USDT契約と通貨ベースの契約の違いは何ですか？

Stablecoin Tetherに固定されたUSDT契約は、ボラティリティを低下させ、ヘッジまたは小規模の取引に最適です。

2025/03/07 03:01

キーポイント：

• 基礎となる資産： USDT契約はテザー（USDT）、米ドルに固定されたスタブコインに基づいていますが、通貨ベースの契約は、ビットコイン（BTC）やイーサリアム（ETH）などの暗号通貨を基礎となる資産として使用しています。この根本的な違いは、リスクとボラティリティに影響します。
• 価格の変動： USDT契約は、USDTのStablecoinの性質により、通貨ベースの契約と比較して低価格のボラティリティを示します。ただし、通貨ベースの契約は、基礎となる暗号通貨の固有のボラティリティを反映しています。
• 取引戦略：契約タイプの選択は、取引戦略に影響します。 USDT契約は、小価格の動きをヘッジまたは悪用するのに適していますが、通貨ベースの契約は、高いレバレッジと潜在的に重要なリターン（および損失）を求めているトレーダーに対応しています。
• マージン要件：マージンの要件は、基礎となる資産の知覚リスクに応じて、契約タイプと交換の間で異なる場合があります。通貨ベースの契約は、しばしばボラティリティのためにより高いマージン要件を持っています。
• リスク管理：リスク管理戦略は、特定の契約タイプに合わせて調整する必要があります。 USDT契約は、より少ない利益と損失に焦点を当てる必要がありますが、通貨ベースの契約は、より大きな変動の可能性のために堅牢なリスク管理を必要とします。

USDT契約と通貨ベースの契約の違いは何ですか？

USDT契約と通貨ベースの契約の間の中心的な区別は、契約の価値を決定する基礎となる資産にあります。 USDT契約は、価値がTether（USDT）の価格（USDT）から得られるデリバティブ機器であり、米ドルの1：1ペグを目指しています。逆に、通貨ベースの契約は、ビットコイン（BTC）やイーサリアム（ETH）などの暗号通貨をその基礎となる資産として使用します。この違いは、採用されているリスクプロファイルと取引戦略に大きく影響します。

ボラティリティとリスク：

USDT契約は、USDTの相対的な安定性により、通貨ベースの契約よりも大幅に低い価格のボラティリティを経験しています。たとえば、BTC契約の価格変動は、ビットコイン市場のボラティリティを直接反映しています。これは、潜在的な利益の低下を意味しますが、通貨ベースの契約と比較してリスクが大幅に減少します。

基礎となる暗号通貨のボラティリティを反映した通貨ベースの契約は、より高いリスク報酬プロファイルを提示します。レバレッジを通じて実質的な利益の可能性を提供しますが、大幅な損失のリスクが非常に高い。

取引戦略とレバレッジ：

固有のボラティリティの違いは、適切な取引戦略を決定します。 USDT契約は、しばしば、マイナーな価格の矛盾から利益を得ようとしているメスとアービトラージトレーダーに適しています。保守的なトレーダーは、暗号通貨ポートフォリオ内のヘッジまたは緩和リスクのためにUSDT契約を好むかもしれません。

逆に、通貨ベースの契約は、高いレバレッジと潜在的に大きな価格の動きからの潜在的に大きな利益を求めているトレーダーを引き付けます。これらの契約は、より高いリスクとボラティリティを備えた経験豊富なトレーダーにより適しています。レバレッジは利益と損失の両方を増幅し、慎重なリスク管理を必要とします。

マージンの要件と資金調達率：

マージン要件、ポジションを開設して維持するために必要な担保の量は、USDTと通貨ベースの契約の間で異なる場合があります。一般に、通貨ベースの契約は、基礎となる資産の固有のボラティリティのために、より高いマージンを要求します。交換は、それに応じてリスクを評価し、マージンを調整します。

契約価格の調整である資金調達率も、長いポジションとショートポジションのバランスをとることも異なります。彼らは通常、基礎となる資産の将来の価格移動に対する市場の認識を反映しています。通貨ベースの契約の高いボラティリティは、多くの場合、より動的な資金調達率につながります。

ヘッジと憶測：

どちらの契約タイプもさまざまな目的に役立ちます。 USDT契約は、暗号通貨ポートフォリオでの潜在的な損失に対するヘッジに使用でき、他の保有の潜在的な減少を相殺する安定した資産を提供します。ただし、通貨ベースの契約は、主に投機に使用され、予想される価格の動きから利益を得ることを目指しています。

適切な戦略を選択するには、ボラティリティとリスクの違いを理解することが重要です。 USDT契約は比較的安定した環境を提供しますが、通貨ベースの契約は高リスクの高い報酬の機会を提供します。

適切な契約を選択する方法：

USDT契約と通貨ベースの契約の選択は、取引の経験、リスク許容度、投資目標に大きく依存します。

• 初心者向けトレーダー： USDT契約は、暗号通貨デリバティブの世界への穏やかな紹介を提供します。ボラティリティの低下により、リスクが低下した取引戦略の学習と実践が可能になります。
• 経験豊富なトレーダー：より高いレバレッジとボラティリティを備えた通貨ベースの契約は、リスク管理と市場分析を強く理解している経験豊富なトレーダーにより適しています。

ステップバイステップガイド（実例 - 特定のステップは交換によって異なります）：

いずれかの契約タイプを取引するには、次の一般的な手順に従ってください。

• Exchangeを選択します。USDTと通貨ベースの両方の契約を提供する評判の良い暗号通貨取引所を選択します。
• アカウントに資金を提供してください：資金を交換口座に預け入れます。マージン要件を満たすのに十分な資金が必要です。
• ポジションを開く：長くする（価格の上昇が期待される）か短いか（価格の減少を期待する）かを選択します。契約のサイズとレバレッジを指定します。
• あなたの立場を監視する：基礎となる資産の価格を追跡し、それに応じてリスクを管理します。
• あなたの立場を閉じます：目標の利益に達したとき、またはあなたの停止順序がトリガーされたときにあなたの立場を閉じます。

よくある質問：

Q：USDT契約は、通貨ベースの契約よりもリスクが低くなっていますか？

A：はい、一般的に言えば、USDT契約は、ビットコインやイーサリアムなどの暗号通貨の揮発性の性質と比較して、USDTの相対的な安定性のためにリスクが低くなります。ただし、完全にリスクのない投資はありません。

Q：両方のタイプの契約でレバレッジを使用できますか？

A：はい、USDTと通貨ベースの両方の契約は、多くの場合、レバレッジの使用を許可しますが、提供されるレバレッジとマージン要件は、交換と特定の契約によって異なります。

Q：初心者に適した契約タイプはどれですか？

A：USDT契約は、一般に、通貨ベースの契約と比較して、ボラティリティが低下し、リスクが低下するため、初心者にとってより良いと見なされます。

Q：各契約タイプの潜在的な利点と欠点は何ですか？

A：USDT契約は、より少ない、より安定した利益のリスクと可能性を低下させます。通貨ベースの契約は、より高いボラティリティにより、より高いリスクとより大きな利益（および損失）の可能性を提供します。

Q：これらの契約の取引についてどこで詳しく知ることができますか？

A：暗号通貨取引所が提供する教育資料を含む多くのオンラインリソースは、USDTと通貨ベースの両方の契約の取引に関する詳細な情報を提供します。取引前に常に徹底的な調査を実施してください。