Cash App: フィンテックの破壊者が銀行の境界を曖昧にする

Cash App は銀行ではありませんが、ルーティングと口座番号を備えた銀行口座など、同様のサービスを提供しています。 FDIC 保険やその他のサービスに関してサードパーティの銀行と提携し、取引手数料、サブスクリプション サービス、ビットコインの販売を通じて収益を生み出しています。 Cash App の収益源には、取引ベースの料金、金融商品に関連するサブスクリプション サービス、およびビットコイン収益が含まれており、ビットコインが主な貢献者です。

Cash App: A FinTech Powerhouse Blurring the Lines of Traditional Banking

Cash App: 従来の銀行業務の境界線を曖昧にするフィンテックの有力企業

Introduction

導入

Cash App, a subsidiary of Block, Inc., has emerged as a formidable player in the financial technology (FinTech) landscape, offering a suite of services that challenge the conventional boundaries of banking. Despite not being a bank in the traditional sense, Cash App operates akin to one, providing users with banking capabilities while capitalizing on the revenue streams associated with these services.

Block, Inc. の子会社である Cash App は、金融テクノロジー (FinTech) の分野で強力なプレーヤーとして台頭し、従来の銀行業務の境界に挑戦する一連のサービスを提供しています。 Cash App は伝統的な意味での銀行ではありませんが、銀行に似た運営を行っており、ユーザーに銀行機能を提供しながら、これらのサービスに関連する収益源を活用しています。

Banking Functionality without the Brick-and-Mortar

実店舗を使用しない銀行機能

Cash App users enjoy the convenience of a fully functional bank account, complete with routing and account numbers. This allows them to seamlessly receive ACH transfers and access FDIC insurance for their funds when they possess a Cash Card. Block, Inc., through Cash App, collaborates with third-party banking partners to provide these essential banking features.

Cash App ユーザーは、ルーティングと口座番号を完備した、完全に機能する銀行口座の利便性を享受できます。これにより、キャッシュ カードを所有している場合、ACH 送金をシームレスに受け取り、資金に対して FDIC 保険にアクセスできるようになります。 Block, Inc. は、Cash App を通じてサードパーティの銀行パートナーと協力して、これらの重要な銀行機能を提供しています。

A Network of Banking Partners

銀行パートナーのネットワーク

To deliver a comprehensive range of banking services, Cash App has forged partnerships with various financial institutions. Sutton Bank shoulders the responsibility for managing the Cash Card and the majority of other banking operations. Wells Fargo assumes the critical role of facilitating passthrough FDIC insurance and providing support for the Cash Card. Lincoln Savings Bank handles direct deposits and Plaid transfers.

包括的な銀行サービスを提供するために、Cash App はさまざまな金融機関と提携しています。サットン銀行は、キャッシュ カードとその他の銀行業務の大部分を管理する責任を負っています。ウェルズ・ファーゴは、パススルー FDIC 保険を促進し、キャッシュ カードのサポートを提供するという重要な役割を担っています。リンカーン貯蓄銀行は、直接預金とプレイド送金を処理します。

Revenue Streams: A Diversified Approach

収益源: 多様なアプローチ

Cash App leverages three primary revenue segments to generate its financial success: transactions, subscriptions, and Bitcoin. Transaction fees are levied on businesses and users for services like instant money withdrawals at a rate ranging from 0.5% to 1.75% of the transferred amount. Additionally, sending money using a credit card incurs a 3% fee. Subscription services encompass Cash App's financial offerings, including the Cash App Card, Instant Deposit volumes, and related processing costs.

Cash App は、トランザクション、サブスクリプション、ビットコインという 3 つの主要な収益セグメントを活用して財務上の成功を生み出しています。即時出金などのサービスの取引手数料は、送金額の 0.5% ～ 1.75% の範囲で企業およびユーザーに課されます。さらに、クレジット カードを使用した送金には 3% の手数料がかかります。サブスクリプション サービスには、Cash App カード、インスタント デポジットの量、および関連する処理コストを含む、Cash App の金融サービスが含まれます。

Bitcoin: A Lucrative Revenue Source

ビットコイン: 有利な収入源

Bitcoin has emerged as a significant revenue generator for Cash App. The company imposes a service fee each time a user sells Bitcoin. The price discrepancy between what Bitcoin exchanges and individuals pay for Bitcoin ranges from 1% to 4%. Cash App exploits these variances when presenting prices to its users, effectively generating additional revenue through the exchanges it facilitates.

