Les ETF Spot Bitcoin (BTC) enregistrent 21,6 milliards de dollars d'entrées nettes et détiennent désormais 63,3 milliards de dollars d'actifs sous gestion : Binance Research

Les investisseurs particuliers constituent le principal moteur de la demande d’ETF Bitcoin, représentant près de 80 % des actifs sous gestion (AUM) dans les ETF Bitcoin au comptant.

Retail investors are driving demand for Bitcoin exchange-traded funds (ETFs), accounting for nearly 80% of assets under management (AUM) in spot Bitcoin ETFs, a report by Binance revealed on Oct. 25, 2024.

Les investisseurs particuliers stimulent la demande de fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin, représentant près de 80 % des actifs sous gestion (AUM) dans les ETF Bitcoin au comptant, un rapport de Binance révélé le 25 octobre 2024.

These ETFs, launched in January 2024, have seen $21.6 billion in net inflows within ten months. A large portion of the $63.3 billion AUM in spot Bitcoin (BTC) ETFs comes not from new capital but from retail investors reallocating assets from other holdings into the funds, the report showed.

Ces ETF, lancés en janvier 2024, ont enregistré 21,6 milliards de dollars de rentrées nettes en dix mois. Une grande partie des 63,3 milliards de dollars d'actifs sous gestion des ETF au comptant Bitcoin (BTC) ne proviennent pas de nouveaux capitaux mais d'investisseurs particuliers réaffectant des actifs d'autres titres vers les fonds, selon le rapport.

Many retail investors have moved their Bitcoin from digital wallets and exchanges to ETFs, which offer greater regulatory protections, Binance’s analysis found.

De nombreux investisseurs particuliers ont déplacé leurs Bitcoins des portefeuilles et bourses numériques vers les ETF, qui offrent de plus grandes protections réglementaires, selon l'analyse de Binance.

“Spot ETFs are serving dual roles: not only onboarding new investors but also attracting existing investors who prefer the regulated structure of ETFs over other, more complex options, such as direct on-chain holdings or illiquid, high-fee alternatives like Grayscale’s Bitcoin Trust,” the report stated.

« Les ETF au comptant remplissent un double rôle : non seulement accueillir de nouveaux investisseurs, mais aussi attirer les investisseurs existants qui préfèrent la structure réglementée des ETF à d'autres options plus complexes, telles que les avoirs directs en chaîne ou des alternatives illiquides et à frais élevés comme Bitcoin Trust de Grayscale. », indique le rapport.

The regulated structure of ETFs provides retail investors with an easier way to invest in Bitcoin, compared to options like Grayscale’s Bitcoin Trust, which comes with higher fees and lower liquidity.

La structure réglementée des ETF offre aux investisseurs particuliers un moyen plus simple d'investir dans Bitcoin, par rapport à des options telles que Bitcoin Trust de Grayscale, qui entraînent des frais plus élevés et une liquidité moindre.

In under a year, spot #Bitcoin ETFs have drawn US$18.9B+ in net inflows, now holding US$63.3B, making them the third-largest segment of BTC holders.

En moins d'un an, les ETF spot #Bitcoin ont attiré plus de 18,9 milliards de dollars américains d'entrées nettes, détenant désormais 63,3 milliards de dollars américains, ce qui en fait le troisième plus grand segment de détenteurs de BTC.

Our latest #Binance research dives deeper into how these ETFs are shaping crypto markets.

Notre dernière recherche #Binance approfondit la façon dont ces ETF façonnent les marchés de la cryptographie.

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— Binance Research (@BinanceResearch) October 25, 2024

– Binance Research (@BinanceResearch) 25 octobre 2024

Institutions Cautious Despite Rising Demand

Les institutions prudentes malgré la demande croissante

While retail investors are driving most of the demand for Bitcoin ETFs, Binance’s report also showed a gradual increase in interest from institutions, particularly investment advisers and hedge funds.

Alors que les investisseurs particuliers sont à l'origine de l'essentiel de la demande pour les ETF Bitcoin, le rapport de Binance a également montré une augmentation progressive de l'intérêt des institutions, en particulier des conseillers en investissement et des hedge funds.

However, institutional capital in spot Bitcoin ETFs remains limited, as many firms in the traditional finance sector are still taking a cautious approach to digital assets.

Cependant, le capital institutionnel dans les ETF Bitcoin au comptant reste limité, car de nombreuses entreprises du secteur financier traditionnel adoptent encore une approche prudente à l'égard des actifs numériques.

For instance, Vanguard, one of the largest ETF issuers in the U.S., has remained on the sidelines. On Aug. 14, 2024, Vanguard CEO Salim Ramji stated that the investment giant would not be launching any crypto-related ETFs.

Par exemple, Vanguard, l’un des plus grands émetteurs d’ETF aux États-Unis, est resté à l’écart. Le 14 août 2024, Salim Ramji, PDG de Vanguard, a déclaré que le géant de l'investissement ne lancerait aucun ETF lié à la cryptographie.

“This ‘cautious approach’ aligns with how TradFi institutions typically engage with the crypto sector,” the report added.

"Cette" approche prudente "conforme à la manière dont les institutions TradFi s'engagent généralement dans le secteur de la cryptographie", ajoute le rapport.

Recent Surge in Capital Inflows to Bitcoin ETFs

Augmentation récente des entrées de capitaux vers les ETF Bitcoin

Binance noted a significant increase in capital inflows to Bitcoin ETFs in recent weeks. From Oct. 11 to Oct. 23, these ETFs gained $2.88 billion in new capital, with only a single day of outflows, totaling $79.1 million.

Binance a noté une augmentation significative des entrées de capitaux vers les ETF Bitcoin ces dernières semaines. Du 11 au 23 octobre, ces ETF ont gagné 2,88 milliards de dollars de nouveaux capitaux, avec une seule journée de sorties, pour un total de 79,1 millions de dollars.

During this same period, the digital asset market also saw renewed investment interest, with a $2.2 billion inflow for the week, marking the highest since July.

Au cours de la même période, le marché des actifs numériques a également connu un regain d'intérêt pour les investissements, avec un afflux de 2,2 milliards de dollars pour la semaine, soit le plus élevé depuis juillet.

Most of these inflows were concentrated in Bitcoin, contributing $2.13 billion, while short Bitcoin products attracted $12 million, the highest since March.

La plupart de ces flux étaient concentrés sur Bitcoin, contribuant à 2,13 milliards de dollars, tandis que les produits Bitcoin à découvert ont attiré 12 millions de dollars, le plus élevé depuis mars.

Binance attributed this increase in demand for Bitcoin ETFs to positive investor sentiment, which reflected expectations of a more favorable regulatory landscape following the upcoming U.S. elections.

Binance a attribué cette augmentation de la demande d'ETF Bitcoin au sentiment positif des investisseurs, qui reflète les attentes d'un paysage réglementaire plus favorable après les prochaines élections américaines.

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