Token Corporation (TSE: 1766) Le ratio P / E de 11,4x peut ignorer une opportunité

Avec un ratio médian de prix / bénéfice (ou "P / E") près de 13 fois au Japon, vous pourriez être pardonné de vous sentir indifférent à propos du rapport P / E de Token Corporation (TSE: 1766) de 11,4x.

Token Corporation (TSE:1766) shares are trading at a median price-to-earnings (or "P/E") ratio of 13x in Japan, so you could be forgiven for feeling indifferent about the P/E. But investors might be overlooking a clear opportunity or potential setback if there is no rational basis for the P/E.

Les actions de Token Corporation (TSE: 1766) se négocient à un ratio médian de prix / bénéfice (ou "P / E") de 13x au Japon, vous pourriez donc être pardonné de vous sentir indifférent à propos du P / E. Mais les investisseurs pourraient ignorer une opportunité claire ou un revers potentiel s'il n'y a pas de base rationnelle pour le P / E.

While a P/E ratio of 11.4x isn't exactly high or low, it's worth examining to see if it reflects the growth opportunities or potential setbacks that lie ahead for Token.

Bien qu'un rapport P / E de 11,4x ne soit pas exactement élevé ou bas, il vaut la peine d'être examiné pour voir s'il reflète les opportunités de croissance ou les revers potentiels qui se trouvent à l'avance pour le jeton.

Certainly, Token has been doing a good job lately as it's been growing earnings more than most other companies.

Certes, Token a fait du bon travail ces derniers temps car cela a augmenté les revenus plus que la plupart des autres entreprises.

One possibility is that the P/E is moderate because investors think this strong earnings performance might be about to tail off. If not, then existing shareholders have reason to be feeling optimistic about the future direction of the share price.

Une possibilité est que le P / E est modéré parce que les investisseurs pensent que cette forte performance des bénéfices pourrait être sur le point de se déshabiller. Sinon, les actionnaires existants ont des raisons de se sentir optimistes quant à l'orientation future du cours de l'action.

To get a better idea of what investors are thinking about the P/E, it's useful to compare it to the company's growth and the market P/E.

Pour avoir une meilleure idée de ce que les investisseurs pensent sur le P / E, il est utile de le comparer à la croissance de l'entreprise et au marché P / E.

Is There Some Growth For Token?

Y a-t-il une croissance pour le jeton?

Token's P/E ratio would be typical for a company that's only expected to deliver moderate growth, and importantly, perform in line with the market.

Le ratio P / E de Token serait typique pour une entreprise qui ne devrait offrir une croissance modérée, et surtout, fonctionne conformément au marché.

If the company fails to perform to expectations, then the P/E might fall to levels more in keeping with the growth outlook.

Si l'entreprise ne parvient pas aux attentes, le P / E pourrait tomber à des niveaux davantage conformément aux perspectives de croissance.

Retrospectively, the last year delivered an exceptional 168% gain to the company's bottom line.

Rétrospectivement, la dernière année a permis un gain exceptionnel de 168% au résultat net de l'entreprise.

Pleasingly, EPS has also lifted 46% in aggregate from three years ago, thanks to the last 12 months of growth. Therefore, it's fair to say the earnings growth recently has been superb for the company.

De manière agréable, l'EPS a également levé 46% d'agrégats par rapport à il y a trois ans, grâce aux 12 derniers mois de croissance. Par conséquent, il est juste de dire que la croissance des bénéfices a récemment été superbe pour l'entreprise.

Shifting to the future, estimates from the only analyst covering the company suggest earnings should grow by 5.8% over the next year. With the market predicted to deliver 10% growth , the company is positioned for a weaker earnings result.

Le déplacement vers le futur, les estimations du seul analyste couvrant la société suggèrent que les bénéfices devraient augmenter de 5,8% au cours de la prochaine année. Le marché prévu pour fournir une croissance de 10%, l'entreprise est positionnée pour un résultat de bénéfices plus faible.

In light of this, it's curious that Token's P/E sits in line with the majority of other companies. Apparently many investors in the company are less bearish than analysts indicate and aren't willing to let go of their stock right now. These shareholders may be setting themselves up for future disappointment if the P/E falls to levels more in line with the growth outlook.

À la lumière de cela, il est curieux que P / E de Token soit conforme à la majorité des autres sociétés. Apparemment, de nombreux investisseurs de l'entreprise sont moins baissiers que les analystes ne l'indiquent et ne sont pas disposés à abandonner leurs actions en ce moment. Ces actionnaires pourraient se préparer à une future déception si le P / E tombe plus dans les niveaux plus conformes aux perspectives de croissance.

The Key Takeaway

Le point à retenir clé

We'd say the price-to-earnings ratio's power isn't primarily as a valuation instrument but rather to gauge current investor sentiment and future expectations.

Nous dirions que la puissance du ratio prix / bénéfice n'est pas principalement comme un instrument d'évaluation, mais plutôt pour évaluer le sentiment actuel des investisseurs et les attentes futures.

We've established that Token currently trades on a higher than expected P/E since its forecast growth is lower than the wider market. Right now we are uncomfortable with the P/E as the predicted future earnings aren't likely to support a more positive sentiment for long. Unless these conditions improve, it's challenging to accept these prices as being reasonable.

Nous avons établi que Token se négocie actuellement sur un P / E plus élevé que prévu, car sa croissance prévue est inférieure au marché plus large. À l'heure actuelle, nous sommes mal à l'aise avec le P / E car les revenus futurs prévus ne sont pas susceptibles de soutenir un sentiment plus positif pendant longtemps. À moins que ces conditions ne s'améliorent, il est difficile d'accepter ces prix comme raisonnables.

The company's balance sheet is another key area for risk analysis. Take a look at our free balance sheet analysis for Token with six simple checks on some of these key factors.

Le bilan de l'entreprise est un autre domaine clé pour l'analyse des risques. Jetez un œil à notre analyse de bilan gratuite pour le jeton avec six vérifications simples sur certains de ces facteurs clés.

If P/E ratios interest you, you may wish to see this free collection of other companies with strong earnings growth and low P/E ratios.

Si les ratios P ​​/ E vous intéressent, vous souhaiterez peut-être voir cette collection gratuite d'autres sociétés avec une forte croissance des bénéfices et de faibles ratios P ​​/ E.

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Valuation is complex, but we're here to simplify it. Discover if Token might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.

L'évaluation est complexe, mais nous sommes ici pour le simplifier. Découvrez si le jeton peut être sous-évalué ou surévalué avec notre analyse détaillée, avec des estimations de la juste valeur, des risques potentiels, des dividendes, des échanges d'initiés et de sa situation financière.

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