ビットコインは、Cash App にとって重要な収益源として浮上しています。同社はユーザーがビットコインを販売するたびにサービス手数料を課す。ビットコイン取引所と個人がビットコインに支払う価格の差異は1%から4%の範囲にあります。 Cash App は、ユーザーに価格を提示する際にこれらの差異を利用し、促進する交換を通じて効果的に追加収益を生み出します。

Rebranding and Strategic Focus

リブランディングと戦略的焦点

In December 2021, Square, Inc. underwent a name change to Block, Inc., while retaining the stock ticker symbol "SQ." The Square brand remains associated with the company's Seller business, offering an integrated ecosystem of commerce solutions, business software, and banking services. Conversely, the Block brand focuses on the consumer realm, aiming to empower individuals, artists, fans, developers, and sellers financially.

2021 年 12 月、Square, Inc. は株式ティッカー シンボル「SQ」を維持したまま、Block, Inc. に社名変更しました。 Square ブランドは引き続き同社のセラー ビジネスと関連付けられており、コマース ソリューション、ビジネス ソフトウェア、銀行サービスの統合エコシステムを提供しています。逆に、Block ブランドは消費者の領域に焦点を当てており、個人、アーティスト、ファン、開発者、販売者に経済的な力を与えることを目指しています。

Financial Performance: A Growth Story

財務実績: 成長ストーリー

Cash App's financial growth has been impressive. In the third quarter of fiscal year 2023, concluded on September 30, 2023, Cash App reported a revenue surge of 33.5% year-over-year, amounting to $3.58 billion. Gross profit witnessed an increase of 27% to $983.86 million. All revenue segments contributed to this growth, with transaction-based revenue exhibiting a notable surge driven by increased Cash App Business gross payment volume. This growth was largely attributed to peer-to-peer transactions received by business accounts and peer-to-peer payments made using credit cards.

Cash App の財務成長は目覚ましいものがあります。 2023年9月30日に終了する2023会計年度第3四半期では、Cash Appの収益は前年比33.5%増の35億8000万ドルに達したと報告されました。粗利益は 27% 増加して 9 億 8,386 万ドルになりました。すべての収益セグメントがこの成長に貢献し、Cash App Business の総支払額の増加によりトランザクションベースの収益が顕著な急増を示しました。この成長は主に、ビジネスアカウントで受け取ったピアツーピアトランザクションとクレジットカードを使用して行われたピアツーピア支払いによるものです。

A Breakdown of Revenue Segments

収益セグメントの内訳

Cash App's revenue is categorized into three distinct segments: transaction-based revenue, subscription-services revenue, and Bitcoin revenue. Block reports this data but does not provide an income breakdown by business segment.

Cash App の収益は、トランザクションベースの収益、サブスクリプション サービスの収益、ビットコインの収益という 3 つの異なるセグメントに分類されます。 Block はこのデータを報告していますが、事業セグメントごとの収入の内訳は提供していません。

Transaction-Based Revenue

トランザクションベースの収益

The transaction segment encompasses fees charged for peer-to-peer transactions conducted by both businesses and individuals. In Q3 2023, this segment generated $120.78 million, a modest 1.96% growth compared to the previous year. The revenue accounted for 3.37% of Cash App's total revenue.

取引セグメントには、企業と個人の両方が行うピアツーピア取引に請求される手数料が含まれます。 2023 年第 3 四半期には、この部門の売上高は 1 億 2,078 万ドルとなり、前年比 1.96% のわずかな成長でした。この収益はCash Appの総収益の3.37%を占めた。

Subscription-Services Revenue

サブスクリプションサービス収益

Cash App's Subscription Services segment includes financial products such as the Cash App card, Instant Deposit volumes, and interest earned on customer funds. In Q3 2023, this segment recorded a remarkable 29.48% year-over-year growth, generating $1.04 billion. It constituted 29.03% of Cash App's overall revenue.

