Comprendre le jalonnement dans les crypto-monnaies

Le jalonnement est un moyen populaire pour les détenteurs de crypto-monnaie de gagner des récompenses en verrouillant leurs jetons dans un réseau pour aider à valider et sécuriser les transactions.

Staking is a popular method for cryptocurrency holders to lock their tokens in a network and earn rewards in return for helping to validate and secure transactions. This process typically operates on the “Proof-of-Stake” (PoS) model, where participants with the most tokens have the greatest influence on the network and earn larger rewards.

La mise en œuvre est une méthode populaire pour les détenteurs de crypto-monnaie pour verrouiller leurs jetons dans un réseau et gagner des récompenses en échange de l'aide à valider et à sécuriser les transactions. Ce processus fonctionne généralement sur le modèle de «preuve de mise en service», où les participants avec le plus de jetons ont la plus grande influence sur le réseau et gagnent des récompenses plus importantes.

To get started, individuals need to deposit their tokens into a wallet that is designed for staking. This wallet will allow them to engage in the network’s consensus mechanism, such as validating transactions and adding new blocks to the blockchain. In return for their contribution, participants will receive rewards, which could be in the form of transaction fees or newly minted tokens. The amount a user can earn will depend on the amount of tokens they stake and the specific rules of the network.

Pour commencer, les individus doivent déposer leurs jetons dans un portefeuille conçu pour le jalonnement. Ce portefeuille leur permettra de s'engager dans le mécanisme de consensus du réseau, tel que la validation des transactions et l'ajout de nouveaux blocs à la blockchain. En échange de leur contribution, les participants recevront des récompenses, qui pourraient prendre la forme de frais de transaction ou de jetons nouvellement créés. Le montant qu'un utilisateur peut gagner dépendra de la quantité de jetons qu'il compense et des règles spécifiques du réseau.

By staking their tokens, users are contributing to the overall security and integrity of the blockchain. Validators, who are selected based on their staked tokens, are responsible for verifying transactions and deciding which ones are valid. This process ensures that the network remains trustworthy, as those with a financial stake are incentivized to maintain the system’s security.

En jalonnant leurs jetons, les utilisateurs contribuent à la sécurité et à l'intégrité globales de la blockchain. Les validateurs, qui sont sélectionnés en fonction de leurs jetons marqués, sont chargés de vérifier les transactions et de décider lesquelles sont valides. Ce processus garantit que le réseau reste digne de confiance, car ceux qui ont une participation financière sont incités à maintenir la sécurité du système.

Different Types of Staking

Différents types de jalonnement

There are different types of staking, each with its own rules and benefits:

Il existe différents types de jalonnement, chacun avec ses propres règles et avantages:

Validator Staking: Validators stake a certain amount of tokens to gain the privilege of confirming transactions on the blockchain. These participants are rewarded with tokens for every transaction they manage to validate. The size of the reward will depend on how much is staked and the platform’s activity levels. The more tokens a validator holds, the more influence they have on the network.

Entraînement du validateur: les validateurs prennent une certaine quantité de jetons pour gagner le privilège de confirmer les transactions sur la blockchain. Ces participants sont récompensés par des jetons pour chaque transaction qu'ils parviennent à valider. La taille de la récompense dépendra de la quantité de marquage et des niveaux d'activité de la plate-forme. Plus un validateur détient des jetons, plus ils ont une influence sur le réseau.

Delegated Staking (DPoS): In this model, token holders can delegate their tokens to a selected validator. The validators are chosen through a democratic voting system. DPoS aims to improve scalability and speed by limiting the number of validators who are responsible for processing transactions. However, it does rely on token holders actively participating in elections to prevent too much power from resting with a small group of validators. For example, Alice may delegate her tokens to Bob, who manages her stake in return for a share of the rewards. This allows Alice to earn without having to manage the process herself.

Elgage délégué (DPOS): Dans ce modèle, les détenteurs de jetons peuvent déléguer leurs jetons à un validateur sélectionné. Les validateurs sont choisis grâce à un système de vote démocratique. DPOS vise à améliorer l'évolutivité et la vitesse en limitant le nombre de validateurs responsables du traitement des transactions. Cependant, il s'appuie sur des détenteurs de jetons qui participent activement aux élections pour empêcher trop de pouvoir de se reposer avec un petit groupe de validateurs. Par exemple, Alice peut déléguer ses jetons à Bob, qui gère sa participation à Return pour une part des récompenses. Cela permet à Alice de gagner sans avoir à gérer le processus elle-même.

Liquidity Staking: This type of staking involves providing liquidity to a decentralized exchange (DEX) by depositing two or more tokens into a liquidity pool. In return for contributing to the DEX's operations, users earn a portion of the exchange's fees and potentially other types of rewards. For instance, Alice can deposit her ETH and WBTC into a DEX liquidity pool, and in return, she will earn a portion of the exchange’s native tokens.

