「オンチェーン分析」とは何ですか？それはどのように投資決定に役立ちますか？

オンチェーン分析では、トランザクションボリュームやアクティブアドレスなどのブロックチェーンデータを調べて、市場動向に関する洞察を提供し、投資決定を通知します。

2025/04/01 15:14

暗号通貨でのチェーン分析の理解

オンチェーン分析とは、ブロックチェーンの元帳からデータを直接調べるプロセスを指します。このデータは、暗号通貨のネットワークとそのユーザーの動作に関する洞察を提供します。外部要因を見るオフチェーン分析とは異なり、オンチェーン分析は、ブロックチェーン自体に記録された情報のみに焦点を当てています。これには、トランザクションの詳細、アドレスアクティビティ、ネットワーク統計が含まれます。このデータを分析することにより、アナリストは市場の動向と感情をより深く理解することができます。

鎖分析で使用される重要なデータポイント

効果的なオンチェーン分析には、いくつかの重要なメトリックが重要です。これらのメトリックは、暗号通貨の状態の包括的な見解を提供します。

• トランザクションボリューム：特定の期間にわたってネットワーク上で処理されたトランザクションの総数。トランザクション量が多いと、アクティビティの増加と潜在的に需要が高いことを示します。

• アクティブアドレス：特定の時間枠内でトランザクションを実行した一意のアドレスの数。アクティブアドレスの増加は、ユーザーの採用とネットワークへの参加の増加を示唆しています。

• 交換流入/流出：交換とユーザーウォレット間の暗号通貨の動きを追跡すると、販売圧力や蓄積に関する洞察を明らかにすることができます。大きな流入は、潜在的な販売を示す可能性がありますが、流出は蓄積を示唆しています。

• ハッシュレート：このメトリックは、ブロックチェーンを保護する計算能力を測定します。高いハッシュレートは、一般に、より安全で堅牢なネットワークを示します。

• マイナー収益：暗号通貨鉱山労働者の総額は、取引を検証するための報酬として受け取ります。これは、ネットワークの収益性とマイナー感情の指標になる可能性があります。

• 供給分布：異なるアドレス間の暗号通貨の分布を分析すると、保有の集中が明らかになる可能性があります。高度に集中した供給は、潜在的なリスクを示している可能性があります。

• ネットワーク料金：ネットワーク上の取引に対して支払われた料金。高いネットワーク料金は、多くの場合、高い需要とネットワークの混雑を反映しています。

オンチェーン分析が投資決定をどのように通知するか

オンチェーン分析は、価格アクションのみに依存するよりも、より客観的な視点を提供することにより、投資決定を通知するいくつかの方法を提供します。

取引量を追跡することにより、アナリストは市場の関心を測定できます。取引の大幅な増加は、需要の増加と潜在的な価格上昇を示唆する可能性があります。逆に、減少は利子を衰退させる可能性があります。

アクティブアドレスの監視は、ユーザーのエンゲージメントを評価するのに役立ちます。アクティブなアドレスの数が増えると、通常、採用の増加とより健康的なネットワークが目を向け、強気の見通しを示唆している可能性があります。

交換の流入と流出を分析すると、市場の動きを予測するのに役立ちます。交換への大きな流入は、しばしば販売圧力に先行しますが、重大な流出は蓄積を示唆しています。

ハッシュレートを観察すると、ネットワークセキュリティに関する洞察が得られます。安定したまたはハッシュレートの増加は、安全なネットワークを示唆し、攻撃のリスクを減らします。

マイナーの収益を調べることは、ネットワークの収益性に関する視点を提供します。マイナーの収益が高いと、健康で持続可能な生態系が示される可能性があります。

オンチェーンデータとその制限の解釈

オンチェーンデータを解釈するには、専門知識と慎重な検討が必要です。相関は因果関係に等しくありません。オンチェーンデータは貴重な洞察を提供できますが、投資決定の唯一の根拠ではありません。外部の要因、市場の感情、規制の変更も重要な役割を果たします。さらに、困難なものの、オンチェーンデータの操作は可能です。

オンチェーンデータの分析には、時間の経過とともに傾向とパターンを特定することが含まれます。突然のスパイクまたはメトリックのディップは、根本的な原因を理解するためにさらなる調査が必要です。異なるメトリックを同時に比較すると、市場のダイナミクスをより微妙に理解することができます。

オンチェーン分析のためのツールとリソース

チェーン内分析を実行するために、いくつかのツールとリソースが利用できます。これらのツールは、多くの場合、分析プロセスを簡素化するためのユーザーフレンドリーなインターフェイスと視覚化を提供します。いくつかの一般的な選択肢には、GlassNode、IntotheBlock、Santimentが含まれます。各プラットフォームは、一意のメトリックと分析機能のセットを提供します。各ツールの長所と制限を理解することは、効果的な分析には重要です。

高度なオンチェーン分析手法

高度な手法では、オンチェーンデータをソーシャルメディアセンチメントやマクロ経済指標などの他のデータセットと組み合わせることが含まれます。これにより、市場のより全体的な分析が可能になります。たとえば、オンチェーンデータとソーシャルメディアの感情を組み合わせることで、市場全体の感情と価格への潜在的な影響を測定することができます。

よくある質問

Q：オンチェーン分析とオフチェーン分析の違いは何ですか？

A：オンチェーン分析では、ブロックチェーンからのデータを直接調べますが、オフチェーン分析では、市場の感情、規制の変更、ニュースイベントなどの外部要因を考慮します。

Q：チェーンオンチェーン分析では、将来の価格の動きを正確に予測できますか？

A：いいえ、オンチェーン分析では完全な予測は提供されません。市場のダイナミクスに関する貴重な洞察を提供しますが、投資決定の唯一の根拠ではありません。それは大きなパズルの1つです。

Q：オンチェーン分析の制限は何ですか？

A：データの操作、解釈における専門知識の必要性、および相関関係が因果関係と等しくないという事実はすべて制限です。外部要因は、価格の動きにも大きな影響を与える可能性があります。

Q：オンチェーン分析に利用できる無料のリソースはありますか？

A：はい、一部のプラットフォームは基本的なオンチェーンデータへの無料アクセスを提供しますが、より包括的なデータと高度な機能には有料のサブスクリプションが必要です。

Q：オンチェーン分析について詳しく知るにはどうすればよいですか？

A：記事、コース、チュートリアルを含む多数のオンラインリソースが、オンチェーン分析について学ぶのに役立ちます。ソーシャルメディアの分野の専門家も有益です。基本から始めて、より高度な技術を徐々に探求します。