Cash App のサブスクリプション サービス部門には、Cash App カード、即時入金量、顧客資金から得られる利息などの金融商品が含まれます。 2023 年第 3 四半期には、このセグメントは前年比 29.48% という驚異的な成長を記録し、10 億 4000 万ドルを生み出しました。これは Cash App の総収益の 29.03% を占めました。

Bitcoin Revenue

ビットコイン収益

Cash App's Bitcoin segment generates revenue by selling Bitcoin to its customers. In Q3 2023, this segment accounted for 67.60% of Cash App's revenue, with an impressive 37.49% year-over-year growth to $2.42 billion.

Cash App のビットコイン部門は、顧客にビットコインを販売することで収益を上げています。 2023 年第 3 四半期には、このセグメントが Cash App の収益の 67.60% を占め、前年比 37.49% 増の 24 億 2000 万ドルという驚異的な成長を遂げました。

Technical Issues and Customer Concerns

技術的な問題と顧客の懸念

In June 2023, Cash App identified a technical issue where customers were being inadvertently double-charged for certain Cash Card transactions. The company swiftly resolved the issue and announced refunds for affected customers.

2023 年 6 月、Cash App は、特定のキャッシュ カード取引について顧客が誤って二重請求されるという技術的問題を特定しました。同社は問題を迅速に解決し、影響を受けた顧客への返金を発表した。

Additional Features: Beyond Standard Banking

追加機能: 標準的な銀行業務を超えた機能

In addition to its core payment capabilities, Cash App also provides a range of value-added services. Users can leverage Cash App Savings to set savings goals, round up their transactions to the nearest dollar, and automatically allocate the additional amount towards their savings target.

Cash App は、中核となる支払い機能に加えて、さまざまな付加価値サービスも提供します。ユーザーは、Cash App Savings を利用して貯蓄目標を設定し、取引を最も近いドルに切り上げ、追加金額を貯蓄目標に自動的に割り当てることができます。

Limitations and Considerations

制限事項と考慮事項

While Cash App offers a diverse array of services, it is important to acknowledge its limitations. The absence of a physical branch network can pose challenges for larger transactions, such as purchasing a car or writing checks from a Cash App account balance.

Cash App は多様なサービスを提供していますが、その限界を認識することが重要です。物理的な支店ネットワークが存在しないと、車の購入や Cash App アカウントの残高から小切手を切るなど、大規模な取引が困難になる可能性があります。

The Future of Financial Services: A Digital Transformation

金融サービスの未来: デジタル変革

The global banking landscape is undergoing a profound transformation, driven by the rapid advancement of technology. As more individuals embrace cashless and virtual banking systems, companies like Cash App are poised for significant growth and innovation.

世界の銀行業界は、テクノロジーの急速な進歩によって大きな変革を迎えています。より多くの個人がキャッシュレスおよび仮想バンキング システムを採用するにつれ、Cash App のような企業は大幅な成長と革新に向けて準備を整えています。

Disclaimer

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About the Author

著者について

Steefan George is an ardent crypto and blockchain enthusiast with a deep understanding of market dynamics and technology. Armed with a graduate degree in computer science and an MBA in Banking, Finance, and Investment (BFSI), he excels as a technology writer for The Coin Republic. Driven by a passion for bringing blockchain to the masses, Steefan aims to simplify complex concepts and demonstrate the transformative potential of this groundbreaking technology for the benefit of all.

Steefan George は、仮想通貨とブロックチェーンの熱心な愛好家であり、市場力学とテクノロジーを深く理解しています。コンピューター サイエンスの大学院学位と銀行、金融、投資 (BFSI) の MBA を取得した彼は、The Coin Republic のテクノロジー ライターとして優れています。ブロックチェーンを大衆に提供したいという情熱に突き動かされて、Steefan は複雑な概念を簡素化し、すべての人々の利益のためにこの画期的なテクノロジーの変革の可能性を実証することを目指しています。