TRON : le principal réseau de transfert de stablecoins

TRON a considérablement évolué depuis sa création, passant de son objectif initial de rivaliser directement avec Ethereum pour se concentrer principalement sur les transferts de pièces stables.

Launched in 2017, TRON was initially conceived as an “Ethereum killer.” While none of the Ethereum killers managed to actually kill Vitalik's brainchild, TRON did manage to snatch the leadership in the realm of stablecoin transfers. Let's understand what happened in TRON over the last six months and in which direction it is developing.

Lancé en 2017, TRON a été initialement conçu comme un « tueur d’Ethereum ». Bien qu'aucun des tueurs d'Ethereum n'ait réussi à tuer l'idée originale de Vitalik, TRON a réussi à s'emparer du leadership dans le domaine des transferts de pièces stables. Comprenons ce qui s'est passé dans TRON au cours des six derniers mois et dans quelle direction il évolue.

Key Findings:

Principales conclusions:

Stablecoin Dominance: TRON's network holds about 53.7% of the total USDT supply, making it a leading platform for stablecoin transactions.

Dominance du Stablecoin : le réseau de TRON détient environ 53,7 % de l'offre totale d'USDT, ce qui en fait une plateforme leader pour les transactions en stablecoin.

Ecosystem Scale: TRON's overall TVL exceeds $22 billion, while DeFi's TVL stabilizes at $8 billion with the significant dominance of JustLend.

Échelle de l'écosystème : la TVL globale de TRON dépasse 22 milliards de dollars, tandis que la TVL de DeFi se stabilise à 8 milliards de dollars avec la domination significative de JustLend.

Future Prospects: TRON focuses on enhancing stablecoin payments and providing Bitcoin integration, including the development of its own Bitcoin Layer 2 solution and gasless stablecoin transfers.

Perspectives d'avenir : TRON se concentre sur l'amélioration des paiements en stablecoin et sur l'intégration du Bitcoin, y compris le développement de sa propre solution Bitcoin Layer 2 et les transferts de stablecoin sans gaz.

Specifics of TRON Chain

Spécificités de la chaîne TRON

The TRON blockchain utilizes the Delegated Proof-of-Stake (DPoS) consensus algorithm. It is a consensus mechanism where stakeholders elect a small number of delegates to validate transactions and secure the network on their behalf. Blocks are generated every 3 seconds, and the maximum network performance is 2,000 transactions per second.

La blockchain TRON utilise l'algorithme de consensus Delegated Proof-of-Stake (DPoS). Il s'agit d'un mécanisme de consensus dans lequel les parties prenantes élisent un petit nombre de délégués pour valider les transactions et sécuriser le réseau en leur nom. Les blocs sont générés toutes les 3 secondes et les performances réseau maximales sont de 2 000 transactions par seconde.

There are three layers in the TRON architecture:

Il y a trois couches dans l'architecture TRON :

TRX Token Overview

Présentation du jeton TRX

The TRX token is the native utility cryptocurrency of the TRON blockchain. Initially launched as an ERC-20 token on Ethereum during its 2017 ICO, TRX had a total issuance of 100 billion tokens. These were allocated as follows: 40% for the public token sale, 15% for a closed pre-sale, and 35% to the project's reserve fund.

Le jeton TRX est la crypto-monnaie utilitaire native de la blockchain TRON. Initialement lancé en tant que jeton ERC-20 sur Ethereum lors de son ICO de 2017, TRX a émis un total de 100 milliards de jetons. Ceux-ci ont été répartis comme suit : 40 % pour la vente publique de jetons, 15 % pour une prévente fermée et 35 % pour le fonds de réserve du projet.

Subsequently, all ERC-20 tokens were converted to native TRX on the TRON blockchain. Periodically, the total supply is reduced by burning events and currently stands at around 87 billion tokens.

Par la suite, tous les jetons ERC-20 ont été convertis en TRX natif sur la blockchain TRON. Périodiquement, l'offre totale est réduite par des événements brûlants et s'élève actuellement à environ 87 milliards de jetons.

Now, TRX serves as the primary unit of settlement within the TRON ecosystem, used to pay transaction fees, rewards for staking, and block confirmations by super-representative nodes. When users stake TRX, they receive Tron Power, which grants them voting rights to elect super-representatives. These super-representatives, once elected, are the ones who vote on network development proposals in TRON DAO on behalf of the community. Therefore, while Tron Power itself does not directly vote on proposals, it empowers users to choose the super-representatives who make those decisions.

Désormais, TRX sert de principale unité de règlement au sein de l'écosystème TRON, utilisée pour payer les frais de transaction, les récompenses pour le jalonnement et bloquer les confirmations par les nœuds super-représentatifs. Lorsque les utilisateurs misent sur TRX, ils reçoivent Tron Power, qui leur accorde le droit de vote pour élire des super-représentants. Ces super-représentants, une fois élus, sont ceux qui votent sur les propositions de développement du réseau dans TRON DAO au nom de la communauté. Par conséquent, même si Tron Power lui-même ne vote pas directement sur les propositions, il permet aux utilisateurs de choisir les super-représentants qui prennent ces décisions.

