると予測している。同社の株価は過去 12 か月で 233% という驚くべき上昇を記録しました。投資家は、ファースト・トラスト・スカイブリッジ・クリプト・インダストリー・アンド・デジタル・エコノミーETF（NYSE：CRPT）やフィデリティ・クリプト・インダストリー・アンド・デジタル・ペイメントETF（NASDAQ：FDIG）などの上場投資信託を通じてCoinbaseへのエクスポージャーを得ることができます。

Conclusion

結論

Coinbase Global, Inc. presents a compelling investment opportunity due to its diversified growth strategy, which extends beyond trading volumes to encompass cutting-edge blockchain innovations and strategic partnerships. As the blockchain industry continues to mature, Coinbase is poised to capitalize on its unique position as a market leader in both crypto trading and the broader blockchain ecosystem.

Coinbase Global, Inc. は、取引量を超えて最先端のブロックチェーン革新と戦略的パートナーシップを網羅する多角的な成長戦略により、魅力的な投資機会を提供しています。ブロックチェーン業界が成熟し続ける中、Coinbase は暗号通貨取引とより広範なブロックチェーン エコシステムの両方における市場リーダーとしての独自の立場を活用する態勢を整えています。