La montée de l'économie des stables

Le système financier mondial subit des changements profonds. Les réseaux de paiement traditionnels sont confrontés à des défis complets des alternatives émergentes - lesCoins - en raison des infrastructures obsolètes, des cycles de règlement longs et des coûts élevés.

Author: Alice

Auteur: Alice

The global financial system is undergoing profound changes. As traditional payment networks face comprehensive challenges—outdated infrastructure, lengthy settlement cycles, and high costs—emerging alternatives are rapidly innovating the modes of cross-border value flow, the paradigms of corporate transactions, and the ways individuals access financial services. These changes are converging around a new class of digital assets: stablecoins.

Le système financier mondial subit des changements profonds. Comme les réseaux de paiement traditionnels sont confrontés à des défis complets - une infrastructure publiée, des cycles de règlement longs et des coûts élevés - les alternatives émergentes innovent rapidement les modes de flux de valeur transfrontalière, les paradigmes des transactions d'entreprise et la façon dont les individus accèdent aux services financiers. Ces modifications convergent autour d'une nouvelle classe d'actifs numériques: les étages.

In recent years, stablecoins have continued to develop and have become an important underlying infrastructure for global payments. Major fintech companies, payment processors, and sovereign entities are gradually integrating stablecoins into consumer-facing applications and corporate cash flows. Meanwhile, a series of emerging financial tools, from payment gateways to deposit and withdrawal channels to programmable yield products, have greatly enhanced the convenience of using stablecoins.

Ces dernières années, les stablecoins ont continué à se développer et sont devenus une infrastructure sous-jacente importante pour les paiements mondiaux. Les principales sociétés fintech, les processeurs de paiement et les entités souveraines intégrent progressivement les stablescoins dans les applications orientées consommateurs et les flux de trésorerie d'entreprise. Pendant ce temps, une série d'outils financiers émergents, des passerelles de paiement aux canaux de dépôt et de retrait aux produits de rendement programmables, a considérablement amélioré la commodité de l'utilisation de stablecoins.

This report deeply analyzes the stablecoin ecosystem from both technical and business perspectives. It studies the key players shaping this field, the core infrastructure supporting stablecoin transactions, and the dynamic demand driving their applications. Additionally, it explores how stablecoins are giving rise to new financial application scenarios and the challenges they face in being widely integrated into the global economic process.

Ce rapport analyse profondément l'écosystème de stablecoin du point de vue technique et commercial. Il étudie les principaux acteurs qui façonnent ce domaine, l'infrastructure centrale prenant en charge les transactions de stablecoin et la demande dynamique qui stimule leurs applications. De plus, il explore comment les stablecoins donnent naissance à de nouveaux scénarios d'application financière et aux défis auxquels ils sont confrontés pour être largement intégrés dans le processus économique mondial.

I. Why Choose Stablecoin Payments?

I. Pourquoi choisir les paiements de stablecoin?

To explore the impact of stablecoins, we first need to examine traditional payment solutions. These traditional systems include cash, checks, debit cards, credit cards, international wire transfers (SWIFT), Automated Clearing House (ACH), and peer-to-peer payments. Although they have become part of daily life, many payment channels, such as ACH and SWIFT, were invented in the 1970s. While they were groundbreaking at the time, most of these global payment infrastructures are now outdated and highly fragmented.

Pour explorer l'impact des stablecoins, nous devons d'abord examiner les solutions de paiement traditionnelles. Ces systèmes traditionnels comprennent des espèces, des chèques, des cartes de débit, des cartes de crédit, des transferts de fil internationaux (SWIFT), des paiements de compensation automatisés (ACh) et des paiements entre pairs. Bien qu'ils aient fait partie de la vie quotidienne, de nombreux canaux de paiement, tels que ACH et Swift, ont été inventés dans les années 1970. Bien qu'ils soient révolutionnaires à l'époque, la plupart de ces infrastructures de paiement mondiales sont désormais dépassées et très fragmentées.

Overall, these payment methods are plagued by high fees, high friction, long processing times, inability to achieve round-the-clock settlement, and complex backend processes. Additionally, they often bundle unnecessary extra services such as identity verification, lending, compliance, fraud protection, and bank integration.

Dans l'ensemble, ces méthodes de paiement sont en proie à des frais élevés, à une frottement élevé, à de longs temps de traitement, à l'incapacité à parvenir à un règlement 24h / 24 et à des processus backend complexes. De plus, ils regroupent souvent des services supplémentaires inutiles tels que la vérification de l'identité, les prêts, la conformité, la protection contre la fraude et l'intégration des banques.

Enter stablecoins. Compared to traditional payment methods, using blockchain for payment settlement simplifies the process, reduces intermediaries, achieves real-time visibility of fund flows, shortens settlement times, and lowers costs.

Entrez stableCoins. Par rapport aux méthodes de paiement traditionnelles, l'utilisation de la blockchain pour le règlement de paiement simplifie le processus, réduit les intermédiaires, atteint la visibilité en temps réel des flux de fonds, raccourcit les temps de règlement et réduit les coûts.

The main advantages of stablecoin payments can be summarized as follows:

Les principaux avantages des paiements de stablecoin peuvent être résumés comme suit:

| Category | Traditional Payment Methods

| Catégorie | Méthodes de paiement traditionnelles