Elige de liquidité: Ce type de jalonnement consiste à fournir de la liquidité à un échange décentralisé (DEX) en déposant deux jetons ou plus dans une piscine de liquidité. En échange de la contribution aux opérations du DEX, les utilisateurs obtiennent une partie des frais de l'échange et potentiellement d'autres types de récompenses. Par exemple, Alice peut déposer son ETH et WBTC dans un pool de liquidité Dex, et en retour, elle gagnera une partie des jetons natifs de la Bourse.

Staking on Ethereum

Jouer sur Ethereum

Earlier this year, Ethereum transitioned to Proof-of-Stake (PoS), allowing validators to confirm transactions using staked ETH. When a user initiates a transaction, it’s broadcast to the network. Validators will then compete to process the transaction, and those who succeed will be rewarded with more ETH. Compared to its previous Proof-of-Work model, Ethereum’s consensus mechanism is now much more energy-efficient.

Plus tôt cette année, Ethereum est passé à la preuve de la preuve (POS), permettant aux validateurs de confirmer les transactions à l'aide d'ETH marqués. Lorsqu'un utilisateur initie une transaction, il est diffusé sur le réseau. Les validateurs se disputeront ensuite pour traiter la transaction, et ceux qui réussissent seront récompensés par plus d'ETH. Par rapport à son modèle de preuve de travail précédent, le mécanisme consensuel d'Ethereum est désormais beaucoup plus économe en énergie.

To interact with Ethereum, users need to include gas fees, which pay for the computational resources required to process transactions. Gas is essential for ensuring that transactions are verified and added to the blockchain. If the gas fee is too low, the transaction will not be executed. However, if the gas fee is set too high, it may not be economical for validators to select the transaction for processing.

Pour interagir avec Ethereum, les utilisateurs doivent inclure des frais de gaz, qui paient les ressources de calcul requises pour traiter les transactions. Le gaz est essentiel pour s'assurer que les transactions sont vérifiées et ajoutées à la blockchain. Si les frais de gaz sont trop bas, la transaction ne sera pas exécutée. Cependant, si les frais de gaz sont réglés trop élevés, il peut ne pas être économique pour les validateurs de sélectionner la transaction de traitement.

As a result, users must set an appropriate gas fee to balance the trade-off between having the transaction executed and maximizing personal gains.

En conséquence, les utilisateurs doivent fixer des frais de gaz appropriés pour équilibrer le compromis entre la transaction et la maximisation des gains personnels.

Challenges of Staking

Défis de jalonner

Despite its benefits, staking comes with several risks:

Malgré ses avantages, le jalonnement s'accompagne de plusieurs risques:

High Transaction Costs: Ethereum’s gas fees can become quite high, making it costly to process smaller transactions. This is especially problematic for users with limited amounts of crypto.

Coûts de transaction élevés: les frais de gaz d'Ethereum peuvent devenir assez élevés, ce qui permet de traiter les transactions plus petites. Cela est particulièrement problématique pour les utilisateurs avec des quantités limitées de crypto.

Centralization: Since becoming a validator requires staking a significant amount of tokens, larger entities tend to dominate the staking process. This can lead to centralization, undermining the decentralized nature of the network.

Centralisation: Étant donné que devenir un validateur nécessite de jalonner une quantité importante de jetons, les entités plus grandes ont tendance à dominer le processus de mise en œuvre. Cela peut conduire à la centralisation, sapant la nature décentralisée du réseau.

Inflation: The increase in the supply of ETH over time can dilute the value of staked tokens, potentially reducing the overall return for stakers.

Inflation: L'augmentation de l'offre d'ETH au fil du temps peut diluer la valeur des jetons marqués, réduisant potentiellement le rendement global des Stakers.

Impermanent Loss: In liquidity staking, users risk losing value if the price of their staked tokens fluctuates. For example, if the value of a token decreases, it could offset the rewards earned, resulting in a net loss.

Perte impermanente: dans le jalonnement des liquidités, les utilisateurs risquent de perdre de la valeur si le prix de leurs jetons jalonné fluctue. Par exemple, si la valeur d'un jeton diminue, elle pourrait compenser les récompenses gagnées, entraînant une perte nette.

Is Staking Worth It?

Est-ce que jalonner en vaut la peine?

Staking can be an appealing way to earn passive income, especially for long-term crypto holders who are not concerned with short-term price fluctuations. However, it carries risks, and only funds you can afford to lose should be staked. Always research the platforms you plan to use and be wary of unusually high returns, as they may indicate risks or scams.

Le jalonnement peut être un moyen attrayant de gagner un revenu passif, en particulier pour les détenteurs de cryptographie à long terme qui ne se préoccupent pas des fluctuations de prix à court terme. Cependant, il comporte des risques, et seuls les fonds que vous pouvez vous permettre de perdre doivent être jalonnés. Recherchez toujours les plateformes que vous prévoyez d'utiliser et vous méfiez des rendements inhabituellement élevés, car ils peuvent indiquer des risques ou des escroqueries.