Mara Holdings présente une nouvelle offre publique de 2 milliards de dollars pour acheter plus de Bitcoin

La société minière de Bitcoin Mara Holdings présente une nouvelle offre publique de 2 milliards de dollars pour acheter plus de bitcoin. Cette décision poursuit la stratégie de l'entreprise de faire entrer le BTC sur le marché libre grâce aux augmentations de capitaux tout en adhérant à son programme «HODL».

MARA is known for its "hodl" agenda and has been focused on accumulating as much BTC as possible. Earlier this year, the firm announced plans to buy up to $500 million in Bitcoin.

Mara est connue pour son programme "HODL" et s'est concentré sur l'accumulation autant de BTC que possible. Plus tôt cette année, l'entreprise a annoncé son intention d'acheter jusqu'à 500 millions de dollars en Bitcoin.

Now, MARA is going a step further by setting up an at-the-market (ATM) equity program with a group of investment banks, including Barclays, BMO Capital Markets, BTIG, and Cantor Fitzgerald, among others acting as agents.

Maintenant, Mara va plus loin en mettant en place un programme de capitaux propres au marché (ATM) avec un groupe de banques d'investissement, notamment Barclays, BMO Capital Markets, BTIG et Cantor Fitzgerald, entre autres agissant comme agents.

According to a Form 8-K and latest prospectus filed with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) on Friday, the shares will be sold from time to time at MARA's discretion. The proceeds of the offering will be used mainly for the acquisition of Bitcoin in the open market.

Selon un formulaire 8-K et le dernier prospectus déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, les actions seront vendues de temps à autre à la discrétion de Mara. Le produit de l'offre sera utilisé principalement pour l'acquisition de Bitcoin sur le marché libre.

"We currently intend to use the net proceeds from this offering for general corporate purposes, including the acquisition of Bitcoin and for working capital," MARA said in its prospectus.

"Nous avons actuellement l'intention d'utiliser le produit net de cette offre à des fins générales des entreprises, y compris l'acquisition de Bitcoin et du fonds de roulement", a déclaré Mara dans son prospectus.

The firm, which specializes in finance services and has a market capitalization of $4.7 billion, maintains a strong liquidity position with a current ratio of 4.94, indicating its ability to meet short-term obligations.

L'entreprise, spécialisée dans les services financiers et a une capitalisation boursière de 4,7 milliards de dollars, maintient une position de liquidité solide avec un ratio actuel de 4,94, indiquant sa capacité à respecter les obligations à court terme.

The shares’ sale will be conducted through methods deemed to be an "at the market offering" or through other methods upon agreement. The agents are entitled to a commission of up to 3% of the gross proceeds from each sale.

La vente des actions sera effectuée par le biais de méthodes considérées comme une «offre de marché» ou par le biais d'autres méthodes en accord. Les agents ont droit à une commission pouvant aller jusqu'à 3% du produit brut de chaque vente.

At the same time, MARA has revoked its at-the-market offering agreement dated October 24, 2023, which authorized the sale of up to $1.5 billion in common stock. No additional sales will take place.

Dans le même temps, Mara a révoqué son accord d'offre au marché daté du 24 octobre 2023, qui a autorisé la vente pouvant atteindre 1,5 milliard de dollars en actions ordinaires. Aucune vente supplémentaire n'aura lieu.

"This filing does not constitute an offer to sell the shares, and no sales will occur in any state where such offer or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of such state," the firm added.

"Ce dossier ne constitue pas une offre de vente des actions, et aucune vente ne se produira dans aucun État où une telle offre ou vente serait illégale avant l'enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de cet État", a ajouté le cabinet.

The firm's move follows Michael Saylor's playbook of issuing equity and convertible bonds to accumulate Bitcoin.

Le déménagement de l'entreprise suit le livre de jeu de Michael Saylor sur l'émission d'équité et les obligations convertibles pour accumuler le bitcoin.

MARA, a Bitcoin mining company, has become the second publicly listed firm to have the largest Bitcoin treasury holdings, with 46,376 BTC, closely trailing MicroStrategy's 506,137 BTC, according to blockchain analytics firm Glassnode.

Mara, une entreprise d'exploitation de Bitcoin, est devenue la deuxième entreprise cotée en bourse à avoir les plus grands Holdings de Bitcoin Treasury, avec 46 376 BTC, la société d'analyse de Blockchain 506 137 BTC, selon la société d'analyses de blockchain.

Despite being a Bitcoin miner, MARA has increasingly relied on buying Bitcoin on the open market. The company adopted this strategy last year amid recognition that mining BTC at a discount to the spot price was becoming increasingly difficult.

En dépit d'être un mineur Bitcoin, Mara s'est de plus en plus appuyée sur l'achat de Bitcoin sur le marché libre. La société a adopté cette stratégie l'année dernière au milieu de la reconnaissance que l'exploitation minière de la BTC à un rabais sur le prix au comptant devenait de plus en plus difficile.

The industry has come under tremendous pressure following the latest Bitcoin halving event, which halved the rewards for mining and pressured profit margins against surging operational costs.

L'industrie a subi une pression énorme après le dernier événement de la divagation de Bitcoin, qui a récompensé de moitié les récompenses pour l'exploitation minière et la pression des marges bénéficiaires contre la hausse des coûts opérationnels.

This means that acquiring Bitcoin from the open market has become a comparatively better strategy for miners wanting to keep their mining operations going.

Cela signifie que l'acquisition de Bitcoin sur le marché libre est devenue une stratégie relativement meilleure pour les mineurs souhaitant maintenir leurs opérations minières.

MARA's action comes at a time when Bitcoin has been subject to increased volatility but ever-strong institutional interest. The last five years have seen MARA deliver a very large total shareholder return of 2881.63%, reflecting significant strides in transforming its business strategy.

L'action de Mara intervient à un moment où le bitcoin a fait l'objet d'une volatilité accrue mais d'intérêt institutionnel toujours fort. Les cinq dernières années ont vu Mara fournir un rendement total des actionnaires très important de 2881,63%, reflétant des progrès importants dans la transformation de sa stratégie commerciale.