Despite TRX being the main gas token for performing transactions, there are two types of resources that can be used to execute smart contracts and perform transactions in TRON:

Bien que TRX soit le principal jeton de gaz pour effectuer des transactions, il existe deux types de ressources qui peuvent être utilisées pour exécuter des contrats intelligents et effectuer des transactions dans TRON :

Both resources can be acquired by staking TRX tokens, incentivizing users to hold and support the network.

Les deux ressources peuvent être acquises en jalonnant des jetons TRX, incitant les utilisateurs à détenir et à prendre en charge le réseau.

Looking at the current TRX distribution, we can see that the top 10 addresses own 31.61% of the total supply, and the top 500 addresses own as much as 85.50%. Only one of the top 10 belongs to the exchange wallet. Although it is important to note that Top 1 is the address of the smart contract, which is responsible for the TRX token wrapping, it owns 14.68% of the entire issue.

En regardant la répartition actuelle de TRX, nous pouvons voir que les 10 premières adresses possèdent 31,61 % de l'offre totale et que les 500 premières adresses en possèdent jusqu'à 85,50 %. Un seul des 10 premiers appartient au portefeuille d’échange. Bien qu'il soit important de noter que Top 1 est l'adresse du contrat intelligent, qui est responsable de l'emballage du jeton TRX, il détient 14,68 % de l'ensemble de l'émission.

Stablecoins Performance

Performances des pièces stables

TRON's primary use case is to serve as a USDT stablecoin exchange network, surpassing Ethereum in this specific area. By focusing on stablecoin payments instead of DeFi or dApps, TRON delivers high speeds, operational continuity, and reliability. This focus created a snowball effect during USDT's initial surge in popularity, leading to widespread adoption among businesses, e-commerce platforms, and international money transfers, thereby extending TRON's utility far beyond crypto-native users. Currently, about 53.7% of all USDT total supply (~113.2 billion) is on TRON. That is about 2x the amount the USDT stablecoin settled on Ethereum.

Le principal cas d'utilisation de TRON est de servir de réseau d'échange de pièces stables USDT, surpassant Ethereum dans ce domaine spécifique. En se concentrant sur les paiements stables plutôt que sur DeFi ou dApps, TRON offre des vitesses élevées, une continuité opérationnelle et une fiabilité. Cette orientation a créé un effet boule de neige lors de la montée en popularité initiale de l'USDT, conduisant à une adoption généralisée parmi les entreprises, les plateformes de commerce électronique et les transferts d'argent internationaux, étendant ainsi l'utilité de TRON bien au-delà des utilisateurs crypto-natifs. Actuellement, environ 53,7 % de l’offre totale de l’USDT (~ 113,2 milliards) se trouve sur TRON. Cela représente environ 2 fois le montant que le stablecoin USDT a réglé sur Ethereum.

At the time of writing, the total market cap of TRON stablecoins has almost reached $62 billion, with over 48 million holders. USDT is not the only stablecoin, although it accounts for approximately 98.20% of the total stablecoin supply on the TRON chain.

Au moment de la rédaction de cet article, la capitalisation boursière totale des pièces stables TRON a presque atteint 62 milliards de dollars, avec plus de 48 millions de détenteurs. L'USDT n'est pas le seul stablecoin, bien qu'il représente environ 98,20 % de l'offre totale de stablecoins sur la chaîne TRON.

In the past six months, there have been twelve issuances of USDT on TRON at a billion dollars each, marked with green spikes on the chart below. This resulted in the stablecoin total supply exceeding $60 billion.

Au cours des six derniers mois, il y a eu douze émissions d'USDT sur TRON d'un milliard de dollars chacune, marquées par des pointes vertes sur le graphique ci-dessous. Cela a abouti à une offre totale de pièces stables dépassant 60 milliards de dollars.

The most recent burning event took place on August 22, 2023, during which 1.2 billion $USDT was burned. Stablecoin burn is a mechanism to reduce liquidity in crypto markets, akin to how central banks decrease the money supply in traditional markets. Therefore, keep your finger on the selling button whenever news of $USDT burning emerges, though such events are unlikely to occur in the next few years.

L’incendie le plus récent a eu lieu le 22 août 2023, au cours duquel 1,2 milliard de dollars américains ont été brûlés. Le Stablecoin burn est un mécanisme permettant de réduire la liquidité sur les marchés de la cryptographie, semblable à la façon dont les banques centrales diminuent la masse monétaire sur les marchés traditionnels. Par conséquent, gardez le doigt sur le bouton de vente chaque fois que des nouvelles de brûlure de $USDT apparaissent, même s'il est peu probable que de tels événements se produisent dans les prochaines années.